Three Arrows dépose une demande de faillite au chapitre 15 à New York

Three Arrows Capital, un fonds spéculatif de crypto-monnaies, a déposé une demande de faillite au chapitre 15. Cette mesure protège ses actifs aux États-Unis pendant que la liquidation a lieu dans les Îles Vierges britanniques. L'entreprise 3AC a obtenu la protection de la faillite en vertu du chapitre 15 du Code des faillites des États-Unis. De plus, les débiteurs étrangers ont le droit de déclarer faillite aux États-Unis s'ils répondent à des exigences spécifiques.

Three Arrows, le mégafonds spéculatif de crypto-monnaies, dépose une demande de faillite

Selon un document de tribunal publié vendredi, la demande de faillite a été déposée à New York au nom de Three Arrows. Aux États-Unis, les faillites au chapitre 15 interdisent aux créanciers de saisir les actifs d'une entreprise.

La 3AC, une entreprise basée à Singapour connue pour ses investissements dans des entreprises de crypto et de blockchain, a été durement touchée par le marasme du marché des crypto-monnaies. Three Arrows devrait être liquidée en raison de l'hiver crypto long et sévère. Mardi, un tribunal des Îles Vierges britanniques a ordonné la liquidation de Three Arrows Capital.

Le fonds, dirigé par les anciens traders de Credit Suisse Zhu Su et Kyle Davies, gérait environ 10 milliards de dollars d'actifs. Bien que Nansen, une firme d'analyse de la blockchain, ait déclaré que 3AC disposait de 10 milliards de dollars d'actifs en avril dernier, la pétition affirme que seulement 3 milliards de dollars étaient conservés à ce moment-là.

Une demande de faillite a été soumise au tribunal des faillites des États-Unis pour le district sud de New York par les représentants de 3AC. Le cabinet d'avocats Latham & Watkins représente Three Arrows dans les procédures de faillite de l'entreprise aux États-Unis.

Selon les rapports, le régulateur financier de Singapour a accusé le fonds en faillite d'avoir dépassé son seuil d'actifs et d'avoir fourni de fausses informations. Les entreprises non américaines utilisent le chapitre 15 pour empêcher les créanciers de porter des poursuites ou de saisir des actifs aux États-Unis.

Dans son appel, Three Arrows a affirmé :

Le débiteur fait face à des litiges et à d'autres demandes de paiement qu'il ne peut pas satisfaire, et le débiteur court un risque important de diminution de la valeur de ses actifs sans un soulagement immédiat imposant un sursis aux actions des créanciers. La détresse financière du débiteur et la procédure BVI ont été largement rapportées et le résultat de la procédure a des implications sur les marchés mondiaux des actifs numériques.

Dépôt de Three Arrows devant le tribunal

La baisse du marché des crypto-monnaies peine à se stabiliser 

La chute de la faillite de Three Arrows a contraint les acteurs clés de l'industrie à restructurer leurs opérations. Cela a incité les entreprises à limiter les retraits des consommateurs tandis qu'une vente de crypto-monnaies semblait prendre de nombreux grands acteurs au dépourvu.

La faillite de l'entreprise cause des difficultés à plusieurs startups crypto qui ont obtenu des financements par le capital-risque. BlockFi a annoncé une collaboration avec FTX US hier, et a affirmé avoir perdu environ 80 millions de dollars dans les transactions avec 3AC.

Voyager Digital, une courtier en crypto, est devenue la dernière entreprise à arrêter le trading en raison des dettes de Three Arrows. Selon un communiqué de l'entreprise, Voyager Digital a suspendu le trading, les dépôts et les retraits le 1er juillet à 14h00 HAE.

C'était une décision extrêmement difficile, mais nous pensons que c'est la bonne compte tenu des conditions actuelles du marché. Cette décision nous donne du temps supplémentaire pour continuer à explorer des alternatives stratégiques avec diverses parties intéressées tout en préservant la valeur de la plateforme Voyager que nous avons construite ensemble. Nous fournirons des informations supplémentaires au moment opportun.

Stephen Ehrlich, PDG de Voyager

Voyager Digital a annoncé plus tôt ce mois-ci qu'elle avait une exposition de 500 millions de dollars avec Three Arrows. Elle a annoncé un défaut de paiement pour ne pas avoir effectué les paiements requis sur son prêt précédemment divulgué de 15 250 BTC et 350 millions de dollars USDC.

En mai, la stablecoin algorithmique UST de Do Kwon s'est effondrée, laissant Alameda et Voyager sauver 200 millions de dollars en espèces et en or ainsi qu'un prêt de 15 000 BTC. Lorsque la stablecoin algorithmique UST de Do Kwon a perdu de sa valeur ce mois-là, 3ac a perdu environ 200 millions de dollars.

Les marchés des crypto-monnaies connaissent toujours une vague de sentiment négatif. Cela a entraîné une autre sortie de 23 milliards de dollars du marché des crypto-monnaies au cours des dernières 24 heures. Avec l'apparition de préoccupations concernant une capitulation finale, la capitalisation boursière totale est tombée en dessous de 900 milliards de dollars pour la quatrième fois cette semaine.

Bitcoin perd 4,6 % alors qu'il approche des 19 000 $. Ethereum, d'autre part, glisse dans la plage à trois chiffres, suite à une baisse de 3,6 % vendredi. 3 Arrows, créée par Zhu et Davies en 2012, est une société d'investissement spécialisée dans les fonds spéculatifs sur les crypto-actifs et le capital-risque. Les investissements de 3AC comprennent des projets DeFi tels qu'Aave et Lido, ainsi que le projet play-to-earn Axie Infinity, selon le site web de l'entreprise.

La crise du marché des crypto-monnaies s'est encore aggravée cette semaine. Les liquidations, les fermetures de banques, les suspensions de trading et au moins un sauvetage ont dominé les discussions parmi les acteurs majeurs. Pendant ce temps, Zhu Su, le cofondateur de 3AC, vendrait sa maison haut de gamme à Singapour.

Au moment de la publication, le prix du Bitcoin était de 19 147,72 USD, avec un volume de trading sur 24 heures de 26 049 261 081 USD. Le Bitcoin a perdu 2,53 % au cours des dernières 24 heures. Le prix actuel en direct d'Ethereum est de 1 041,71 $ avec un volume de trading de 13 632 milliards de dollars. ETH a baissé de 3,11 % au cours des dernières 24 heures, selon CoinMarketCap. La capitalisation boursière des crypto-monnaies est de 862,88 milliards de dollars, soit une baisse de 2,09 % par rapport à la veille.