Robinhood dépose une demande pour un fonds privé destiné aux investisseurs de détail

Robinhood a annoncé lundi qu'il introduisait un fonds destiné à élargir l'accès des investisseurs de détail aux marchés privés, dans une expansion audacieuse au-delà de ses services de courtage principaux.

Populaire auprès des investisseurs de détail, la plateforme de trading a révélé qu'elle avait déposé des plans auprès du régulateur, la Securities and Exchange Commission (SEC), pour ce nouveau fonds baptisé Robinhood Ventures Fund I.

Robinhood opère un virage vers une capital-risque inclusive

Selon l'entreprise, le fonds vise à démocratiser l'accès aux startups privées et potentiellement à façonner la façon dont les investisseurs de détail ordinaires participent à des opportunités de forte croissance qui ont longtemps été l'apanage de l'élite – les sociétés de capital-risque, les institutions et les ultra-riches.

Ce mouvement s'inscrit également dans un contexte d'intérêt croissant pour les marchés privés, où les valorisations ont augmenté en raison de l'IA et des innovations numériques.

Les données citées par la rédaction de Robinhood sur Robinhood Newsroom montrent que le nombre d'entreprises domestiques cotées aux États-Unis a diminué, poussant davantage de capitaux vers des entités privées qui génèrent souvent des rendements disproportionnés pour les acteurs institutionnels.

« Pendant des décennies, les personnes riches et les institutions ont investi dans des entreprises privées tandis que les investisseurs de détail ont été injustement exclus », a déclaré Vlad Tenev, PDG de Robinhood, dans un communiqué.

« Avec Robinhood Ventures, les gens ordinaires pourront investir dans des opportunités autrefois réservées à l'élite. »

Tenev.

Si la SEC approuve le Robinhood Ventures Fund I, il sera ensuite coté à la Bourse de New York sous le ticker RVI. Selon un communiqué, ses actions seront accessibles au public via divers courtiers, dont la propre plateforme de Robinhood.

Le fonds devrait se concentrer sur l'investissement dans « un portefeuille concentré d'entreprises privées aux frontières de leurs industries respectives », selon Robinhood.

L'annonce de lundi est la dernière d'une série d'expansions stratégiques par Robinhood, qui a récemment convoité une place dans le S&P 500 et a introduit une nouvelle fonctionnalité de médias sociaux appelée Robinhood Social au sein de son application au cours des deux dernières semaines seulement. Comme précédemment rapporté par Cryptopolitan, l'application de médias sociaux sera déployée l'année prochaine avec un groupe sélectionné de clients recevant des invitations avant son ouverture à tous les utilisateurs.

Le nouveau fonds s'aligne sur l'écosystème de l'entreprise

L'annonce du fonds fait également suite à l'entrée controversée de l'entreprise dans les actions tokenisées en Europe, qui offrait un accès à des géants privés comme l'éditeur de ChatGPT OpenAI et SpaceX.

Cette initiative a attiré les critiques d'OpenAI et l'attention des régulateurs européens, soulignant les complexités de l'innovation dans l'espace des marchés privés.

Le dépôt de dossier souligne également le pivot agressif de l'entreprise depuis ses origines en tant qu'application de trading d'actions sans commission vers une « plateforme financière diversifiée à plusieurs voies », une transformation qui a été considérablement alimentée par l'essor de l'entreprise dans le domaine des cryptomonnaies.

Plus tôt cette année, l'entreprise a révélé que les revenus basés sur les transactions avaient augmenté de 77 % en glissement annuel, principalement stimulés par le trading de crypto.

Ses résultats du deuxième trimestre ont également mis en évidence cette dynamique, avec des revenus provenant des produits crypto en hausse de 98 % en glissement annuel à 160 millions de dollars. Selon l'entreprise, les volumes totaux de trading de crypto ont atteint 35 milliards de dollars. Cette croissance, a déclaré Robinhood, a été substantiellement stimulée par l'acquisition en juin de l'ancien échange de crypto européen Bitstamp, qui a apporté plus de 50 licences réglementaires et a représenté 7 milliards de dollars de volume de trading au deuxième trimestre uniquement, provenant de sa base de clients institutionnels.

Maintenant, l'introduction du Robinhood Ventures Fund I marque un défi direct aux structures traditionnelles de la private equity et représente une étape significative dans la mission déclarée de l'entreprise « de démocratiser la finance pour tous ».

Les observateurs du marché ont également noté que ce fonds pourrait abaisser les barrières pour les investisseurs de détail, qui ont historiquement été exclus en raison d'investissements minimums élevés et de conditions d'accréditation.

Un rapport de WealthManagement.com montre comment le fonds, sous réserve d'approbation par la SEC, permettra aux utilisateurs ordinaires d'avoir accès aux startups avant qu'elles ne deviennent publiques, potentiellement via des actifs tokenisés ou des participations directes en capital.