Les actions et la crypto sont trop parfaites – Goldman Sachs met en garde contre la vulnérabilité et une correction du marché

Goldman Sachs a émis un avertissement sombre jeudi, mettant en garde contre le fait que la forte hausse du marché boursier pourrait ne pas durer. Le stratège Peter Oppenheimer a noté dans une note aux clients que les actions sont actuellement « tarées pour la perfection », les laissant vulnérables à une correction alors que les rendements obligataires augmentent et que les incertitudes économiques planent.

“Bien que nous nous attendions à ce que les marchés actions continuent de progresser tout au long de l'année — principalement tirés par les bénéfices — ils sont de plus en plus vulnérables à une correction,” a déclaré Oppenheimer. Il a mis en évidence des facteurs tels que les données économiques décevantes et les valorisations élevées comme déclencheurs potentiels d'un ralentissement.

Bien qu'il se soit abstenu de prédisant une correction immédiate de 10 %, Oppenheimer a suggéré que les investisseurs pourraient envisager de réduire les risques dans leurs portefeuilles.

Le facteur Trump et la volatilité du marché

La victoire présidentielle de Donald Trump a considérablement stimulé les marchés actions, surpassant les rallies post-électoraux historiques, y compris ceux suivant la victoire de Ronald Reagan en 1980. Pourtant, les analystes mettent en garde contre le fait que les facteurs mêmes qui alimentent cet optimisme pourraient provoquer des turbulences.

L'analyste de Wedbush, Dan Ives, a pointé du doigt les récentes ventes à découvert de grandes actions telles que Nvidia (NVDA), Tesla (TSLA) et Palantir (PLTR), les attribuant à la hausse des taux d'intérêt et à la prise de bénéfices.

Nvidia, chouchou du marché, a connu sa pire journée de cotation depuis septembre après que la conférence de Jensen Huang, le PDG, n'ait pas répondu aux attentes élevées des attentes. Tesla et Palantir ont également subi de fortes corrections, perdant chacune plus de 10 % au cours des dernières semaines.

De plus, les recherches de Goldman Sachs ont souligné la difficulté de maintenir des marges de vente et de profit élevées sur de longues périodes, un défi aggravé par la concurrence d'autres actifs, y compris les cryptomonnaies. L'entreprise estime qu'à mesure que les actions font face à une résistance opiniâtre, le terrain pourrait être préparé pour une déception des investisseurs.

Les marchés crypto se préparent à une montagne russe 2025

Pendant ce temps, Arthur Hayes, cofondateur de BitMEX et CIO chez Maelstrom, prévoit une correction dramatique du marché crypto après les sommets du début de l'année 2025. Dans son dernier article sur Medium analyse, Hayes a pronostiqué un ralentissement significatif suivant un rallye alimenté par la liquidité, estimant un pic mi-mars.

Hayes a cité la dynamique de la liquidité du dollar américain et le resserrement quantitatif comme facteurs déterminants influençant le marché. «Actuellement, Bitcoin fluctue, selon les changements dans la vitesse de l'offre de dollars,» a-t-il dit.

Malgré les préoccupations antérieures concernant un « dump Trump », Hayes estime que ce correction a peut-être déjà eu lieu à la fin de 2024. Il s'attend désormais à une augmentation de la liquidité allant jusqu'à 612 milliards de dollars au T1 2025, stimulée par les dépenses du Trésor américain et la réduction de l'activité du Facility de Reverse Repo de la Réserve fédérale. Cet afflux, a-t-il soutenu, pourrait soutenir l'élan haussier sur le marché crypto.

Hayes a également révélé des mouvements d'investissement de son office familial, Maelstrom, vers des jetons de science décentralisée (DeSci), y compris BIO, VITA et NEURON. Il conseille aux investisseurs d'adopter une approche plus tolérante au risque pour des gains à court terme.

Kiyosaki met en garde contre un crash historique du marché boursier

Robert Kiyosaki, l'auteur de Père Riche Père Pauvre, a fait écho aux sentiments de Goldman Sachs, mettant en garde contre un crash imminent du marché boursier. Il attribue cette perspective aux répercussions à long terme des décisions prises lors de la crise financière de 2008, telles que la priorité donnée aux sauvetages bancaires plutôt qu'au bien-être des citoyens.

“JE VOUS AVAIS PRÉVUS. En 2013, j'ai publié La Prophétie de Rich Dad, qui prédisait le plus grand crash boursier de l'histoire. Ce CRASH EST MAINTENANT,” a déclaré Kiyosaki sur les réseaux sociaux.

JE VOUS AVAIS PRÉVUS. 2013 J'ai publié LA PROPHÉTIE de Rich Dad.
La Prophétie prédisait que le plus grand crash boursier de l'histoire arrivait. Ce CRASH EST MAINTENANT.

Comment savais-je que ce géant crash arrivait ? Je le savais parce qu'en 2008, nos dirigeants, menés par le président de la Fed Ben Bernanke, se sont payé lui-même et…

— Robert Kiyosaki (@theRealKiyosaki) Janvier 8, 2025

Malgré ses prédictions pessimistes, Kiyosaki a exprimé sa joie face aux opportunités d'investissement dans le ralentissement, en particulier dans Bitcoin. «BITCOIN qui s'effondre. Excellentes nouvelles. Je continue d'acheter du Bitcoin car un Bitcoin qui s'effondre signifie que le Bitcoin est en solde,» a-t-il écrit.