Le soutien de Trump aux cryptomonnaies menace le contrôle monétaire de l'Europe

L'administration Trump pousse plus que jamais sur les cryptomonnaies, et l'Europe n'est pas contente. Les fonctionnaires de l'Union européenne (UE) mettent en garde contre le fait que l'adoption croissante par Washington du Bitcoin et des stablebacks adossés au dollar pourrait sérieusement menacer la souveraineté financière de l'Europe.

Pierre Gramegna, directeur général du Mécanisme européen de stabilité (MES), a déclaré lundi à Bruxelles que la position des États-Unis sur les cryptomonnaies soulève des préoccupations, surtout que la Banque centrale européenne (BCE) est toujours indécise sur le lancement d'un euro numérique.

« L'administration américaine est favorable aux cryptomonnaies et en particulier aux stablecoins libellés en dollars, ce qui peut soulever certaines préoccupations en Europe », a déclaré Gramegna aux journalistes.

Il a mis en garde contre le fait que la poussée de Trump pour des outils financiers adossés aux cryptomonnaies pourrait permettre aux géants américains et étrangers de la technologie de déployer des systèmes de paiement de masse basés sur des stablecoins, potentiellement en minant la domination de l'euro.

Trump avance avec la réserve de Bitcoin

Trump n'attend pas l'approbation de qui que ce soit. La semaine dernière, il a signé un décret exécutif mettant en place une réserve de Bitcoin et un deuxième système de stockage pour les actifs cryptographiques saisis dans le cadre d'affaires légales.

La décision verrouille les cryptomonnaies dans le système financier du gouvernement américain, un changement majeur par rapport aux politiques passées où les fonctionnaires les traitaient avec suspicion.

Tandis que les États-Unis s'engagent davantage dans les cryptomonnaies, l'Europe reste hésitante. La BCE développe un euro numérique depuis 2021, mais sa décision finale est encore à plusieurs mois.

Contrairement aux États-Unis, la BCE a refusé de considérer le Bitcoin pour ses réserves monétaires. Maintenant, avec le dernier mouvement de Trump, les dirigeants européens disent qu'ils doivent accélérer leurs travaux pour prévenir l'instabilité financière dans la région.

« L'euro numérique est aujourd'hui plus nécessaire que jamais », a déclaré Gramegna, soutenant l'urgence de la BCE. Le MES estime que l'UE doit lancer l'euro numérique bientôt pour protéger son autonomie monétaire.

Tout le monde en Europe n'est pas d'accord sur la manière de gérer les cryptomonnaies. Christine Lagarde, présidente de la BCE, a clairement indiqué en janvier que le Bitcoin ne ferait jamais partie des réserves officielles de l'UE.

« Je suis confiante que les Bitcoins n'entreront pas dans les réserves de l'une des banques centrales du Conseil général », a déclaré Lagarde. Elle répondait aux déclarations d'Ales Michl, gouverneur de la Banque nationale tchèque (CNB), qui a déclaré que son institution pourrait explorer les investissements en Bitcoin en décembre 2024.

La République tchèque fait partie de l'UE mais n'utilise pas l'euro. Pourtant, les commentaires de Michl ont suffisamment provoqué de remous que Lagarde a dû y répondre. Elle a souligné que les décideurs de la BCE s'accordent à maintenir les réserves liquides, sécurisées et exemptes de risques tels que le blanchiment d'argent.

« J'ai eu une bonne conversation avec mon collègue de la République tchèque et je lui laisse le soin de faire toute annonce qu'il souhaite faire », a déclaré Lagarde. Mais elle a insisté sur le fait que la BCE n'acceptera pas le Bitcoin comme actif de réserve.

La Banque nationale tchèque a envisagé les cryptomonnaies pour une seconde fois

Michl a confirmé dans une interview avec le Financial Times en décembre que la banque examine la possibilité d'ajouter du Bitcoin à ses réserves, avec une allocation potentielle de 5 %. Il a ensuite précisé sur X que les discussions en étaient encore à un stade précoce.

Le 28 janvier, le ministre des Finances tchèque a exprimé des préoccupations concernant l'idée, tout en laissant entrevoir une certaine division au sein de la direction du pays. Pendant ce temps, le conseil de politique monétaire à sept membres de la CNB a approuvé un plan pour analyser de nouvelles options d'investissement, bien qu'ils n'aient pas directement mentionné les cryptomonnaies.

« À la proposition du gouverneur Ales Michl, la CNB doit évaluer s'il serait approprié, en termes de diversification et de rendement, d'inclure d'autres classes d'actifs », a déclaré le conseil dans un communiqué. Aucune décision finale n'a été prise, et les changements ne se produiront pas tant que l'analyse ne sera pas terminée.

Tout le monde n'est pas convaincu que le Bitcoin appartienne aux réserves nationales. Le mois dernier, Christian Lindner, ancien ministre allemand des Finances, a évoqué l'idée d'utiliser le Bitcoin comme actif de réserve, mais la réaction a été majoritairement négative.

Joachim Nagel, président de la Bundesbank allemande, a littéralement comparé le Bitcoin à la manie des tulipes qui a fait s'effondrer l'économie néerlandaise dans les années 1600. « Les actifs de réserve doivent être sécurisés, liquides et transparents », a déclaré Nagel. « Le Bitcoin n'est aucune de ces choses. »