Le système des banques fédérales américaines de prêts immobiliers (FHLB) prête des milliards aux banques de cryptomonnaies face à une forte augmentation des retraits

Pour se prémunir contre une éventuelle hausse des retraits, le Wall Street Journal a rapporté le 21 janvier que deux des principales banques de cryptomonnaies américaines recevaient des milliards de dollars du Federal Home Loan Banks System (FHLB).

Durant la Grande Dépression, onze banques régionales se sont associées pour former la Federal Home Loan Bank (FHLB), qui fournit des fonds aux prêteurs et autres institutions financières. Ce consortium solide gère un impressionnant portefeuille d'actifs de 1 100 milliards de dollars, répartis entre 6 500 membres à travers le pays.

Malgré le fiasco de FTX, la finance traditionnelle est restée jusqu'à présent à l'abri de la contagion crypto. Selon un rapport récent, des prêts de la FHLB (Federal Housing Finance Board) atteignant 10 milliards de dollars ont été accordés fin 2022 à Signature Bank. Cette banque commerciale avait reçu l'aval du Département des services financiers de l'État de New York deux ans auparavant grâce à sa plateforme numérique basée sur la blockchain. Il s'agit de l'une des plus importantes opérations d'emprunt jamais réalisées par une seule banque à l'époque moderne, ce qui pourrait accroître les risques pour toutes les parties prenantes du secteur des cryptomonnaies.

Silvergate, la deuxième banque à bénéficier d'un financement de la FHLB, a obtenu la somme colossale de 3,6 milliards de dollars. Cependant, au cours du quatrième trimestre 2022, elle a subi des retraits massifs de dépôts, ce qui l'a contrainte à prendre des mesures pour préserver cash trésorerie, notamment l'émission de titres de créance. Il en a résulté une perte nette globale de 1 milliard de dollars pour les actionnaires ordinaires.

Le rapport de Silvergate indique que les dépôts des clients en actifs numériques au quatrième trimestre 2022 étaient bien inférieurs à ce qu'ils étaient auparavant, avec un dépôt moyen total s'élevant à 7,3 milliards de dollars, soit presque la moitié du montant atteint au troisième trimestre, où il avait culminé à environ 12 milliards de dollars.

Dans une interview accordée au Wall Street Journal, la sénatrice Elizabeth Warren a fait part de ses inquiétudes quant à l'imbrication des cryptomonnaies et du système bancaire. Elle a soutenu que les contribuables ne devraient pas avoir à assumer la responsabilité des pertes potentielles dues à la fraude et au blanchiment d'argent sur un marché des cryptomonnaies qu'elle a qualifié d'extrêmement volatil.

L'effondrement de FTX a provoqué une onde de choc dans le secteur des cryptomonnaies, ébranlant de nombreuses entreprises. Plus récemment, la plateforme de prêt en cryptomonnaies Genesis a annoncé s'être placée sous la protection du chapitre 11 de la loi sur les faillites le 19 janvier, avec un passif estimé entre 1 et 10 milliards de dollars.