Stables, une plateforme qui développe des infrastructures pour les transactions en monnaie numérique, a annoncé mercredi s'être associée au fournisseur de services de règlement Mansa afin de combler les lacunes des systèmes de paiement en Asie.
La région contrôle 60 % de l'activité mondiale des stablecoins, mais seulement 1 % des banques y utilisent cette technologie. De ce fait, 150 monnaies locales différentes ne sont pas correctement connectées aux réseaux de dollars numériques.
Cet accord crée un canal de liquidités pour le réseau de Stables, qui permet de convertir les devises locales en USDT. Mansa apporte une capacité considérable, ayant transféré 394 millions de dollars via plus de 40 plateformes de change depuis août 2024.
Mansa injectera des liquidités à court terme dans ces circuits de conversion de devises, stabilisant ainsi les points d'entrée et de sortie qui gèrent d'importants volumes de transactions lors des fluctuations du marché. Ce modèle d'infrastructure à plusieurs niveaux est similaire à la manière dont les entreprises fintech traditionnelles intègrent plusieurs prestataires spécialisés derrière une interface unifiée.
Stables traite un volume de paiements annuel de plus de 1,5 milliard de dollars et détient des licences en Australie, en Europe et au Canada.
Le PDG et cofondateur de Stables a déclaré à Cryptopolitan: « En nous associant à Mansa, nous fournissons la liquidité importante nécessaire pour faire de l'USDT un outil fonctionnel pour le commerce transfrontalier à grande échelle. »
La Réserve fédérale ouvre FedNow à l'expansion transfrontalière
Ce partenariat intervient alors que des développements sont en cours dans l'infrastructure des stablecoins et dans la réglementation qui encadre la circulation des dollars numériques à travers les frontières.
La Réserve fédérale américaine a ouvert une période de consultation publique de 60 jours sur les modifications réglementaires qui permettraient à FedNow de gérer ses propres transferts internationaux. Ce réseau de paiement instantané, lancé en 2023, était initialement destiné à un usage national.
Plusieurs obstacles subsistent. Le recours à des intermédiaires ne résout pasmaticles problèmes de change, les divergences réglementaires entre pays, ni la faible adoption de FedNow par les banques américaines. L'ajout d'un intervenant supplémentaire à chaque transaction pourrait complexifier les choses au lieu de les simplifier. Le choix des entreprises qui joueront ce rôle d'intermédiaires est crucial, d'autant plus que les réseaux de cartes comme Visa et Mastercard développent leurs propres systèmes transfrontaliers.
L'offre de stablecoins a atteint 315 milliards de dollars au premier trimestre 2026, selon CEX.io. Cependant, cette hausse trimestrielle de 8 milliards de dollars représente la plus faible croissance depuis le quatrième trimestre 2023. Elle est en forte baisse par rapport au troisième trimestre 2025, où l'offre avait bondi de 45,7 milliards de dollars.
Les données DeFiLlama l'ont confirmé : l'offre a augmenté de 8,05 milliards de dollars entre le 1er janvier et le 31 mars 2026, pour atteindre 316,8 milliards de dollars le 3 avril. L'offre n'a progressé que de 2,6 %, tandis que le marché des cryptomonnaies dans son ensemble a chuté de 21 %. Cette situation a fait passer la part de marché des stablecoins de 9 % à 13 % de la valeur totale des cryptomonnaies.
Le volume des échanges a été différent. Les stablecoins ont représenté 8 300 milliards de dollars d’échanges au premier trimestre, soit 75 % de toutes les transactions en cryptomonnaies.
L'univers des stablecoins s'est complexifié depuis que la loi GENIUS a clarifié la réglementation l'année dernière, comme l'avait précédemment rapporté Cryptopolitan .
Une étude économique conclut à un impact limité de l'interdiction du rendement des stablecoins
Une modélisation du Conseil des conseillers économiques a révélé que la suppression du rendement des stablecoins n'augmenterait les prêts bancaires que de 2,1 milliards de dollars, soit 0,02 %, tout en entraînant une perte de bien-être des consommateurs de 800 millions de dollars. Les grandes banques assureraient 76 % de ces prêts supplémentaires.
Les banques communautaires ajouteraient 500 millions de dollars, augmentant ainsi leurs prêts de 0,026 %.
Même dans des hypothèses extrêmes, les prêts supplémentaires n'atteindraient que 531 milliards de dollars, soit une augmentation de 4,4 %, les prêts des banques communautaires augmentant de 129 milliards de dollars, soit 6,7 %.
