Le Libeara de Standard Chartered lancera un fonds de marché monétaire tokenisé sur Ethereum

Libeara, une plateforme de tokenisation développée par SC Ventures, le bras d'innovation et d'investissement fintech de Standard Chartered Bank, prévoit de lancer un fonds de marché monétaire tokenisé en dollars américains à Singapour. Le responsable du développement commercial chez Libeara, Alexandre Deschatres, aurait révélé cela dans une interview avec le journal hongkongais Xin Bao.

Selon les rapports, la plateforme de tokenisation lancera le fonds sur Ethereum en partenariat avec FundBridge Capital, un gestionnaire de fonds agréé à Singapour, et Wellington Asset Management aux États-Unis. Alexandre Deschatres a déclaré que le fonds sera lancé sur le réseau principal Ethereum, et qu'ils évalueront d'abord la liquidité des obligations du Trésor américain avant de procéder au lancement.

Si tout se passe comme prévu, cela ajoutera un élément de plus à la liste croissante d'actifs réels tokenisés (RWA) émis via Libeara depuis le lancement de la plateforme en 2023.

Bien que les détails du nouveau fonds de marché monétaire restent incertains, Libeara entretient une solide relation avec FundBridge Capital. Ils ont lancé le premier fonds de obligations gouvernementales singapouriennes tokenisé pour les investisseurs éligibles en 2023. Depuis lors, il a été utilisé pour émettre d'autres fonds tokenisés sur Ethereum, avec des plans d'expansion vers d'autres chaînes, y compris Avalanche, Solana et Arbitrum.

La plateforme fournit la technologie nécessaire pour intégrer les investisseurs accrédités, leur permettant de souscrire et de racheter des unités de fonds tokenisés directement sur la chaîne. La plateforme de tokenisation de niveau entreprise s'appuie sur l'expertise et la technologie d'entreprises natives de la blockchain telles que Fireblocks, Fazz, Chainalysis, Letsbloom et Chekk.

Le secteur de la tokenisation continue de croître

Parallèlement, l'annonce met en lumière la croissance continue de la tokenisation, en particulier parmi les institutions financières traditionnelles. La demande pour les RWA tokenisés a augmenté au cours des derniers mois, les obligations du Trésor américain représentant une part importante des RWA tokenisés totaux.

Cela est dû à la participation de grandes entreprises telles que BlackRock, Union Bank of Switzerland (UBS) et Franklin Templeton, ainsi qu'à l'émergence d'une administration plus favorable aux crypto-monnaies aux États-Unis. Beaucoup pensent que la clarté réglementaire autour des stablecoins et des crypto-monnaies stimulera les efforts de tokenisation.

Il est intéressant de noter que la valeur totale des RWA on-chain a augmenté de 2,33 % pour atteindre 13,54 milliards de dollars au cours des 30 derniers jours, tandis que le nombre de détenteurs d'actifs a également augmenté de 2,46 % pour atteindre 66 617. Cependant, cela ne représente qu'une goutte d'eau par rapport aux projections de nombreuses institutions financières, dont Standard Chartered, qui s'attend à ce que le secteur soit valorisé à 30 billions de dollars d'ici 2030.

Les régulateurs adoptent la tokenisation sous plusieurs formes

Bien que la projection de 30 billions de dollars puisse sembler utopique, les développements réglementaires récents suggèrent qu'elle est possible. Le régulateur financier espagnol CNMV a récemment approuvé la première émission de tokenisation dans le pays, certifiant Ursus-3 Capital en tant qu'Entité Responsable de l'Enregistrement et de l'Inscription (ERIR).

L'entreprise, en partenariat avec Onyze, pourra désormais faciliter l'émission d'actifs tokenisés on-chain sur des réseaux de technologie de registre distribué (DLT) pour d'autres entreprises du pays.

Parallèlement, l'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) a également récemment introduit le programme de subventions pour les obligations numériques (DBGS) afin d'inciter à la croissance des obligations tokenisées. La subvention, allant jusqu'à 2,5 millions de dollars de Hong Kong (321 200 $), est offerte aux émetteurs éligibles d'obligations numériques dans la ville.

Au-delà de cela, on s'attend à ce que la clarté réglementaire sur les stablecoins, qui se produit déjà dans le monde entier, puisse également stimuler la croissance du secteur de la tokenisation, car les stablecoins réglementés seront utilisés pour le règlement en temps réel des transactions on-chain. En Europe, cette clarté est déjà arrivée avec l'Acte sur les Marchés d'Actifs Crypto (MiCA), qui fournit des lignes directrices pour l'émission de jetons de monnaie électronique (EMT).

Bien que les États-Unis n'aient pas encore de réglementations claires sur les stablecoins, beaucoup s'attendent à ce que cela se produise dès 2025. Sans surprise, les analystes ont prédit que les stablecoins connaîtraient une croissance massive de l'adoption au cours des prochaines années et pourraient bientôt représenter 10 % de la M2 américaine et des transactions de change.