La banque SBI Shinsei récompensera les déposants japonais avec des bons Bitcoin, Ether et XRP

La banque japonaise SBI Shinsei prévoit un nouveau programme visant à offrir à ses clients des bons échangeables contre des cryptomonnaies après avoir effectué des dépôts, transformant ainsi l'une des plus grandes banques du Japon en une possible passerelle vers les cryptomonnaies pour des millions de clients qui épargnent dans la banque à partir du 10 juin.

Ce programme, révélé initialement par Nikkei, propose des bons d'achat d'une valeur de 20 % des intérêts perçus sur certains comptes éligibles. Les clients peuvent ensuite échanger ces bons contre Bitcoin (BTC), des Ethers (ETH) ou Ripple (XRP) via SBI VC Trade, la plateforme d'échange de cryptomonnaies agréée du groupe.

En quoi consiste le programme ?

D'après les informations fournies par SBI Shinsei, les clients conserveront leur capital en yens à la banque et continueront de percevoir les intérêts habituels sur leur épargne. De plus, la banque émettra un bon d'une valeur équivalente à un cinquième des intérêts versés, converti au cours du marché de la cryptomonnaie concernée le jour du versement des intérêts, selon Yahoo Finance.

L'exposition aux cryptomonnaies est en réalité minime, le taux du dépôt Hyper Deposit de SBI Shinsei, le plus élevé, se situant autour de 0,42 % par an. Autrement dit, le bon d'achat ne représente qu'une infime fraction, mais l'objectif principal du programme est l'accès au fonds plutôt que le rendement.

La participation nécessite un compte lié chez SBI VC Trade. La banque prévoit une phase pilote initiale de trois mois, couvrant à la fois les dépôts courants et les dépôts à terme. Près de 4,33 millions de comptes de dépôt sont éligibles et pourraient bénéficier du programme. SBI Shinsei envisage de pérenniser ce service si la demande est justifiée.

Pourquoi SBI Shinsei a-t-elle lancé ce programme ?

Ce programme semble s'inscrire dans une stratégie plus large axée sur les actifs numériques au sein du portefeuille de SBI. La plateforme d'échange de cryptomonnaies de la société, SBI VC Trade, a lancé en mars un produit de prêt aux particuliers en USDC, structuré comme un prêt à terme fixe à la plateforme plutôt que comme un dépôt bancaire traditionnel.

En mai, SBI a également déclaré qu'elle étudiait la possibilité d'acquérir des actions de la plateforme de trading Bitbank, un mois après l'acquisition de la plateforme concurrente Bitpoint Japan par SBI VC Trade.

SBI Holdings, investisseur de longue date dans Ripple via leur coentreprise SBI Ripple Asia, a également pour habitude de distribuer XRP sous forme de dividendes et de bonus promotionnels à ses actionnaires, selon Ledger Insights. En mars, le groupe a émis une obligation numérique destinée aux investisseurs particuliers, dont XRP les primes étaient versées en

La branche valeurs mobilières du groupe, SBI Securities, prépare également des fonds d'investissement et des ETF axés sur les cryptomonnaies, liés au BTC et à l'ETH. Aplus, filiale de SBI Shinsei Bank, a commencé en mai à émettre des cartes Visa permettant de cumuler des récompenses en cryptomonnaies.

SBI opère également dans le secteur du minage de cryptomonnaies via SBI Crypto depuis 2017 et a acquis le teneur de marché institutionnel B2C2 en 2020, offrant ainsi à l'entreprise une infrastructure en matière de négociation et de liquidité.

Les banques américaines peuvent-elles imiter ce modèle ?

Au Japon, le marché des cryptomonnaies est réglementé par la loi sur les services de paiement, l'Agence des services financiers délivrant directement les licences aux plateformes d'échange. Ce dispositif permet à une banque de connecter une plateforme d'échange qui lui est directement affiliée à ses propres dépôts sans enfreindre la législation bancaire.

Ce cadre réglementaire diffère sensiblement du système actuel des États-Unis, la loi GENIUS, promulguée en juillet 2025, interdisant aux émetteurs de stablecoins de verser des rendements à leurs détenteurs. Une évaluation du Comité consultatif sur les emprunts du Trésor américain a également estimé qu'environ 6 600 milliards de dollars de dépôts transactionnels américains pourraient être menacés si les produits crypto offraient des rendements compétitifs.

Le projet de loi CLARITY Act, actuellement en discussion et largement soutenu par les plateformes d'échange de cryptomonnaies et les entreprises du secteur, mais contesté par les banques et les institutions financières américaines, restreindrait davantage les rendements des stablecoins provenant des prestataires de services et de leurs sociétés affiliées.