La tendance des RWA continue de s'intensifier tandis que la volatilité secoue les marchés crypto
- La tokenisation des actifs réels (RWA) continue de prendre de l'ampleur, les fonds des investisseurs s'écoulant régulièrement tandis que les marchés crypto traversent des phases de volatilité.
- Le paysage crypto a commencé la semaine sur une note rouge, les tarifs douaniers de Trump ayant effrayé les investisseurs.
- Les crédits privés dominent l'espace RWA, avec les matières premières, la dette du Trésor américain, la dette des gouvernements non américains, les fonds alternatifs institutionnels, les actions et les obligations corporatives également surveillées.
La tendance de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) gagne régulièrement du terrain, tandis que le marché crypto, qui a jeté les bases de la tokenisation on-chain, traverse une volatilité des prix record qui a anéanti plus de 2 milliards de dollars de positions levées.
Lundi dernier, les retombées du lancement du modèle d'IA DeepSeek ont frappé durement le marché crypto, faisant chuter le crypto de référence, Bitcoin, en dessous de 100 000 dollars. Cependant, il s'est redressé au-dessus de la barre des 100 000 dollars avant la fin de la semaine.
La situation est similaire cette semaine alors que les marchés ont plongé à des niveaux historiques en raison de l'inquiétude causée par les menaces de tarifs douaniers du président Donald Trump. Bien que Bitcoin ait touché les 91 000 dollars, il a déjà récupéré la barre des 100 000 dollars au moment de la publication.
Il est à noter qu'un aspect du marché est resté immunisé contre cette volatilité : le secteur des RWA. Les mérites de la tokenisation font actuellement leur apparition, et ce secteur reste sévèrement sous-évalué dans sa phase initiale. Il devrait également bénéficier de la clarté réglementaire que l'administration Trump devrait apporter au secteur crypto, alors que diverses juridictions commencent déjà à développer des cadres réglementaires.
Selon les données de RWA.xyz, un site qui fournit des analyses sur les actifs du monde réel tokenisés (RWA) tels que les stablecoins, les bons du Trésor américain tokenisés, les obligations, les équivalents cash et d'autres matières premières (comme l'or, l'argent et le pétrole), le secteur a connu une croissance régulière.
La valeur totale des actifs du monde réel tokenisés (RWA) on-chain est désormais de 17,10 milliards de dollars, ce qui reflète une augmentation de 10,02 % au cours des 30 derniers jours. Le nombre de détenteurs a augmenté pour atteindre 82 978, avec un total de 112 émetteurs.
Au cours de la même période de 30 jours, le principal crypto BTC n'a augmenté que d'environ 2 % tandis qu'ETH a chuté de plus de 20 % tout en subissant de larges oscillations de volatilité. D'autres altcoins ont subi des pertes encore plus importantes, et la confiance des investisseurs fluctue avec les prix.
Le marché mondial des RWA est en hausse
Selon les données de RWA.xyz, la capitalisation boursière des stablecoins est actuellement de 213,86 milliards de dollars, ayant enregistré une augmentation de 4,84 % au cours du dernier mois. Parallèlement, le volume des transferts mensuels est de 3,35 billions de dollars, en baisse de près de 28 % par rapport à il y a 30 jours, et le nombre de détenteurs a dépassé les 140 millions. Le plus grand émetteur reste Tether, avec Circle en deuxième position et Ethena en troisième. Les actifs tokenisés leaders incluent USDT à 138,50 milliards de dollars, USDC à 52,20 milliards de dollars et USYC à 1,20 milliard de dollars.
La section des fonds institutionnels des données surveille les alternatives tokenisées telles que les fonds spéculatifs, le capital-risque, la private equity et le crédit privé. Elle détient une valeur totale de 410,49 millions de dollars, en hausse de 11,52 % par rapport à il y a 30 jours. Il y a actuellement 8 343 détenteurs d'actifs et 48 adresses actives mensuelles participant au marché des fonds institutionnels tokenisés.
Les données sur le crédit privé se concentrent sur la tokenisation des prêts de crédit privé. Selon les données, les valeurs des prêts actifs et totales sont désormais de 11,81 milliards de dollars et 21,49 milliards de dollars, respectivement, avec un taux d'intérêt annuel moyen (APR) actuel de 10,10 %. Les prêts totalisent désormais 2 414, la majorité d'entre eux se trouvant sur les réseaux Provenance et Ethereum.
Les matières premières tokenisées comprennent les actifs numériques adossés à des matières premières comme l'or, l'argent et le pétrole. Elles ont une capitalisation boursière de 1,14 milliard de dollars, avec un volume de transferts mensuel de plus de 400 millions de dollars. Il y a également 3 630 adresses actives mensuelles et près de 60 000 détenteurs. Bien que les produits métalliques précieux soient déjà disponibles, les produits agricoles et pétroliers & gaziers devraient être inclus prochainement.
Les RWA comme stratégie de diversification
Bien qu'Ethereum ait sous-performé lors du rallye haussier, le réseau occupe la première place en termes d'activités de tokenisation RWA. Il mène actuellement avec 67 RWA évalué pour une valeur de 3,77 milliards de dollars. ZKsync Era suit avec 28 RWA évalués à 1,93 milliard de dollars et Arbitrum suit avec 20 actifs et une valorisation de 75,84 milliards de dollars.
D'autres réseaux avec des RWA incluent Polygon et Base, tous deux avec 19 actifs chacun. Polygon a une valorisation de 181,35 millions de dollars, tandis que Base est à la traîne avec 51,54 millions de dollars.
Solana, actuellement l'un des réseaux les plus populaires car il abrite les memecoins les plus performants, n'a pas aussi bien réussi avec les RWA. Il n'en compte que trois, évalués à 135,47 millions de dollars.
De plus en plus d'investisseurs se tournent vers les RWA comme moyen de diversifier leurs portefeuilles et d'interagir avec des versions tokenisées d'actifs du monde réel. Les RWA couvrent des actifs tangibles tels que l'immobilier, les matières premières et les infrastructures. Ces actifs ont généralement des profils de risque différents par rapport aux actifs financiers traditionnels.
Certains RWA peuvent aider à gérer le risque en réduisant l'exposition à la volatilité du marché. Ils sont également connus pour avoir une faible corrélation avec les actions et les obligations, ce qui en fait une sorte de tampon contre les baisses du marché.
Les versions tokenisées de matières premières comme l'or peuvent également être utilisées comme boucliers contre l'inflation et la dévaluation de la monnaie. Beaucoup d'entre elles génèrent également des revenus réguliers, tels que des revenus locatifs provenant de l'immobilier ou des dividendes provenant de projets d'infrastructure.
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Hannah Collymore
Hannah est rédactrice et éditrice avec près de dix ans d'expérience dans la rédaction de blogs et le reporting d'événements dans l'espace crypto. Chez Cryptopolitan, Hannah contribue à la page actualités, en rapportant et en analysant les derniers développements dans les secteurs de la DeFi, des RWA, de la régulation des crypto-monnaies, de l'IA et des technologies de pointe. Elle est diplômée de l'Université Arcadia avec un diplôme en administration des affaires.
