La SEC américaine et Longfin règlent leur différend par un accord à l'amiable de 400 000 $

Selon un communiqué officiel publié par la Securities and Exchange Commission des États-Unis (US SEC), le PDG de la société fintech Longfin, Venkata Meenavalli, a mis fin à la longue bataille juridique en acceptant de payer des frais de règlement de quatre cent mille dollars américains (400 000 $).

La flambée du cours de l'action Longfin en 2017, atteignant un pic de plus de 1 000 %, a déclenché une véritable tempête, incitant les investisseurs et la SEC américaine à enquêter de plus près sur les investissements et les activités de Meenavalli au sein de l'entreprise. Dès le début de l'enquête officielle, le cours de l'action a chuté de 30 %.

Le long combat juridique qui opposait Longfin à la SEC américaine prend fin

Selon la plainte de la SEC américaine, Meenavalli aurait enfreint toutes les règles. Outre l'obtention de la certification Regulation A+ grâce à des pratiques contraires à l'éthique, telles que la falsification de documents publics et l'affirmation erronée que l'entreprise est basée et opère aux États-Unis, Longfin est également accusée d'avoir obtenu une cotation au Nasdaq de manière illégale et d'avoir distribué quatre cent mille actions de la société à des filiales, toujours selon la plainte de la SEC.

L'agence fédérale américaine a affirmé que Meenavalli avait induit ses investisseurs en erreur concernant la cotation en bourse et au Nasdaq, ce qui a entraîné le bannissement de la société par le Nasdaq début 2018 et la cessation officielle de ses activités plus tard dans l'année. Elle a également déclaré que plus de 90 % des revenus de l'entreprise provenaient de transactions fictives sur les matières premières.

L'affaire s'est conclue par la restitution de trois millions et demi de dollars américains (3,5 millions de dollars) et une amende de plus de trois millions de dollars américains (3,2 millions de dollars). Cet accord, qui doit encore être approuvé par le tribunal, met un terme aux poursuites engagées par la SEC contre Longfin.  

Suite à l'approbation du tribunal, Meenavalli devra verser une somme avoisinant les 160 000 dollars américains (159 000 $), soit l'équivalent de ses revenus, ainsi que des frais de justice s'élevant à 232 000 dollars américains (232 000 $). Par ailleurs, une procédure judiciaire officielle engagée par le procureur fédéral du New Jersey restera en cours.

Parallèlement, Anita Bandy, directrice adjointe de la Division de l'application des lois, félicite son équipe pour les mesures rapides et efficaces prises contre Meenavalli, qui ont permis de mettre au jour ses agissements répréhensibles et d'empêcher d'autres investisseurs de tomber dans le piège de ses mensonges.

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