Un gros investisseur Bitcoin , détenant une position courte de 449 millions de dollars, a réussi à encaisser ses profits et à liquider ses positions avant d'être liquidé par un groupe de travail sur les réseaux sociaux. Il a ensuite investi à l'achat dans Hyperliquid (HYPE).
Un investisseur de haut niveau a utilisé l'option de levier extrêmement risquée de 40x sur Hyperliquid pour vendre à découvert Bitcoin (BTC), provoquant une vive réaction de la communauté crypto sur X. Il a toutefois réussi à encaisser ses bénéfices et à clôturer sa position avant d'être liquidé. Ses actions ont été considérées comme un facteur contribuant à la baisse du marché du BTC durant le week-end.
L'investisseur important détient toujours une position courte à effet de levier sur le Bitcoin, générant un profit de 2,7 millions de dollars au cours actuel. La valeur totale de cette position à effet de levier dépasse 449 millions de dollars. Le prix de liquidation, après réorientation de la position, est de 86 088 dollars, avec une certaine marge par rapport aux valorisations actuelles.
L'apparition d'une baleine vendeuse de Bitcoin, surnommée « Mr. Short », a provoqué une légère hausse du cours, d'autres traders tentant d'ouvrir des positions longues pour liquider cette baleine. Cependant, le Bitcoin a manqué d'élan et s'est stabilisé juste en dessous du prix de liquidation de la baleine.
La baleine détient actuellement une position croisée à effet de levier de 3X sur Hyperliquid (HYPE) et une petite position de 5X sur MELANIA.
Le marché du BTC a récupéré plus de 83 306,53 $, ce qui signifie que la baleine peut continuer à maintenir sa position à effet de levier et même réaliser des bénéfices.
La baleine détient également 10 ordres de vente au niveau de prix de 83 484 $, représentant plus de 8,88 millions de dollars en BTC. Chaque ordre porte sur 108,47 BTC, dans l'attente de conditions de marché favorables. La baleine pourrait ainsi profiter d'une hausse du prix du BTC par d'autres traders, ce prix étant proche de sa fourchette de vente.
Les agissements de cette baleine sont également l'un des facteurs qui maintiennent le BTC à un niveau bas, l'empêchant une fois de plus de franchir la barre des 85 000 $ et d'amorcer une reprise.
Monsieur Short, baleine, invite à des actions de contre-marché
L'hyperliquidité, avec ses options d'effet de levier démesuré, est devenue un terrain propice aux transactions risquées. Des baleines ont tenté des positions à fort effet de levier, comme dans le cas d'une Ethereum (ETH) baleine baissière, qui a grevé l'un des pools de la plateforme de créances irrécouvrables.
Les traders parviennent à éviter la liquidation suffisamment longtemps tout en réalisant des profits. La seule façon de contrer ces positions est que les traders ayant des positions longues fassent basculer le prix jusqu'à la zone de liquidation.
Un trader de la communauté Berachain a appelé à une action concertée dès que la position de la baleine a été repérée dimanche soir. Cette « chasse à la baleine » nécessitait l'engagement d'autres traders importants avec des positions significatives.
Si vous êtes prêt à chasser ce gros spécimen, envoyez-moi un message privé. Je suis en train de monter une équipe et on a déjà un bon gabarit. pic.twitter.com/2lPtXxIitd
– CBB (ère bera) (@Cbb0fe) 16 mars 2025
En quelques heures, le gros investisseur a relevé son prix de liquidation, déjouant pour l'instant les efforts des traders concurrents. Le prix de liquidation initial, visé par ces derniers, était de 85 290 $. Le gros investisseur a accusé une perte latente de 1,3 million de dollars, qu'il a toutefois réussi à transformer en profit latent.
L'équipe de traders est parvenue à faire brièvement grimper le BTC au-dessus de 84 690 $, mais la baleine a évité la liquidation en déposant 5 millions de dollars supplémentaires en marge USDC. Par la suite, elle a même augmenté sa position courte à son niveau actuel de plus de 449 millions de dollars.
Selon certaines estimations, il faudrait jusqu'à 500 millions de dollars pour faire chuter le prix du BTC au point de provoquer la liquidation du détenteur important ou de le contraindre à augmenter à nouveau ses dépôts de marge. Pour l'instant, M. Short reste le grand gagnant, même si le profit latent demeure incertain.
La baleine hyperliquide reste anonyme
L'identité de la personne à l'origine du financement reste inconnue, bien que le portefeuille soit lié à une adresse fictivecelle-ci. Sur les réseaux sociaux, des internautes ont spéculé, sans preuve à l'appui, sur la possibilité qu'il s'agisse d'Eric Trump lui-même.
Auparavant, la vente à découvert de BTC était considérée comme une opération risquée, par crainte d'une pression des autres traders. Cette fois-ci, les traders de BTC restent animés par la peur, et le volume organique était insuffisant pour remettre en cause une position à fort effet de levier.
La prise de position risquée de cette baleine a également suscité des anticipations de liquidation imminente, provoquant une hausse hebdomadaire du BTC. Pour l'instant, l'issue de cette opération reste incertaine, la baleine hésitant entre renforcer sa position et tenter de la liquider progressivement.
Les actions de cette baleine étaient opportunistes et risquées, nécessitant des ajustements constants de sa position. À un moment donné, elle a acheté du BTC à un prix plus bas, aux alentours de 83 000 $. Au plus fort de la hausse des échanges, elle a accumulé 11,2 millions de dollars de profits latents.
