Le protocole TiTi lève 3,5 millions de dollars pour construire la première stablecoin algorithmique Use-to-Earn

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Chainwire 6 min de lecture Publié le 11 avril 2022

Le protocole TiTi sécurise un million pour construire le premier saDY YNwr

singapour, singapour, 11 avril, 2022, Chainwire

Le protocole TiTi annonce un tour de table de levée de fonds réussi de 3,5 millions de dollars, dirigé par Spartan Group, avec la participation de SevenX Ventures, Incuba Alpha, DeFi Alliance, Agnostic Fund, Fourth Revolution Capital (4RCapital), Solidity Venture, et d'autres institutions, ainsi que d'autres investisseurs individuels dont 0xb1 (Fold Finance), Tascha et Nipun (Alpha Venture DAO), et Michael (Fantom Foundation). Le projet a été incubé par Alpha Venture DAO. Avec ce dernier financement, TiTi Protocol vise à travailler avec des investisseurs de classe mondiale pour construire l'avenir de la DeFi.

Qu'est-ce que le protocole TiTi ?

TiTi Protocol est un stablecoin algorithmique entièrement décentralisé, adossé à des réserves multi-actifs, use-to-earn qui vise à fournir des services financiers diversifiés et décentralisés basés sur le système de stablecoin natif crypto et la politique monétaire autonome. Son design unique apporte un nouveau paradigme de solution de stablecoin algorithmique à la finance décentralisée (DeFi) et au Web3 qui combine le mécanisme Multi-Assets-Reserve et le mécanisme de parité de l'algorithme Reorders. En faisant cela, il vise à prendre le relais des stablecoins algorithmiques et à apporter une toute nouvelle solution à l'écosystème DeFi et Web3.

La nouvelle conception tokenomique use-to-earn du protocole TiTi stimulera considérablement l'adoption des stablecoins algorithmiques et maximisera les avantages pour les utilisateurs de la DeFi, permettant ainsi l'interopérabilité des stablecoins algorithmiques avec d'autres projets DeFi. Tout cela n'est possible que grâce aux recherches et expérimentations de l'équipe du protocole TiTi dans le domaine de la DeFi, en particulier sur la piste des stablecoins algorithmiques que l'équipe teste depuis plusieurs années. Bientôt, TiTi sera en mesure d'écrire un chapitre glorieux dans la piste des stablecoins algorithmiques et dans l'ensemble du monde DeFi.

De plus, le protocole TiTi est plus qu'un protocole de stablecoin ; la stablecoin n'est que le début. Son objectif ultime est de fournir aux utilisateurs du monde entier des services DeFi diversifiés basés sur un système de stablecoin natif aux cryptomonnaies et une politique monétaire autonome.

En quoi TiTi est-il différent des autres stablecoins algorithmiques ?

La nature même des stablecoins algorithmiques est de maintenir un prix stable en adaptant automatiquement l'offre de stablecoin pour répondre à la demande. La caractéristique la plus unique de TiTi est qu'elle peut améliorer la liquidité et l'adoption par les utilisateurs des stablecoins algorithmiques tout en garantissant la stabilité. Tout cela peut être réalisé grâce à plusieurs modules d'innovation clés de TiTi :

1. Nouveau paradigme d'émission de stablecoin, TiTi-AMMs, booste considérablement la liquidité on-chain des stablecoins, augmente l'efficacité du capital et est exempt de perte impermanente. C'est le module où TiUSD est émis et brûlé, contrôlant l'inflation et la déflation de TiUSD. Il est exempt de perte impermanente et dispose de récompenses de minage triples, grâce à l'algorithme unique de rééquilibrage de la liquidité. Les utilisateurs de stablecoins n'ont pas à s'inquiéter que leurs actifs soient liquidés. Tout ce qu'ils ont à faire est d'échanger d'avant en arrière. Les fournisseurs de liquidité n'ont pas besoin d'ouvrir une position pour TiUSD lorsqu'ils souhaitent participer au minage de liquidité. Au lieu de cela, ils doivent fournir une liquidité unilatérale aux TiTi-AMMs, car le protocole fera les calculs et mintera une valeur égale de TiUSD pour eux, qui sera stockée dans les paires de trading améliorant la liquidité. Grâce aux fonctionnalités de liquidité améliorées de TiUSD des TiTi-AMM, les utilisateurs peuvent profiter d'un large éventail d'options de liquidité.

TiTi peut atténuer efficacement les risques à point unique, car la stablecoin émise par le protocole est toujours adossée à des actifs cryptographiques correspondants d'une valeur supérieure à 1 $, et ces données sont entièrement on-chain, transparentes et faciles à obtenir pour gagner la confiance des utilisateurs.

Cependant, contrairement aux conceptions de Maker et Fei, elle le fait pour permettre la dispersion de tous les risques dans les réserves. La stablecoin ne dépend pas entièrement des stablecoins custodiales et maintient une certaine résilience même lorsque la valeur des réserves fluctue, offrant une flexibilité pour survivre. Le cerise sur le gâteau est qu'elle peut briser la limite supérieure de l'émission de cryptomonnaies natives.

2. La réserve multi-actifs assure la stabilité et augmente la limite supérieure de la taille d'émission. Tout d'abord, il est essentiel de clarifier que le protocole TiTi n'est pas une stablecoin purement algorithmique. Il s'apparente davantage à une stablecoin décentralisée, adossée à plusieurs actifs cryptographiques, non garantie par des collatéraux, dont l'offre et la demande sont ajustées par un algorithme. Contrairement à Ampleforth et YAM, qui sont entièrement contrôlés par des algorithmes et dépendent exclusivement du mécanisme de stabilité de la théorie des jeux, ce qui ne peut être durable et comporte des risques potentiels importants. Au lieu de se fier uniquement à un algorithme, chaque TiUSD, la stablecoin émise par le protocole TiTi, est soutenue par des actifs cryptographiques suffisants dans la réserve, tels que WBTC, ETH, USDC, etc., ainsi que par les rendements continus du « Rainy Day Fund ». La robustesse du protocole face aux risques de fluctuations du marché des actifs de la réserve a été améliorée, permettant au protocole d'introduire des actifs cryptographiques multiples comme réserves. Cela répond ainsi à deux des problèmes les plus importants de la course aux stablecoins algorithmiques : la stabilité et la liquidité.

3. Les Reorders permettent de maintenir le parité du TiUSD à 1 $ en remodelant la valeur des paires de liquidité. TiTi maintient l'ancrage des prix de manière dynamique et ajuste efficacement l'offre et la demande des marchés primaires et secondaires des stablecoins grâce à un nouvel algorithme d'offre et de demande, les Reorders. TiTi induit un mécanisme de coordination du parité, qui favorise une liquidité élevée autour du parité, tout en limitant les attaques spéculatives et les effets de ruée bancaire grâce aux Reorders et au Rain Day Fund en cas de rupture de la coordination. Une autre fonctionnalité unique est que les Reorders peuvent limiter la spéculation et l'arbitrage qui profitent du glissement de transaction (slippage). Au lieu de cela, le Reorder collecte activement le glissement et le distribue au Rain Day Fund et aux frais du protocole, bénéficiant ainsi aux utilisateurs du protocole plutôt qu'aux spéculateurs.

Par rapport au mécanisme actuel d'ancrage des stablecoins, par exemple le Rebase ou le Reweight, les conditions de déclenchement des Reorders sont plus prévisibles et plus précises. Il peut être déclenché lorsque le TiUSD est à 5 % du parité, ou toutes les 30 minutes au lieu de 8 heures, ou 12 heures, ce qui est bien trop tard pour rétablir le parité et gagner la confiance des utilisateurs. La réserve multi-actifs de TiTi peut être recapitalisée ou restaurée grâce aux Reorders. En effet, pour chaque Reorder, le glissement sera alloué au Rain Day Fund, puis distribué à la réserve multi-actifs par la suite.

4. Use-to-earn, le premier concept de tokenomics de stablecoin qui stimulera considérablement l'adoption des stablecoins algorithmiques par les utilisateurs. L'adoption par les utilisateurs des principales stablecoins algorithmiques est au cœur de la croissance organique du marché. TiTi a inventé le premier mécanisme Use-To-Earn pour garantir l'adoption organique des stablecoins algorithmiques, ce qui renforcera considérablement l'avantage concurrentiel du TiUSD sur le marché et au-delà. Use-to-earn est un nouveau concept de gain avec les stablecoins : il s'agit d'utiliser une stablecoin pour gagner passivement et activement des frais de protocole. Plus précisément, use-to-earn signifie que les utilisateurs peuvent gagner des frais de protocole en détenant ou en utilisant le TiUSD. Détenir et utiliser le TiUSD par rapport à d'autres stablecoins a du sens. Le TiUSD est intrinsèquement une stablecoin algorithmique générant des intérêts. Les utilisateurs ou détenteurs de TiUSD peuvent réclamer des récompenses supplémentaires, les frais de protocole, de manière totalement décentralisée via une preuve Merkle. Parallèlement, l'architecture technique garantit que la distribution des frais de protocole peut s'adapter à des modèles d'incitation plus complexes, offrant ainsi une plus grande flexibilité pour la croissance organique et l'expansion du protocole TiTi. Par exemple, tout comme le play-to-earn, les récompenses use-to-earn peuvent être distribuées aux utilisateurs par le biais de, ou d'incitations ciblées pour utiliser le TiUSD dans des comportements de transactions externes au produit, etc. La solution technique du Use-To-Earn est basée sur la preuve Merkle pour vérifier la distribution des récompenses des utilisateurs sur la chaîne. La partie hors chaîne est responsable du calcul des récompenses en fonction de l'utilisation du TiUSD par les utilisateurs. L'algorithme de récompense use-to-earn et le modèle de distribution sont principalement déterminés par la manière dont les utilisateurs utilisent le TiUSD dans l'écosystème cryptographique. L'algorithme use-to-earn et le modèle de distribution sont conçus et adoptés en fonction de la croissance organique du protocole au stade initial, et seront entièrement déterminés par le TiTi DAO à un stade ultérieur.

5. Gouvernance DAO alignée, le protocole TiTi dispose d'un mécanisme de gouvernance qui incite à la santé à long terme de la stablecoin pour les prochaines décennies et au-delà, plutôt qu'au profit à court terme. Une autre ligne de défense du protocole est la mise aux enchères des tokens de gouvernance ou des rendements futurs de la réserve. La gouvernance est incitée à le faire aux moments opportuns, par opposition à une simple mesure de dernier recours en pleine crise. Si les conditions sont favorables et que la valorisation du token de gouvernance, TiTi, est élevée, les gouverneurs sont incités à vendre aux enchères de nouveaux tokens tôt pour renforcer la réserve multi-actifs afin d'assurer la robustesse du système.

À propos du protocole TiTi

Le protocole TiTi vise à apporter une nouvelle solution de stablecoin algorithmique à offre élastique à la DeFi et au Web3, intégrant le mécanisme de réserve multi-actifs.
Le protocole TiTi surveille en permanence les changements de la valeur totale de la réserve pour calculer le prix moyen du TiUSD en circulation et ajuste le prix d'ancrage du marché de TiUSD sur le marché primaire via le mécanisme ReOrders.

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