La Banque centrale de Norvège détient désormais des actions de MicroStrategy

Le fonds souverain norvégien, Norges Bank Investment Management (NBIM), a révélé détenir plus de 500 milliards de dollars d'actions MicroStrategy (MSTR). Le fonds a également récemment dévoilé ses performances d'investissement pour 2024, faisant état d'importants bénéfices réalisés sur les marchés boursiers technologiques américains.

D'après les données de la société de gestion de patrimoine, à la fin de 2024, la valeur totale de ses actions MSTR était estimée à environ 514 milliards de dollars. NBIM a également réalisé plusieurs investissements dans d'autres sociétés liées Bitcoin, telles que MetaPlanet, Coinbase, Globant, Mara Holdings et Riot Platforms.

NBIM investit dans la société de veille stratégique dirigée par Michael Saylor depuis 2008, soit plusieurs années avant que la startup ne lance sa stratégie d'acquisition de bitcoins. On ignore si le fonds norvégien détient ces actions dans le but de s'exposer au marché des cryptomonnaies.

L'exposition indirecte de NBIM Bitcoin augmente

Comme l'a révélé Vetle Lunde, responsable de la recherche chez K33, dans un article publié , l'exposition indirecte du fonds Bitcoin via ses actions MSTR a augmenté de 1199,7341.

Lunde a également souligné que l'exposition du fonds avait bondi de 153 % en 2024, ce qu'il a attribué aux stratégies de trésorerie Bitcoin des entreprises, menées par des personnalités telles que Saylor de MicroStrategy, le cofondateur de Twitter Jack Dorsey et le PDG de Marathon Digital, Fred Thiel.

Le responsable de K33 Research a expliqué en outre que l'exposition de NBIM Bitcoin , exprimée en dollars américains, est passée de 23 millions de dollars en 2020 à 356 millions de dollars en 2024. Au 31 décembre 2024, l'exposition indirecte totale du fonds Bitcoin atteignait 4 milliards de couronnes norvégiennes. 

Des profits records grâce à la hausse des investissements technologiques

Selon un rapport de Reuters du 29 janvier, NBIM a enregistré un bénéfice annuel de 2,51 billions de couronnes norvégiennes (222 milliards de dollars) en 2024.

Les gains ont été principalement attribuables à latronperformance des valeurs technologiques américaines. Près de la moitié des rendements provenaient du secteur technologique, et Nvidia, Apple et Microsoft figuraient parmi les principaux contributeurs aux profits du fonds. 

À la fin de l'année dernière, le fonds détenait la somme faramineuse de 43 milliards de dollars d'actions Microsoft Corporation (MSFT), 42,9 milliards de dollars d'actions Nvidia Corp (NVDA) et 46,2 milliards de dollars d'actions Apple Inc (AAPL), selon les informations figurant sur son site web. 

Le PDG de NBIM, Nicolai Tangen, affirme: trèstronannée Il prévient toutefois que de tels rendements ne sont pas garantis à l’avenir. Aux investisseurs, il déclare : « Je tiens à rappeler que cette situation ne durera pas [sur les marchés futurs]. »

Le rendement global du fonds pour 2024 s'est établi à 13 %, soit 0,45 % de moins que son indice de référence. Les investissements en actions ont généré un rendement de 18 %. 

Par ailleurs, les placements à revenu fixe n'ont rapporté que 1 %. Enfin, l'immobilier non coté a enregistré un recul de 1 %, et les infrastructures d'énergies renouvelables ont subi une perte plus marquée de 10 %.

Malgré son exposition croissante Bitcoin , la répartition d'actifs du fonds a été ajustée. Fin 2024, les actions représentaient 71,4 % du portefeuille, contre 70,9 % en 2023.

Les investissements obligataires de NBIM ont légèrement diminué, passant de 27,1 % à 26,6 %. De même, les investissements immobiliers non cotés ont reculé, passant de 1,9 % à 1,8 %. Les investissements dans les infrastructures renouvelables sont demeurés inchangés à 0,1 % de l'actif total du fonds.