Le soutien dudent Trump aux cryptomonnaies menace le contrôle monétaire de l'Europe

L'administration Trump promeut les cryptomonnaies avec une vigueur sans précédent, ce qui inquiète l'Europe. Des responsables de l'Union européenne (UE) avertissent que l'engouement croissant de Washington pour Bitcoin et les stablecoins adossés au dollar pourrait gravement menacer la souveraineté financière de l'Europe.

Pierre Gramegna, directeur général du Mécanisme européen de stabilité (MES), a déclaré lundi à Bruxelles que la position des États-Unis sur les cryptomonnaies suscite des inquiétudes, d'autant plus que la Banque centrale européenne (BCE) n'a toujours pas pris de décision quant au lancement d'un euro numérique.

« L’administration américaine est favorable aux cryptomonnaies et notamment aux stablecoins libellés en dollars, ce qui peut susciter certaines inquiétudes en Europe », a déclaré aux journalistes.

Il a averti que la volonté de Trump de promouvoir les outils financiers adossés aux cryptomonnaies pourrait permettre aux géants technologiques américains et étrangers de déployer des systèmes de paiement de masse basés sur des stablecoins, ce qui pourrait potentiellement saper la domination de l'euro.

Trump poursuit son projet de réserve Bitcoin

Trump n'attend l'approbation de personne. La semaine dernière, il a signé un décret établissant une réserve Bitcoin et un second système de stockage pour les crypto-actifs saisis dans le cadre de procédures judiciaires.

Cette décision intègre les cryptomonnaies au système financier du gouvernement américain, un changement majeur par rapport aux politiques passées où les responsables les traitaient avec suspicion.

Alors que les États-Unis misent de plus en plus sur les cryptomonnaies, l'Europe reste hésitante. La BCE travaille à la création d'un euro numérique depuis 2021, mais sa décision finale n'est pas attendue avant plusieurs mois.

Contrairement aux États-Unis, la BCE a refusé d'intégrer Bitcoin à ses réserves monétaires. Face à la dernière décision de Trump, les dirigeants européens affirment devoir accélérer leurs efforts pour prévenir l'instabilité financière dans la région.

« L’euro numérique est aujourd’hui plus nécessaire que jamais », a déclaré M. Gramegna, appuyant ainsi l’urgence exprimée par la BCE. Le MES estime que l’UE doit lancer rapidement l’euro numérique afin de préserver son autonomie monétaire.

En Europe, les avis divergent quant à la gestion des cryptomonnaies. Christine Lagarde,dent de la BCE, a clairement indiqué en janvier que Bitcoin ne ferait jamais partie des réserves officielles de l'UE.

« Je suisdent que Bitcoinne sera pas intégré aux réserves des banques centrales du Conseil général », a déclaré Christine Lagarde. Elle répondait aux propos d'Ales Michl, gouverneur de la Banque nationale tchèque (CNB), qui avait indiqué que son institution pourrait envisager des investissements Bitcoin en décembre 2024.

La République tchèque fait partie de l'UE mais n'utilise pas l'euro. Les propos de Michl ont néanmoins suscité une vive polémique, obligeant Lagarde à réagir. Elle a souligné que les responsables de la politique monétaire de la BCE s'accordent sur la nécessité de maintenir des réserves liquides, sécurisées et à l'abri des risques tels que le blanchiment d'argent.

« J’ai eu une conversation constructive avec mon collègue tchèque et je lui laisse le soin de faire l’annonce qu’il jugera opportune », a déclaré Mme Lagarde. Elle a toutefois insisté sur le fait que la BCE n’accepterait pas Bitcoin comme actif de réserve.

La Banque nationale tchèque a envisagé les cryptomonnaies pendant un second temps

Dans une interview accordée au Financial Times en décembre, Michl a confirmé que la banque étudiait la possibilité d'intégrer Bitcoin à ses réserves, pour un montant potentiel de 5 %. Il a ensuite précisé sur X que les discussions n'en étaient qu'à leurs débuts.

Le 28 janvier, le ministre tchèque des Finances a exprimé ses réserves quant à cette idée, tout en laissant entrevoir des dissensions au sein du gouvernement. Parallèlement, le conseil de politique monétaire de la Banque nationale tchèque, composé de sept membres, a approuvé un plan d'analyse de nouvelles options d'investissement, sans toutefois mentionner explicitement les cryptomonnaies.

« À la demande du gouverneur Ales Michl, la CNB doit évaluer l’opportunité, en termes de diversification et de rendement, d’inclure d’autres classes d’actifs », a indiqué le conseil d’administration dans un communiqué. Aucune décision définitive n’a été prise et aucun changement ne sera apporté avant la fin de l’analyse.

L'idée d'intégrer Bitcoin aux réserves nationales ne fait pas l'unanimité. Le mois dernier, Christian Lindner, ancien ministre allemand des Finances, a évoqué la possibilité d'utiliser Bitcoin comme actif de réserve, mais la réaction a été majoritairement négative.

Joachim Nagel,dent de la Bundesbank allemande, a comparé Bitcoin à la tulipomanie qui a fait s'effondrer l'économie néerlandaise au XVIIe siècle. « Les actifs de réserve doivent être sûrs, liquides et transparents », a déclaré Nagel. «Bitcoin ne remplit aucune de ces conditions. »