Crypto-backed ReserveOne vise une introduction en bourse de 1 milliards de dollars au Nasdaq

ReserveOne, une nouvelle startup crypto soutenue par de grands noms de la finance traditionnelle et de Washington, prévoit de se coter au Nasdaq par le biais d’une opération avec M3-Brigade Acquisition V Corp, une société à chèque en blanc cotée sous MBAV.O, selon Reuters.

La fusion devrait être clôturée quelque part entre octobre et décembre de cette année, et l’entreprise vise à lever plus de 1 milliard de dollars dans le processus.

L’entreprise déclare qu’elle gérera un portefeuille crypto incluant bitcoin, ethereum et Solana, et prévoit d’aligner sa stratégie sur la réserve crypto stratégique des États-Unis. Toute cette poussée fait partie d’un effort plus large pour emballer la crypto sous forme d’actions afin de la rendre plus attrayante pour les investisseurs institutionnels.

L’idée n’est pas nouvelle. L’entreprise de Michael Saylor, MicroStrategy, a fait quelque chose de similaire en 2020 lorsqu’elle est passée à un modèle centré sur le bitcoin et a vu son cours d’action exploser. ReserveOne suit le même modèle mais ajoute plus de puissance de feu venant du sommet.

ReserveOne ajoute des insiders crypto et un ancien responsable de Trump au conseil d’administration

Jaime Leverton, qui a précédemment dirigé l’entreprise de minage de crypto Hut 8, dirige ReserveOne en tant que PDG. Jaime a déclaré l’équipe de haut niveau de l’entreprise se distingue par ses liens profonds avec la finance, la réglementation et la crypto. « Notre équipe de direction et le conseil d’administration anticipé apportent un pedigree vraiment unique et une diversité de背景 entre Wall Street et la réglementation et la crypto », a-t-elle déclaré à Reuters.

Sebastian Bea, qui a précédemment occupé des rôles de haut niveau chez BlackRock et Coinbase Asset Management, prendra la présidence et dirigera la stratégie d’investissement. Le conseil sera présidé par Reeve Collins, l’un des cofondateurs de Tether, la plus grande entreprise de stablecoins. Il comprendra également Chinh Chu, anciennement chez Blackstone, et Wilbur Ross, l’ancien secrétaire américain au Commerce sous le président Donald Trump. Jaime a déclaré que Wilbur était sceptique envers la crypto au début, mais « au cours des derniers mois, il s’est vraiment ouvert à cet espace ».

ReserveOne déclare qu’elle ne se contentera pas de détenir de la crypto, mais aussi de la mettre au travail. L’entreprise prévoit de prêter des actifs et de les staker pour générer des paiements réguliers. Ce modèle de staking institutionnel est déjà courant dans la crypto, mais ReserveOne pense que le faire en tant qu’entreprise publique le rend plus crédible auprès des plus grands investisseurs.

Ce deal est soutenu par deux entreprises crypto bien connues, Kraken et Blockchain.com, qui injectent jusqu’à 750 millions de dollars en capital-actions et en dette convertible. La structure à chèque en blanc donne à ReserveOne un raccourci vers les marchés publics, évitant la route plus longue de l’introduction en bourse traditionnelle.

Les sociétés à chèque en blanc comme M3-Brigade sont des sociétés écrans qui lèvent des fonds en premier, puis cherchent une entreprise privée à fusionner. Une fois l’opération terminée, l’entreprise privée devient cotée en bourse. C’est ainsi que ReserveOne atterrit au Nasdaq.