L'action de la société japonaise Metaplanet Inc. a bondi d'environ 10 % aujourd'hui suite à l'annonce de son intention d'établir une politique d'allocation de capital, une ligne de crédit de 500 millions de dollars et un programme de rachat d'actions.
La société a indiqué que son conseil d'administration avait approuvé la nouvelle politique d'allocation du capital le 28 octobre. Cette stratégie nouvellement adoptée vise à accroître la valeur à long terme de l'entreprise et à maximiser les rendements pour les actionnaires.
L'entreprise, souvent qualifiée de «stratégie asiatique», a annoncé que cette nouvelle ligne de crédit servira à accroître ses Bitcoin et à financer un important programme de rachat d'actions visant à améliorer son Bitcoinpar action.
Metaplanet détient actuellement plus de 30 800 BTC, ce qui en fait l’un des plus importants détenteurs de cryptomonnaies par une entreprise en Asie.
Metaplanet développe une nouvelle stratégie pour augmenter les rendements en BTC dans ses opérations
Les analystes ont étudié la nouvelle stratégie de Metaplanet et ont découvert que l'entreprise l'avait adoptée suite à une chute brutale de sa surévaluation. Selon leur analyse, la valeur de l'entreprise est passée sous la valeur de ses Bitcoin actifs
Comme l'avait précédemment rapporté Cryptopolitan, l'action de Metaplanet a récemment chuté d'environ 70 %, réduisant sa capitalisation boursière et son endettement combinés à un niveau inférieur à la valeur totale de ses Bitcoin . Les propres indicateurs de l'entreprise affichaient une valeur liquidative (mNAV) de 0,99 à la mi-octobre, ce qui indique que le marché valorise désormais Metaplanet à un prix inférieur à ses réserves de cryptomonnaies.
Parallèlement, la récente baisse du cours Bitcoin , qui a atteint 102 000 $ dans un contexte de forte volatilité des marchés, a entraîné d'importantes fluctuations de la valeur liquidative de Metaplanet. De plus, les investisseurs institutionnels et particuliers ont massivement vendu des actions Metaplanet.
Pour répondre à ces préoccupations, Metaplanet a souligné que son nouveau plan d'allocation de capital reposera sur trois principes clés. Premièrement, il favorisera l'utilisation efficace des actions préférentielles perpétuelles afin d'accroître les rendements Bitcoin . Deuxièmement, le plan suspendra les levées de fonds par émission d'actions ordinaires lorsque la valeur liquidative médiane (mNAV) passera sous la barre des 1. Troisièmement, il prévoit des rachats d'actions pour augmenter davantage le rendement Bitcoin .
Interrogée sur les sources de financement des rachats d'actions, Metaplanet a indiqué que les fonds proviendraient de diverses sources, notamment des facilités de crédit, des revenus tirés des activités de la société Bitcoinet du produit de l'émission d'actions privilégiées.
Suite à cette annonce, des données provenant de sources fiables révèlent que l'action de Metaplanet a bondi de plus de 10 % pour atteindre 519 yens avant de connaître un léger repli mardi dernier.
Au cours des dernières 24 heures, le cours de l'action a fluctué entre un minimum de 464 yens et un maximum de 541 yens. Parallèlement, le volume des échanges a explosé, dépassant les 75 millions d'actions et surpassant ainsi le volume moyen de 49 millions d'actions.
Des rapports récents indiquent que le cours de l'action de Metaplanet a connu une forte hausse, dépassant les 25 % en une seule semaine. Cette progression fulgurante, au-delà de la tendance baissière, a porté la performance depuis le début de l'année à près de 53 %. Ce résultat impressionnant a incité le conseil d'administration à approuver aujourd'hui un programme de rachat d'actions.
Ledent de Metaplanet Inc., Simon Gerovich, a commenté la situation. Il a déclaré que ce rachat d'actions améliorerait l'efficacité du capital et augmenterait le rendement du Bitcoin. M. Gerovich a également laissé entendre que la société ambitionne de racheter 150 millions d'actions d'ici le 29 octobre 2026.
Il a ajouté : « Le conseil d'administration a approuvé une ligne de crédit permettant une exécution flexible dans le cadre de la stratégie d'allocation du capital de l'entreprise. »
Cette ligne de crédit permet à Metaplanet d'emprunter jusqu'à 500 millions de dollars. Grâce à ces fonds, l'entreprise peut acheter davantage de BTC, investir massivement dans ses activités génératrices de revenus Bitcoin ou racheter des actions.
Metaplanet détient actuellement environ 30 823 BTC, soit près de 3,5 milliards de dollars, avec un rendement BTC depuis le début de l'année de 496,4 %. De plus, sa valeur liquidative est de 1,05 et le profit latent sur les achats Bitcoin s'élève à 281 millions de dollars.
Cette décision fait suite à la réduction des achats de BTC par la société, celle-ci ayant atteint son objectif annuel et visant à détenir 210 000 BTC d’ici 2027.
