La SEC enquête sur des dirigeants de First Republic Bank pour délit d'initié présumé

La Securities and Exchange Commission (SEC) américaine a ouvert une enquête sur des allégations de délit d'initié impliquant des dirigeants de First Republic Bank. L'enquête porte sur les agissements de ces dirigeants avant la saisie de la banque et sa vente à JP Morgan Chase & Co.

La SEC examine si l'équipe dirigeante de la banque a effectué des transactions illégales en utilisant des informations privilégiées. Cependant, aucun détail n'a été fourni quant aux dirigeants visés par l'enquête en cours.

JP Morgan et la SEC ont refusé de commenter l'affaire. Après sa saisie par le gouvernement américain, First Republic a été vendue à JP Morgan Chase & Co. suite à d'importantes pertes.

L'enquête de la SEC fait suite aux accusations de la sénatrice Warren contre les dirigeants de First Republic.

La révélation de l'enquête de la SEC sur les dirigeants de First Republic Bank est intervenue au lendemain d'une lettre de la sénatrice Elizabeth Warren les accusant de « mauvaise gestion » à l'ancien PDG de la banque, Michael Roffler. Cette lettre soulevait des inquiétudes quant à la gestion des risques de la banque, ainsi qu'à la rémunération et aux bonus des dirigeants.

Dans sa lettre, la sénatrice démocrate a exigé des explications de la part de M. Roffler, affirmant que la faillite de la banque semblait être due à « la complaisance, l'incompétence et la mauvaise gestion » de sa part et de celle d'autres dirigeants. M. Roffler a jusqu'au 17 mai pour répondre, mais n'était pas joignable vendredi.

Bien qu'aucun dirigeant de First Republic n'ait été nommément visé par l'enquête de la SEC sur les délits d'initiés, les ventes d'actions de plusieurs hauts dirigeants ont déjàtracl'attention des médias. Selon le Wall Street Journal, les dirigeants de First Republic Bank ont ​​vendu pour près de 12 millions de dollars d'actions de la société au cours des trois derniers mois.

Le président exécutif, James Herbert II, a vendu le plus d'actions depuis le début de l'année, pour un montant de 4,5 millions de dollars. Par ailleurs, quatre hauts dirigeants de la banque en difficulté ont cédé pour un total de 11,8 millions de dollars d'actions cette année, à un prix moyen légèrement inférieur à 130 dollars par action.

Ces ventes sont intervenues quelques jours seulement avant que la banque ne soit confrontée à des problèmes de liquidités, les investisseurs se précipitant pour retirer leurs fonds suite à la faillite de Silicon Valley Bank et de Signature Bank.

Les ventes des cadres n'avaient pas de plans 10b5-1

Il est essentiel de savoir qu'aucun des documents de vente des dirigeants n'indiquait qu'ils avaient été exécutés dans le cadre de plans 10b5-1, qui sont des ventes préprogrammées conçues pour protéger les dirigeants d'entreprise contre les accusations de délit d'initié.

Cependant, ces transactions sont passées largement inaperçues, car First Republic n'est pas tenue de déclarer les ventes d'initiés à la SEC en vertu d'une disposition de la loi de 1933 sur les valeurs mobilières. Les transactions des dirigeants ont donc été déclarées à la Federal Deposit Insurance Corporation, qui les publie périodiquement sur son site web.

de First Republic Bank La faillite figure parmi les nombreuses faillites bancaires observées cette année, notamment celles de Silicon Valley Bank et de Signature Bank. Ces faillites mettent en lumière l'instabilité financière actuelle du secteur bancaire. La SEC enquête également sur les activités de trading de Silicon Valley Bank, en particulier en lien avec sa faillite en mars.