Morgan Stanley sollicite une charte de banque fiduciaire d'actifs numériques alors que Wall Street intensifie son soutien aux cryptomonnaies

Morgan Stanley a officiellement soumis une proposition de nouvelle charte de banque fiduciaire nationale visant à obtenir l'autorisation de conserver des actifs numériques, au moment même où les sociétés de Wall Street poursuivent activement des stratégies pour entrer sur le marché des cryptomonnaies.

Selon les documents publiés par l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) des États-Unis, la banque d'investissement a soumis une demande pour créer Morgan Stanley Digital Trust, National Association, une filiale à part entière conçue pour conserver et gérer des actifs numériques au nom des clients.

Des sources proches du dossier, souhaitant rester anonymes car les discussions étaient privées, ont indiqué que le siège social serait situé à Purchase, dans l'État de New York ; elles ont toutefois souligné que les services seraient accessibles dans l'ensemble des États-Unis.

Par ailleurs, le document public manque de clarté opérationnelle, mais laisse entrevoir une portée stratégique plus large que la simple protection des actifs. De ce fait, si la proposition de Morgan Stanley est approuvée, les analystes prévoient que cette charte pourrait placer la société de gestion d'investissements mondiale dans la même catégorie que d'autres entreprises spécialisées dans les cryptomonnaies qui sollicitent une approbation réglementaire fédérale plutôt que de se fier uniquement aux licences étatiques.

Morgan Stanley cherche à rester compétitive dans le secteur des cryptomonnaies 

Récemment, Morgan Stanley a manifesté un intérêt accru pour le secteur des cryptomonnaies. Les analystes ont constaté que la banque d'investissement de Wall Street a abandonné la spéculation pour se concentrer sur la création de ses propres infrastructures internes et de produits spécialisés en cryptomonnaies.

Parmi les activités liées aux cryptomonnaies entreprises cette année par la société de services financiers, on peut citer le dépôt d'une demande d'inscription BitcoinSolanaSolana SolanaSolanaSolanaSolana SolanaSolana de fonds négociés en bourse au comptant, la divulgation de son intention de lancer un portefeuille numérique propriétaire plus tard dans l'année et la nomination de la dirigeante expérimentée Amy Oldenburg pour piloter sa stratégie en matière d'actifs numériques dans un rôle nouvellement créé.

Outre ces activités, Morgan Stanley a également annoncé son partenariat avec Zerohash, qui permettra aux clients d'Etrade de négocier des actifs numériques cette année. 

Ensemble, ces initiatives témoignent de l'engagement de la banque à consolider sa position de leader dans l'écosystème crypto. Elles annoncent également sa volonté d'accroître son implication auprès de ses clients dans des domaines tels que la conservation de titres, la structuration de produits et l'accès direct aux services blockchain, notamment le staking. 

Entre-temps, concernant la nouvelle demande de charte de banque fiduciaire nationale de Morgan Stanley, des sources ont souligné que la proposition indique que la filiale à 100 % de la société mondiale de gestion d'actifs superviserait des actifs numériques spécifiques, exécutant des ordres d'achat-vente, des swaps et des transferts pour faciliter les investissements des clients tout en permettant des services de staking fiduciaire.

Néanmoins, plusieurs personnes ont exprimé des inquiétudes quant aux demandes émanant d'entreprises de l'écosystème des actifs numériques. Les associations professionnelles du secteur bancaire affirment que ces demandes détournent l'objectif initial d'une charte de banque fiduciaire, menaçant potentiellement la sécurité des consommateurs et du système financier dans son ensemble. Malgré cela, Jonathan Gould, contrôleur de la monnaie, a fermement soutenu le processus, affirmant qu'il permet un contrôle réglementaire plus rigoureux de ces entreprises.

L'OCC ouvre la voie à la conservation des actifs numériques dans le paysage financier 

La demande de Morgan Stanley fait suite à la décision de l'OCC de décembre 2025 d'accorder des approbations conditionnelles pour des chartes de banque fiduciaire nationale de crypto-monnaies à Paxos Trust Company, Ripple National Trust Bank, Circle's First National Digital Currency Bank, Fidelity Digital Assets et BitGo.

En février, des rapports ont indiqué que trois entreprises supplémentaires avaient obtenu l'agrément. Il s'agit de Bridge National Trust Bank (Stripe), de Crypto.com National Trust Bank et de National Digital Trust Company (Protego), ce qui porte le total à huit entreprises. 

Par ailleurs, il convient de noter que la demande de Morgan Stanley représente la toute première charte fiduciaire de la banque spécifiquement axée sur les actifs numériques. De plus, les analystes ont indiqué que cette demande de charte initie un long processus d'examen qui devrait durer plusieurs mois. 

Durant cette période, les autorités réglementaires évalueront la structure du capital, les contrôles des risques, les dispositifs de conformité et l'état de préparation opérationnelle. Si elle obtient l'autorisation, Morgan Stanley Digital Trust pourra exercer ses activités en tant que banque fiduciaire réglementée au niveau fédéral. Toutefois, ses activités autorisées dépendent des conditions définitives de cette autorisation.