- Les actions de Tesla flambent, en hausse de 40 % depuis les élections américaines, et Wall Street y voit la prochaine Nvidia.
- La capitalisation boursière de l'entreprise, atteignant 1,53 billion de dollars, ainsi que ses paris audacieux sur les robotaxis propulsés par l'IA attirent les investisseurs.
- La croissance de Nvidia ralentit, mais l'élan de Tesla dans les domaines de l'IA et des technologies de conduite autonome fait que tout commence à peine.
Tesla est la dernière obsession de Wall Street, et il est facile de comprendre pourquoi. L'action a connu une envolée, grimpant de 40 % depuis l'élection présidentielle américaine. À 476,73 $, la capitalisation boursière de Tesla atteint désormais un vertigineux 1,53 billion de dollars.
Comparez cela à Nvidia, l'enfant gâté de l'année dernière en matière d'actions de croissance, qui se négocie à 129,92 $ avec une capitalisation boursière de 318 milliards de dollars. Les analystes ne sont pas en reste.
Tesla et Nvidia sont les deux faces d'une même pièce : toutes deux sont alimentées par un avenir technologique qui semble inarrêtable. Tesla propose des voitures et des technologies autonomes ; Nvidia propose des puces et une infrastructure d'IA. L'un construit la machine, l'autre fait tourner le logiciel.
Pourtant, alors que la croissance de Nvidia commence à ralentir, les chiffres de Tesla continuent d'attirer les investisseurs. La fourchette de 52 semaines de Tesla est éloquente : elle est passée de 138,80 $ à 483,99 $ cette année. Nvidia a oscillé entre 47,32 $ et 152,89 $, une performance solide mais loin de l'ascension à haute vitesse de Tesla.
Pourquoi Wall Street surveille Tesla comme elle surveillait Nvidia
Cathie Wood, PDG d'Ark Invest, estime que Tesla atteindra 2 600 $ d'ici 2029, portée par ce qu'elle appelle une « croissance inégalée » des bénéfices et des revenus. Si les prévisions de Wood se concrétisent, Tesla pourrait atteindre une valeur d'entreprise de 8,2 billions de dollars en seulement cinq ans. Cela rend le pic de Nvidia pâle en comparaison.
Les investisseurs mordent à l'hameçon. L'enthousiasme est alimenté par le mouvement de Tesla vers la conduite autonome alimentée par l'IA. Il n'est plus un secret que Tesla n'est plus seulement une entreprise de voitures électriques. Les logiciels de conduite autonome et ses ambitions en matière de robotaxis font parier Wall Street sur un futur Tesla qui ne vend pas seulement des voitures, mais vend des trajets, propulsés par l'IA.
La stratégie de Tesla fait écho à la domination de Nvidia pendant le boom de l'IA. Les puces de Nvidia sont devenues essentielles au développement de l'IA générative, alimentant des entreprises comme OpenAI et portant les bénéfices à des sommets historiques. L'IA de Tesla, en revanche, vit sur les routes.
Si elle parvient à perfectionner la conduite autonome, son logiciel deviendra aussi essentiel que les puces de Nvidia. Mais il y a un bémol. Tesla se négocie à un ratio prix/bénéfice (P/E) stupéfiant de 162. Le ratio de Nvidia ? Un bien plus acceptable 51,14.
Cela fait de Tesla un pari à haut risque et à haute récompense. Goldman Sachs a récemment a pointé signalé cela, mettant en garde contre le fait que la valorisation de Tesla pourrait être en avance sur ses bénéfices.
La croissance de Nvidia ralentit, celle de Tesla fait que commencer
Nvidia reste le visage de l'infrastructure IA, mais les fissures apparaissent. Après avoir fait croître ses revenus de plus de 200 % au cours des derniers trimestres, les analystes s'attendent désormais à ce que la croissance de Nvidia ralentisse à environ 70 %. Toujours impressionnant, mais un signe clair que le boom de l'IA se stabilise.
La dépendance de Nvidia à l'égard d'un petit nombre de clients méga – comme les géants du cloud et les startups de l'IA – inquiète certains investisseurs. Tesla, en revanche, est tout en élan. Le marché voit une entreprise qui n'en est qu'aux prémices de son potentiel en IA. Les voitures autonomes sont le gros pari de Tesla.
Les données de trading confirment cela. Tesla gagne du terrain en tant que l'une des actions les plus négociées de Wall Street. Nvidia détient toujours la couronne, avec 197 millions d'actions négociées le 17 décembre contre 108 millions pour Tesla.
Les investisseurs misent tout sur les actions américaines
Le sentiment haussier sur Tesla s'inscrit dans une tendance plus large. L'enquête de Bank of America auprès des gestionnaires de fonds mondiaux montre que les investisseurs abandonnent les liquidités et misent tout sur les actions. Les allocations en trésorerie ont atteint leur point le plus bas depuis 2001, passant de 4,3 % à 3,9 %.
C'est le signe que les investisseurs poursuivent les gains et ne sont pas intéressés par le fait de rester sur la touche. Michael Hartnett, stratège chez Bank of America, a qualifié qualifie l'ambiance de « super haussière ». Le bond de Tesla, alimenté par son histoire IA, s'inscrit parfaitement dans cet environnement. Wall Street voit une machine de croissance, et elle a faim de plus.
Les baisses de taux ajoutent du carburant au feu. Les traders s'attendent à ce que la Réserve fédérale commence à baisser les taux, rendant les actions encore plus attractives.
Le S&P 500 est sur la bonne voie pour clôturer 2024 en hausse de plus de 26 %, bien au-delà des attentes de quiconque. Les analystes prévoient désormais une nouvelle hausse de 10 % l'année prochaine, les actions de croissance comme Tesla menant la danse. Nvidia a joué ce rôle en 2023. Maintenant, Tesla prend le relais.
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Jai Hamid
Jai Hamid couvre les cryptomonnaies, les marchés boursiers, la technologie, l'économie mondiale et les événements géopolitiques qui affectent les marchés depuis 6 ans. Elle a travaillé avec des publications axées sur la blockchain, notamment AMB Crypto, Coin Edition et CryptoTale, sur des analyses de marché, des entreprises majeures, la réglementation et les tendances macroéconomiques. Elle est diplômée de la London School of Journalism et a partagé à trois reprises des analyses du marché des cryptomonnaies sur l'une des principales chaînes de télévision d'Afrique.
