Les résultats de Wall Street sont solides, rendant les marchés haussiers

Wall Street vient de lancer des feux d’artifice, et les marchés adorent ça. Les grandes banques américaines comme Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Wells Fargo et Citigroup ont publié des résultats exceptionnels, dépassant les attentes et faisant monter leurs cours boursiers.

Ajoutez-y des données sur l’inflation qui se sont avérées meilleures que prévu, et vous avez des investisseurs profitant d’une vague de momentum haussier. Goldman Sachs mis le ton avec des profits qui étaient plus du double.

La banque a affiché un résultat par action époustouflant de 11,95 $ sur un chiffre d’affaires de 13,87 milliards de dollars, écrasant les attentes des analystes de 8,22 $ par action et 12,39 milliards de dollars.

JPMorgan n'étaient pas loin derrière, délivrant 4,81 $ par action de profit et 43,74 milliards de dollars de chiffre d’affaires, dépassant facilement les 4,11 $ par action et 41,73 milliards de dollars prédits par les analystes.

Wells Fargo a gagné 1,42 $ par action, battant la prévision de Wall Street de 1,35 $, et Citigroup est revenu à la rentabilité avec des résultats de 1,34 $ par action sur un chiffre d’affaires de 19,58 milliards de dollars.

Toutes ces bonnes nouvelles ne se limitaient pas aux rapports de résultats. Les données sur l’inflation ont donné un énorme coup de pouce à la confiance du marché, faisant s’envoler les actions, les obligations et même la crypto.

L’inflation s’atténue, les marchés rebondissent

Le rapport sur l’indice des prix à la consommation (IPC) de décembre a montré une inflation en hausse de 2,9 % sur l’année dernière, exactement ce que les économistes avaient prédit. L’inflation sous-jacente, qui exclut les prix volatils de l’alimentation et de l’énergie, s’est stabilisée à 3,2 %, en baisse par rapport à 3,3 % en novembre. Sur une base mensuelle, l’IPC a augmenté de 0,4 %, conformément aux prévisions.

C’était la musique aux oreilles des investisseurs. Les rendements des obligations du Trésor de référence ont chuté fortement, le rendement à 10 ans tombant à 4,686 %, rendant les actions de croissance plus attractives.

Les futures du Dow Jones ont bondi de 695 points, soit 1,6 %, tandis que les futures du S&P 500 et du Nasdaq 100 ont gagné respectivement 1,6 % et 1,8 %.

Le Bitcoin a bondi de 96 000 $ à 98 400 $ après le rapport sur l’IPC et flirtait avec 99 034 $ mercredi soir, marquant une hausse de 7 % sur deux jours.

Ethereum et d’autres altcoins ont suivi la tendance, tandis que l’indice CoinDesk 20, qui suit le marché crypto plus large, a grimpé de 5 %.

Les gagnants de Wall Street et les mouvements surprenants

Ce n’étaient pas seulement les grandes banques à profiter de l’éclat de la saison des résultats. BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, a affiché un bénéfice de 11,93 $ par action sur un chiffre d’affaires de 5,68 milliards de dollars, dépassant les estimations de Wall Street de 11,19 $ par action. Son action a bondi de 3,7 % en réponse.

Les actions liées à l’informatique quantique ont eu leur propre moment fort après le dévoilement par Microsoft de son programme Quantum Ready. Rigetti Computing a bondi de 8 %, D-Wave Quantum a grimpé de 17,5 % et IonQ a ajouté 4,8 %. La promesse d’une « ère de l’informatique quantique fiable » a clairement enthousiasmé les investisseurs.

Même les actions immobilières ont enregistré des gains. Digital Realty Trust a progressé de 1,7 % après que Deutsche Bank a rehaussé la cotation de l’action, citant une demande croissante pour les centres de données à mesure que les baux expirent. Tesla et Nvidia ont également enregistré des hausses, leurs actions progressant respectivement de 3,2 % et 1,7 %, les investisseurs ayant de nouveau investi dans les actions de croissance suite à la baisse des rendements des bons du Trésor.

Coinbase, indicateur du sentiment crypto, a gagné 6 %. Les actions liées au Bitcoin, comme MicroStrategy et Marathon Digital, ont chacune progressé d’environ 5 %, reflétant l’optimisme régnant dans le secteur des cryptomonnaies.

Bitcoin et Wall Street : un lien croissant

Le récent rallye du Bitcoin a mis en lumière le renforcement de ses liens avec les marchés financiers plus larges. La cryptomonnaie phare évolue en synchronisation avec le S&P 500, en partie grâce à l’essor des ETF Bitcoin qui ont attiré des capitaux institutionnels dans l’espace.

Cependant, la corrélation du Bitcoin avec les actifs refuges traditionnels comme l’or a diminué. Depuis décembre, l’actif crypto se comporte davantage comme une action technologique que comme une couverture contre la volatilité.

L’optimisme du marché n’a pas été sans heurts. Les avertissements du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, sur l’inflation en mi-décembre ont effrayé les investisseurs, faisant brièvement chuter le Bitcoin en dessous de 90 000 $. Les rendements obligataires ont bondi et les actifs plus risqués ont subi le contrecoup.