Les nouveaux portefeuilles des baleines contiennent désormais près de 2 millions Bitcoin, soit une hausse de 813 % depuis le début de l'année

La dernière phase d'accumulation de Bitcoin (BTC) a laissé 1,97 million de pièces dans des portefeuilles nouvellement créés, appartenant à des détenteurs de grande taille. Ce transfert de fonds témoigne d'un changement d'attitude vis-à-vis du BTC. Cette accumulation dans de nouveaux portefeuilles fait suite à un pic précédent chez les détenteurs à long terme. 

Détenir Bitcoin (BTC) n'est plus réservé aux investisseurs les plus aguerris. De nouveaux portefeuilles ont été créés ces dernières semaines, accumulant un total de 1,97 million de bitcoins. Cette accumulation rapide témoigne d'un changement de comportement, alors que le BTC se situait à proximité de son record historique.

Ki Young Ju, fondateur et PDG de CryptoQuant, a constaté que les avoirs en BTC détenus dans des portefeuilles de moins de 155 jours ont bondi de plus de 813 % depuis le début de l'année, une croissance qui s'est accélérée le mois dernier. Dans une discussion sur X, Ju a souligné que l'apparition de ces nouveaux portefeuilles de baleines a modifié la structure de détention du BTC et pourrait influencer son cours futur. 

Les nouveaux portefeuilles des baleines contiennent désormais 1,97 million #Bitcoin.

Chacune contient plus de 1 000 BTC, l'âge moyen des pièces est inférieur à 155 jours, hors portefeuilles d'échange et de mineurs, probablement en dépôt.

Leur solde en BTC a bondi de 813 % depuis le début de l'année, représentant 9,3 % de l'offre totale, évaluée à 132 milliards de dollars aujourd'hui. pic.twitter.com/pxq0tcqMuW

– Ki Young Ju (@ki_young_ju) 16 octobre 2024

L'augmentation du nombre de nouveaux portefeuilles Bitcoin n'est pas uniquement due à la migration d'anciens portefeuilles pour des raisons de sécurité. En réalité, ce phénomène pourrait refléter l'afflux massif et tant attendu d'investissements institutionnels dans le Bitcoin. Les nouvelles adresses présentent également un format et une signature différents, tracde retracer leurs acquisitions de Bitcoin. 

L'afflux de baleines s'est produit pendant une période de consolidation du BTC, lorsque la cryptomonnaie principale oscillait entre 50 000 $ et 64 000 $. Après cette phase d'accumulation, le BTC a franchi la barre des 68 000 $, atteignant une domination de 57,6 %.

Les baleines s'accaparent avec succès toute la nouvelle production de BTC. Après la réduction de moitié, seuls 450 nouveaux BTC sont disponibles chaque jour. L'accumulation par les baleines a ralenti durant l'été 2024, obligeant les mineurs à patienter. Désormais, l'indicateur de la demande apparente est de nouveau positif, ce qui rend le BTC au comptant encore plus rare. Selon Ju, cet indicateur est globalement haussier. Cependant, les baleines BTC sont devenues plus avisées et certaines utilisent le BTC au comptant comme un outil de spéculation à court terme. 

L'achat d'ETF stimule la création de nouveaux portefeuilles

L'impact le plus important provient des acheteurs d'ETF, qui devraient tracplus d'un milliard de dollars de BTC au cours de la troisième semaine d'octobre. Les achats d'ETF ont atteint 920 millions de dollars depuis le début de la semaine, selon les portefeuilles tracpar Arkham Intelligence. En 2024, ces nouveaux investisseurs « baleines » ont acquis 8,4 % supplémentaires de Bitcoin. Les ETF à eux seuls ne suffisent pas à expliquer cette croissance, car une partie de cette accumulation pourrait également provenir d'institutions. Dans ce cas, les portefeuilles des baleines désignent tous les avoirs supérieurs à 1 000 BTC détenus à une même adresse. 

Ces nouvelles acquisitions ont retiré davantage de bitcoins du marché, portant le total à plus de 16 milliards de BTC stockés à long terme, incluant les réserves des mineurs supérieures à 2 millions de BTC. L'accumulation par les baleines est perçue comme un indicateur de points bas du marché et une préparation à une reprise haussière. 

À ce stade, l'accumulation s'est produite alors que le BTC était proche de son plus haut historique. Durant ce cycle, les investisseurs institutionnels ont continué d'accumuler même lors de baisses relativement faibles, car il n'y a pas eu de repli majeur supérieur à 70 %. 

BTC reconstruit des positions à effet de levier

D'après le graphique Rainbow, ce qui se reflète également dans le comportement des investisseurs. Les achats massifs au comptant ont également contribué à faire basculer le sentiment autour du Bitcoin vers une phase de « cupidité », selon l'indice de peur et de cupidité des cryptomonnaies. 

Le Bitcoin a mis le temps habituel à reconstituer ses positions à effet de levier. L'intérêt ouvert est désormais revenu à son niveau de fin juillet, à plus de 21 milliards de dollars. Les positions à effet de levier s'étaient effondrées après le 5 août, enregistrant l'une des plus fortes baisses de l'année. 

À court terme, l'accumulation de positions longues et courtes peut déterminer l'évolution des prix. Les gros investisseurs sur le marché au comptant sont également capables d'influencer le sentiment du marché tout en absorbant une partie des liquidités détenues par les petits acheteurs. 

Le Bitcoin au comptant est également détenu à long terme, avec une légère augmentation seulement pour les transactions sur la blockchain. Le Bitcoin est désormais trop précieux pour être utilisé comme moyen de paiement, et ses détenteurs cherchent des moyens de générer des revenus passifs tout en conservant la propriété de leurs cryptomonnaies.