Un analyste de Shinhan conseille aux investisseurs coréens d'ajouter 2 % Bitcoin
- L'analyste Park Woo-yeol de Shinhan Investment & Securities a proposé un portefeuille composé de 60 % d'actions, 30 % d'obligations, 8 % d'or et 2 % bitcoin .
- Il soutient que l'ancien partage 60/40 ne protège plus les investisseurs.
- La FSC sud-coréenne met en place un régime de titres tokenisés qui devrait entrer en vigueur en février 2027, et les investisseurs particuliers reviennent en masse sur des plateformes d'échange comme Upbit.
Un analyste de premier plan chez Shinhan Investment & Securities aurait demandé aux investisseurs coréens de reconsidérer l'ancienne répartition 60/40 entre actions et obligations.
Park Woo-yeol, analyste principal, recommande désormais un portefeuille composé de 60 % d'actions, 30 % d'obligations, 8 % d'or et 2 % bitcoin , affirmant que le portefeuille standard 60/40 actions/obligations ne remplit plus son rôle.
Quels changements les investisseurs coréens devraient-ils apporter à leurs portefeuilles ?
Park Woo-yeol, analyste principal chez Shinhan Investment & Securities, a présenté une répartition d'investissement composée de 60 % d'actions, 30 % d'obligations, 8 % d'or et 2 % bitcoin , et a demandé aux investisseurs coréens d'abandonner la répartition actuelle de 60/40 entre actions et obligations pour celle-ci.
Park a soutenu à la Bourse de Corée à Séoul que le portefeuille traditionnel est obsolète. Pendant des années, un portefeuille 60/40 a fonctionné car, lorsque les cours des actions chutaient, les obligations montaient généralement, amortissant le choc. Mais aujourd'hui, actions et obligations baissent souvent de concert, ce qui signifie que les obligations ne constituent plus le filet de sécurité qu'elles offraient auparavant.
Pour trouver une solution, l'équipe de Park chez Shinhan Securities (KRX : 008670) a testé une répartition de 10 % du portefeuille entre l'or et bitcoin. Elle a constaté qu'une répartition de 8 % en or et 2 % bitcoin offrait le meilleur équilibre entre risque et rendement. La société tracce portefeuille modèle depuis le début de l'année.
Par ailleurs, Park a souligné que les plateformes d'échange traditionnelles et celles de cryptomonnaies sont désormais en concurrence. À titre d'exemple, le NASDAQ prévoit d'ouvrir ses portes 23 heures sur 24 à compter du 6 décembre 2026, ce qui facilitera l'accès aux actions américaines. Dans le même temps, les investisseurs coréens utilisent déjà les plateformes d'échange de cryptomonnaies pour négocier des produits assimilables à des actions.
Les investisseurs coréens peuvent déjà négocier des produits de type actions et ETF sur les plateformes d'échange de cryptomonnaies, y compris des fonds à effet de levier tels que SOXL et KORU, et ces plateformes fonctionnent 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, y compris le week-end.
Park a également mentionné le fait que les entreprises traditionnelles réagissent en rachetant des plateformes d'échange de cryptomonnaies, Mirae Asset Group étant un exemple.
La Corée du Sud est-elle prête pour les actifs numériques ?
Cryptopolitan avait précédemment indiqué que la Commission des services financiers de Corée du Sud avait publié une feuille de route en trois étapes pour la tokenisation des titres conventionnels.
La première phase du plan prévoit l'entrée en vigueur, le 4 février 2027, de la loi modifiée sur les valeurs mobilières. Cette phase permettra la tokenisation d'actifs tels que les obligations d'entreprises et les fonds monétaires pour les institutions.
Dans un second temps, le plan prévoit d'étendre ce dispositif à tous les titres publics et, à terme, d'utiliser des stablecoins pour les règlements sur la blockchain.
Cette clarification réglementaire est importante pour les grandes institutions financières. Par exemple, Hanwha Investment & Securities (KRX : 003530) a déjà développé une plateforme de titres tokenisés sur la Avalanche et détient une participation dans la société de tokenisation Securitize.
Matthew Dawson, cofondateur de l'organisation à but non lucratif Ethereum Institutional, a qualifié ce moment de « clarification réglementaire » arrivant pour les institutions coréennes.
Parallèlement, l'activité de détail est déjà en plein essor après que les quatre principales plateformes d'échange coréennes ont enregistré des pertes cumulées de 364 millions de dollars au premier semestre. Upbit, la plus grande plateforme d'échange de cryptomonnaies de Corée du Sud, gérée par Dunamu, a récemment traité un volume d'échanges au comptant d'environ 1,04 milliard de dollars en seulement 24 heures. Cette hausse soudaine fait suite à une forte reprise du bitcoin, qui a franchi la barre des 80 000 dollars fin août pour la première fois depuis mi-mai. cours du
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FAQ
Quelle composition de portefeuille l'analyste de Shinhan a-t-il proposée ?
Park Woo-yeol a recommandé de remplacer la répartition traditionnelle de 60 % d'actions et 40 % d'obligations par 60 % d'actions, 30 % d'obligations, 8 % d'or et 2 % bitcoin, sur la base de tests ajustés au risque qui privilégiaient une répartition or-bitcoin de 8 pour 2 d'une allocation de 10 % en alternatives.
Quand les règles relatives aux titres tokenisés en Corée du Sud entreront-elles en vigueur ?
La première phase débutera le 4 février 2027, date d'entrée en vigueur de la loi modifiée sur les valeurs mobilières, couvrant initialement les fonds monétaires à placement privé, les obligations d'entreprises destinées aux institutions, les actions non cotées émises par des fiducies et les titres à investissement fractionné, conformément à la feuille de route en trois étapes de la FSC.
Pourquoi le trading de cryptomonnaies en Corée est-il de nouveau en hausse ?
Bitcoin a franchi la barre des 80 000 $ fin août pour la première fois depuis mi-mai, atteignant un sommet intraday proche de 81 237,94 $, ce qui a ramené l'argent des particuliers et a porté le volume au comptant d'Upbit à environ 1,04 milliard de dollars sur 24 heures.
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Hannah Collymore
Hannah est rédactrice et éditrice, forte d'une expérience de près de dix ans dans la rédaction de blogs et la couverture d'événements liés aux cryptomonnaies. Chez Cryptopolitan, elle contribue à la page d'actualités en rédigeant des articles et en analysant les dernières évolutions de la finance décentralisée DeFi, des comptes gérés par les utilisateurs (RWA), de la réglementation des cryptomonnaies, de l'intelligence artificielle (IA) et des technologies de pointe. Elle est diplômée en administration des affaires de l'université Arcadia.
