L'écosystème Solana a démontré que la lassitude envers les tokens à message n'était que passagère. Les échanges ont progressé en juillet, rivalisant avec la blockchain Ethereum .
L'écosystème Solana a rivalisé avec l'activité d' Ethereum, les volumes d'échanges décentralisés ayant explosé en juillet. Ce phénomène est en partie dû à la plateforme d'échange décentralisée Raydium, qui continue d'attirer de nouveaux tokens dérivés de mèmes.
Par ailleurs, l'activité des DEX d' Ethereumse déplace vers d'autres réseaux, notamment Base. Uniswap DEX demeure l'application la plus importante sur Ethereum et attire de plus en plus de trafic en provenance de Base et d'Optimism.
Les DEX représentent toujours environ 15 à 20 % de la valeur totale DeFi et restent en retrait par rapport aux plateformes d'échange centralisées. Cependant, la croissance de ce secteur témoigne d'une demande plus durable. L'activité des DEX demeure inférieure au pic de 2021, mais a permis l'introduction réussie d'une nouvelle sélection de tokens.
La principale source d'utilisateurs actifs et de liquidités pour Solana est la plateforme d'échange décentralisée Raydium (DEX), l'une des principales sources de liquidités pour les tokens nouveaux et établis. Raydium génère environ 800 millions de dollars de transactions quotidiennes.
Raydium génère également 13,18 millions de dollars de frais de transaction hebdomadaires, dépassant ainsi Uniswap et ses 10,4 millions de dollars. Sur une période plus longue, les volumes d'échanges de Raydium restent inférieurs à ceux d'Uniswap. Cependant, la plateforme d'échange décentralisée Raydium affiche des revenus positifs plus élevés, s'élevant à 559 millions de dollars sur une semaine.
🚨 Solana est en feu ! 🔥
Le volume mensuel des échanges décentralisés (DEX) vient de dépasser Ethereum pour la toute première fois, atteignant 55,8 milliards de dollars ! 🤯 Les memecoins alimentent cette flambée, mais il ne s'agit pas que d'un simple effet de mode.
est Solana l'avenir de DeFi? Le marché semble le penser 👀 #SolanaSolana #DeFiDeFi elle pic.twitter.com/NGiETGL4Av
– Daniel Kozin (@KozinDk) 1er août 2024
Les jetons Solana « passent » au Raydium
Raydium est le moteur de la croissance du trading décentralisé de Solana, mais Pump.fun reste la principale plateforme de lancement pour les tokens. Sur cette plateforme, même les plus petits tokens peuvent être lancés grâce à un pool de liquidités de base. La plupart des nouveaux actifs commencent leur existence sous forme de tokens Pump.fun, avant de migrer vers Raydium. Ce DEX plus important est utilisé par les projets capables de financer le lancement de leur actif et de lui fournir des liquidités.
L' Solana a vu le lancement d'environ 1,5 million de nouveaux jetons, généralement via Pump.fun ou Moonshot. En moyenne, 200 nouveaux jetons apparaissent chaque jour, et on estime qu'un peu moins de 2 % d'entre eux sont ensuite convertis en Raydium.
Même les transactions à petite échelle et les nouveaux lancements sur Pump.fun contribuent à l'augmentation des frais sur Solana. Si certains y voient un point positif, d'autres y voient une ponction sur la liquidité disponible, gaspillée en frais.
Ethereum accuse un retard en raison de sa migration vers les réseaux de couche 2.
L'avantage de Solana en tant que DEX pourrait n'être que temporaire, mais il intensifie la concurrence avec Ethereum. Les applications Solana et les frais de transaction sur le réseau principal dépassent également Ethereum certains jours, accélérant ainsi le rattrapage.
Ces dernières semaines, la faible EthereumSolanaSolana SolanaSolanaSolanaSolana SolanaSolanaSolanaSolana SolanaSolanaSolanaSolana SolanaSolana se retrouve fréquemment avec les frais les plus élevés, malgré un nombre d'utilisateurs actifs plus important.
Solana a connu une concurrence accrue sur sa blockchain et a dépassé Ethereum en termes de frais fin juillet. Cette hausse des frais s'explique par la nécessité de contourner les bots MEV et inclut également les pourboires versés aux validateurs pour garantir l'inclusion des blocs.
Solana reste à la traîne en matière d'offre de stablecoins.
Les tendances d'échange sur Solana DEX reflètent principalement l'activité des cryptomonnaies dérivées, le SOL servant d'actif de référence. L' Solana écosystème 1,2 milliard de dollars. Par ailleurs, Solana reste faible stablecoins natifs comparée à Ethereum.
La plateforme d'échange décentralisée Solana DEX attire des stablecoins provenant d'autres blockchains, mais l'impact sur les tokens dérivés de mèmes reste limité. De nouveaux pools de tokens sont rapidement lancés avec un dépôt de garantie en SOL.
D'autres DeFiSolanaSolana SolanaSolanaSolanaSolana SolanaSolana, et seul Raydium compense ce retard avec une croissance multipliée par 10 ces derniers mois. Solana propose des équivalents de la plupart des types de DeFi présents sur Ethereum, à l'exception des protocoles de rendement. Ces derniers mois, les SOL ont également été investis dans le staking liquide, notamment vers les opportunités de staking offertes par JitoSOL.
Malgré ses récentes performances, le cours du SOL atracet est retombé sous celui Binance Coin (BNB) en termes de capitalisation boursière. Après une correction généralisée du marché, le SOL s'échangeait à 164,35 $. Jusqu'à présent, Solana a réussi à surmonter la plupart des critiques, à rivaliser avec les blockchains L1 et L2 très actives et à retrouver des cours proches de 200 $.
Reportage Cryptopolitan de Hristina Vasileva
