Libeara, une plateforme de tokenisation développée par SC Ventures, la branche fintech et d'investissement de Standard Chartered Bank, prévoit de lancer un fonds monétaire tokenisé en dollars américains à Singapour. Alexandre Deschatres, responsable du développement commercial chez Libeara, l'aurait annoncé dans une interview accordée au quotidien hongkongais Xin Bao.
D'après les informations disponibles, la plateforme de tokenisation lancera le fonds sur EthereumEthereumEthereum EthereumEthereumEthereumEthereum EthereumEthereum et que la liquidité des obligations du Trésor américain sera évaluée au préalable.
Si tout se déroule comme prévu, cela ajoutera un autre actif à la liste croissante des actifs réels tokenisés (RWA) émis via Libeara depuis le lancement de la plateforme en 2023.
Bien que les détails concernant ce nouveau fonds monétaire restent incertains, Libeara entretient une relationtronavec FundBridge Capital. Cette dernière a lancé en 2023 le premier fonds d'obligations d'État en dollars de Singapour tokenisé, destiné aux investisseurs éligibles. Depuis, elle a servi à émettre d'autres fonds tokenisés sur Ethereum, et prévoit de s'étendre à d'autres blockchains, notamment Avalanche, Solanaet Arbitrum.
La plateforme fournit la technologie nécessaire à l'intégration d'investisseurs accrédités, leur permettant de souscrire et de racheter des parts de fonds tokenisés directement sur la blockchain. Cette plateforme de tokenisation de niveau entreprise s'appuie sur l'expertise et la technologie d'entreprises spécialisées dans la blockchain telles que Fireblocks, Fazz, Chainalysis, Letsbloom et Chekk.
Le secteur de la tokenisation continue de croître
Par ailleurs, cette annonce souligne la croissance continue de la tokenisation, notamment auprès des institutions financières traditionnelles. La demande d'actifs pondérés en fonction des risques (RWA) tokenisés a progressé ces derniers mois, les obligations du Trésor américain représentant une part importante du total des RWA tokenisés.
Cela s'explique par la participation de grandes entreprises comme BlackRock, l'Union de Banques Suisses (UBS) et Franklin Templeton, ainsi que par l'émergence d'une administration américaine plus favorable aux cryptomonnaies. Nombreux sont ceux qui pensent qu'une réglementation plus claire concernant les stablecoins et les cryptomonnaies stimulera la tokenisation.
Il est intéressant de noter que la valeur totale des actifs pondérés en fonction des risques (RWA) sur la blockchain a augmenté de 2,33 % pour atteindre 13,54 milliards de dollars au cours des 30 derniers jours, tandis que le nombre de détenteurs d'actifs a également augmenté de 2,46 % pour atteindre 66 617. Cependant, cela ne représente qu'une goutte d'eau dans l'océan comparé aux projections de nombreuses institutions financières, dont Standard Chartered, qui prévoit que le secteur atteindra une valeur de 30 000 milliards de dollars d'ici 2030.
Les organismes de réglementation adoptent la tokenisation sous plusieurs formes
Bien que la projection de 30 000 milliards de dollars puisse paraître utopique, les récents développements réglementaires laissent penser qu’elle est réalisable. L’autorité espagnole de régulation financière, la CNMV, a récemment approuvé la première émission de tokenisation du pays, certifiant Ursus-3 Capital comme Entité Responsable de l’Enregistrement et de l’Inscription (ERIR).
L'entreprise, en partenariat avec Onyze, pourra désormais faciliter l'émission d'actifs tokenisés sur la blockchain via des réseaux de technologie de registre distribué (DLT) pour d'autres entreprises du pays.
Parallèlement, l’Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) a récemment mis en place le programme de subventions pour les obligations numériques (DBGS) afin d’encourager le développement des obligations tokenisées. Cette subvention, pouvant atteindre 2,5 millions de dollars de Hong Kong (321 200 dollars américains), est offerte aux émetteurs d’obligations numériques éligibles de la ville.
Par ailleurs, on s'attend à ce que la clarification réglementaire des stablecoins, déjà en cours à l'échelle mondiale, stimule la croissance du secteur de la tokenisation, les stablecoins réglementés étant utilisés pour le règlement en temps réel des transactions sur la blockchain. En Europe, cette clarification est déjà une réalité avec la loi sur le marché des crypto-actifs (MiCA), qui encadre l'émission de jetons de monnaietron(EMT).
Bien que les États-Unis ne disposent pas encore de réglementation claire sur les stablecoins, beaucoup s'attendent à ce que cela se produise dès 2025. Sans surprise, les analystes prévoient que l'adoption des stablecoins connaîtra une croissance massive au cours des prochaines années et qu'ils pourraient bientôt représenter 10 % de la masse monétaire M2 américaine et des transactions de change.
