Une grande entreprise de cryptomonnaies suspend les dividendes des investisseurs en raison d'une détresse de liquidité

De nombreuses entreprises de cryptomonnaies font toujours face à une liquidité tendue malgré la reprise du marché jusqu'à la barre des 1 000 milliards de dollars. L'hiver crypto de 2022 et les lacunes de l'industrie ont contraint de nombreuses entreprises à limiter leurs dépenses, tandis que d'autres ont fermé définitivement.

Dans une lettre aux investisseurs, Digital Currency Group (DCG) a indiqué qu'elle ne verserait pas son dividement trimestriel à ses investisseurs jusqu'à nouvel ordre.

L'entreprise de cryptomonnaies a attribué cette décision à la préservation de la liquidité, parmi d'autres mesures, afin de réduire les coûts de fonctionnement.

Digital Currency Group est un conglomérat d'entreprises de cryptomonnaies avec des investissements dans plus de 200 sociétés. Le conglomérat est connu pour son soutien au premier fonds BTC public, Coindesk, et au premier pool de minage de bitcoins. L'entreprise a également financé de multiples protocoles cryptographiques, protocoles blockchain et gestionnaires de fonds émergents.

Les ennuis de DCG

De nombreuses entreprises de cryptomonnaies ont été sous pression pour naviguer dans la tourmente sans précédent à l'échelle de l'industrie et le sentiment des investisseurs en baisse envers les cryptomonnaies après l'effondrement de l'échange FTX.

L'entreprise de cryptomonnaies a rencontré des difficultés après que l'une de ses filiales, Genesis Global Capital, a prêté des fonds (environ 2,36 milliards de dollars) à la maintenant faillite Three Arrows Capital. La situation a placé Digital Currency Group et son PDG, Garry Silbert, dans une position délicate avec les prêteurs de Genesis, à qui elle doit environ 3 milliards de dollars.

Pour maintenir un bilan stable, l'entreprise de cryptomonnaies a licencié plusieurs employés et a mis fin à un gestionnaire de fonds de siège social qui gérait alléguement 3,5 milliards de dollars de fonds d'investisseurs en décembre.

Sa filiale Genesis Capital a également licencié plus de 30 % de ses employés, les analystes prédisant que l'entreprise pourrait déposer le bilan bientôt.

De multiples allégations et demandes ont émergé des deux côtés, Cameron Winklevoss de Gemini étant le plaignant le plus proéminent.

Dans une lettre ouverte sur Twitter, Cameron a vivement critiqué Garry Silbert pour être un fraudeur et a exigé sa démission de son poste de PDG de Digital Currency Group. Les frictions entre les deux découlent d'un prêteur et des fonds que Gemini a prêtés à Genesis Capital.

L'échange Bitvivo a partagé un sentiment similaire après que Digital Currency Group a offert de rembourser à l'échange seulement 70 % des fonds dus. Bitvivo a répondu que Digital Currency Group disposait de suffisamment d'actifs et de fonds dans ses caisses pour rembourter les 300 millions de dollars qu'elle devait.

Plusieurs investisseurs individuels de Gemini ont également déposé des requêtes pour des audiences judiciaires contre Digital Currency Group.

En ce qui concerne les allégations de Winklevoss, Silbert a partagé lors d'une session de questions-réponses qu'il ne devait à Genesis que 447 millions de dollars et 4 550 BTC, et que Digital Currency Group n'avait aucune autorité dans la restructuration de l'entreprise.

Que réserve l'avenir à DCG ?

Les analystes suggèrent que le mouvement de DCG aura un impact substantiel sur le marché des cryptomonnaies. L'entreprise pourrait liquider une quantité substantielle de ses actifs et d'autres actifs liés aux cryptomonnaies pour s'acquitter de ses dettes.

Concernant la situation, Justin Sun de Tron a partagé sa volonté de dépenser 1 milliard de dollars pour acheter les actifs de DCG. Le milliardaire des cryptomonnaies, aux côtés du PDG de Binance, Changpeng Zhao, avait fait une offre similaire à l'échange FTX avant qu'il ne dépose le bilan. Les deux, cependant, ont fait marche arrière lorsque la situation de FTX est devenue trop délicate.

Cependant, Mike Novogratz, PDG de Galaxy Digital Holdings, a déclaré que la crise de liquidité de DCG impliquerait moins de ventes.

Genesis travaille dur avec des analystes financiers pour se restructurer et éviter de déposer le bilan.

L'ensemble de la situation a rendu difficile pour l'entreprise de cryptomonnaies de fonctionner normalement. Silbert a déclaré qu'ils se replieraient avec une mentalité « maigre et méchante » à mesure que la nouvelle année se déroulerait. « Maigre et méchante » signifiait réduire les dépenses et les nouveaux investissements jusqu'à ce qu'ils trouvent une solution durable.

D'un autre côté, les investisseurs crient à l'arnaque en raison des pertes liées aux contraintes de liquidité imposées à ces entreprises. La communauté des cryptomonnaies devra faire face à des licenciements massifs et à des pertes d'investissement, et espérer que le marché ne s'effondre pas cette année.