Ces derniers jours, les traders ont accéléré leurs prises de bénéfices, réalisant jusqu'à 500 millions de dollars de profits par heure. D'après les données de Glassnode, ils cherchent à sécuriser leurs gains tout en réévaluant l'évolution future du Bitcoin.
Les traders profitent du marché du Bitcoin, exploitant chaque récente reprise. Alors que le Bitcoin a regagné les 105 000 $ et a montré des signes de reprise, certains traders ont continué à vendre pour sécuriser leurs gains. Selon les données , les prises de bénéfices se sont accélérées pour atteindre 500 millions de dollars par heure, avec trois périodes de vente majeures au cours des dernières 24 heures.
D'après la carte thermique des vagues de détenteurs, les portefeuilles contenant des cryptomonnaies depuis moins d'un mois et entre 3 et 6 mois ont réduit leurs soldes, tandis que les autres groupes ont maintenu ou légèrement augmenté leurs soldes. La plupart des vendeurs ont réalisé des bénéfices, selon le ratio de profit ajusté des dépenses. Les données de Glassnode indiquent qu'en moyenne, les BTC vendus ces derniers jours ont généré un de 16 % .
Ces dernières semaines, des bitcoins ont afflué vers des adresses détenant entre 100 et 1 000 BTC , tandis que des groupes plus importants, possédant plus de 1 000 et 10 000 BTC, ont vendu leurs bitcoins.
De nombreux gros détenteurs (« baleines ») ont déjà réalisé des profits lors des précédents pics, et les ventes actuelles proviennent probablement de petits portefeuilles spéculatifs qui se débarrassent de leurs BTC sur le marché libre.
Les récentes vagues de ventes ont également trouvé suffisamment d'acheteurs souhaitant stocker des cryptomonnaies physiques. Le BTC montre des signes de rareté sur le marché au comptant, et même les plateformes d'échange de produits dérivés constatent une sortie de réserves.
Les plateformes d'échange au comptant détiennent 1,023 million de BTC, soit les réserves les plus faibles depuis 2022. Les 1,30 million restants se trouvent sur les plateformes de produits dérivés, avec une forte baisse le mois dernier. Comme lors des précédents pics locaux, les traders de BTC ont adopté un comportement plus rationnel, cherchant à sécuriser leurs gains. Parallèlement, l'accumulation de BTC au comptant se poursuit, alimentée par la tendance récente à la hausse des trésoreries d'entreprise .
Le Bitcoin bénéficie toujours du soutien des traders de produits dérivés
Le comportement récent des traders fait suite à un repli de l'indice de peur et d'avidité, qui est passé de 74 points la semaine précédente à 64 points. La réalisation de profits n'est pas inhabituelle, même pour les gros investisseurs, et des ventes ont même été constatées parmi les détenteurs d'ETF de BlackRock.
Malgré les ventes, le BTC a conservé l'énergie nécessaire pour atteindre 106 559 $. Le BTC reste toutefois dans une fourchette de prix, avec un potentiel de volatilité à la hausse comme à la baisse.
Les récentes prises de bénéfices montrent également que le marché reste relativement résilient et que le négoce de produits dérivés se poursuitdent des activités du marché au comptant.
L'intérêt ouvert le BTC sur les marchés dérivés a augmenté de 1,2 milliard de dollars au cours des dernières 24 heures, se rapprochant à nouveau des 34 milliards de dollars après une série de liquidations. Ces dernières heures, la tendance est à la vente à découvert, même si les positions longues représentent toujours plus de 53 % de l'intérêt ouvert. Une accumulation de positions courtes pourrait également entraîner une hausse du cours afin de liquider les vendeurs à découvert.
Le marché des produits dérivés du Bitcoin est également scruté de près en raison de sa volatilité, liée à la position du trader à risque James Wynn . Sa position, avec un prix de liquidation de 104 980 $, est exposée à un risque de baisse, même minime, notamment en cas de ventes organisées.
