Metaplanet émet à nouveau 2 milliards de JPY d'obligations ordinaires à 0 % pour acheter davantage de BTC

Metaplanet, une entreprise publique japonaise, a révélé qu'elle a émis 2 milliards de JPY d'obligations ordinaires sans intérêt. L'entreprise a déclaré qu'elle utiliserait les fonds émis pour acheter davantage de Bitcoins. 

La dernière émission de l'entreprise était sa septième série d'obligations ordinaires à 0 % d'une valeur d'environ 13,4 millions de dollars, avec une date de maturité du 26 août 2025. Le conseil d'administration de l'entreprise a pris cette décision, qui est conforme au plan d'allocation de fonds précédemment annoncé par Metaplanet le 28 janvier.

Metaplanet émet 2 milliards de JPY supplémentaires d'obligations ordinaires sans intérêt

Metaplanet émet 2 milliards de JPY d'obligations ordinaires à 0 % pour acheter davantage de $BTC* pic.twitter.com/8bIhIgeiDR

— Metaplanet Inc. (@Metaplanet) Février 27, 2025

Metaplanet a annoncé avoir levé 2 milliards de yens japonais le 27 février pour acheter davantage de Bitcoins. L'entreprise a détaillé l'utilisation spécifique des fonds dans son janvier 28 annonce intitulé « Avis relatif à l'émission des 13e à 17e séries de droits de souscription d'actions (avec prix d'exercice ajustable et clauses de suspension) et à la signature d'accords d'achat de droits de souscription d'actions ».

La firme a indiqué que les 13,4 millions de dollars provenaient d'obligations à taux zéro, non garanties et sans caution. Selon l'annonce de Metaplanet, les fonds étaient adossés au gestionnaire de placement EVO Fund. L'obligation aura également une valeur faciale de 50 millions de yens par titre. 

L'entreprise a précisé que les fonds nécessaires au remboursement des obligations seront sécurisés grâce aux produits de la levée des 13e à 17e séries de droits de souscription d'actions. La date de remboursement des obligations a été fixée au 26 août 2025.

La société japonaise a révélé qu'elle prévoit d'acquérir 10 000 Bitcoins d'ici le quatrième trimestre 2025, ce qui équivaudrait à environ 957 millions de dollars aux cours actuels du Bitcoin. Metaplanet a ajouté qu'elle souhaite augmenter ses réserves de devises virtuelles à 21 000 d'ici la fin de 2026. Aux cours actuels, la valeur des fonds de l'entreprise s'élèverait à 2 milliards de dollars. 

Les projets de l'entreprise laissent présager des achats agressifs de Bitcoin dans les mois à venir, alors qu'elle détenait environ 1 726 BTC au 28 janvier. Metaplanet a indiqué qu'elle inclurait également un ajustement financier, réduisant le montant de yens utilisé pour l'achat de BTC de 111,3 milliards de yens (723 millions de dollars) à 107,3 milliards de yens (701 millions de dollars).

La société japonaise a souligné que l'acquisition de BTC s'explique par le contexte économique difficile du Japon, « caractérisé par des niveaux d'endettement élevés ». L'entreprise a également fait valoir que des taux d'intérêt réels négatifs prolongés au Japon et la dépréciation persistante du yen l'ont poussée à acheter du Bitcoin.

Au moment de la publication, Les l'action échange à 4 010 yens, soit une hausse de 2 127 % au cours des 12 derniers mois. La capitalisation boursière de la firme a également augmenté de plus de 7 000 % pendant la même période depuis qu'elle a adopté le plan de jeu de Strategy (anciennement MicroStrategy). Cette flambée des prix s'explique par la croissance de 500 % du nombre d'actionnaires, avec 50 000 nouvelles personnes ou entités qui y ont investi.

Metaplanet s'attend également à ce que l'émission des obligations ait un impact minimal sur ses résultats financiers consolidés pour l'exercice se terminant en décembre 2025.

Metaplanet adopte le gain en BTC comme indicateur clé de performance

Metaplanet a annoncé le 26 février, l'adoption de « BTC Gain » et « BTC Yen Gain » comme indicateurs clés de performance supplémentaires pour compléter son KPI BTC Yield existant. La firme a déclaré que ces nouveaux KPI amélioreront la transparence dans l'évaluation de ses opérations de trésorerie. Les KPI fourniront également aux actionnaires de l'entreprise des informations plus approfondies sur la nature accréitive de son approche d'allocation de capital.

« Metaplanet a introduit BTC Gain et BTC Yen Gain comme KPI supplémentaires aux côtés de BTC Yield pour offrir une transparence accrue sur notre stratégie de trésorerie Bitcoin et l'efficacité de notre allocation de capital. »

–Simon Gerovich, PDG de Metaplanet.

Le KPI de la firme représente le produit du nombre de BTC détenus par Metaplanet au début d'une période donnée et du rendement Bitcoin pour cette période. Metaplanet a déclaré que ces deux indicateurs permettront aux actionnaires de mieux comprendre l'efficacité de l'allocation de capital de l'entreprise. Le BTC Yield et le BTC Yen Gain fourniront également aux actionnaires de la firme des informations sur la nature accréitive de sa stratégie d'acquisition de Bitcoin.