Des analystes Bitcoin du MENA s'expriment sur la solution de taxation des crypto-actifs du FMI

Shafik Hebous et Nate Vernon-Lin, deux dirigeants du FMI, ont récemment noté que l'extraction de cryptomonnaies et les centres de données représentent désormais 2 % de la consommation mondiale d'électricité et près de 1 % des émissions mondiales. Ils ont ajouté que l'empreinte minière est en croissance et pourrait atteindre 3,5 % dans trois ans.

Les dirigeants ont appelé à la mise en œuvre d'un système fiscal qui orienterait les entreprises vers la réduction des émissions, ouvrant la voie à des points de vue opposés et à des applaudissements, les experts de MENA Bitcoin apportant également leur contribution.

Le FMI estime qu'une taxe directe pourrait réduire les émissions de l'extraction de cryptomonnaies

Shakif et Nate ont noté que les estimations du FMI indiquent qu'une taxe directe de 0,047 $ par kilowatt-heure pousserait l'industrie de l'extraction de cryptomonnaies à réduire ses émissions conformément aux objectifs mondiaux.

Ils ont ajouté : « Si l'on considère également l'impact de la pollution de l'air sur la santé locale, ce taux de taxe passerait à 0,089 $, ce qui se traduirait par une augmentation de 85 % du prix moyen de l'électricité pour les mineurs. Une telle redevance générerait un revenu annuel pour les gouvernements de 5,2 milliards de dollars à l'échelle mondiale et réduirait les émissions annuelles de 100 millions de tonnes (soit environ les émissions actuelles de la Belgique). »

Un rapport du FMI de septembre a révélé que l'extraction de cryptomonnaies pourrait représenter 0,7 % des émissions mondiales de carbone d'ici 2027. En ajoutant que les émissions des centres de données de l'IA pourraient porter le total à 1,2 %, soit 450 millions de tonnes d'émissions au total.

Les experts de MENA apportent leur contribution à la solution de taxation crypto du FMI

Parlant à Cryptopolitan, Talal Tabaa, fondateur et PDG de l'échange de cryptomonnaies basé à MENA CoinMENA, estime que la proposition du FMI souligne une incompréhension fondamentale du Bitcoin, de l'énergie et des marchés libres. Il a déclaré : « Une telle taxe étoufferait l'innovation, augmenterait les coûts et serait presque impossible à appliquer mondialement, d'où l'existence de paradis fiscaux. »

Il estime également que cela pousserait les mineurs vers des zones moins réglementées. Selon Tabaa, la décision de ce qui constitue une bonne ou mauvaise utilisation de l'énergie devrait être laissée aux marchés libres et non aux régulateurs.

Le PDG a déclaré : « Taxer l'extraction de Bitcoin en raison de sa consommation d'énergie est aussi illogique que de taxer les avions pour leur consommation d'énergie supérieure à celle des voiliers ; une telle logique étouffe le progrès et l'innovation. Les marchés libres devraient être autorisés à évoluer et à répondre naturellement aux préoccupations énergétiques ; sinon, nous continuerions tous à traverser le globe en voiliers. »

D'autre part, Mohamed El Masri, associé gérant de Hodler Investments basée aux Émirats arabes unis, qui a récemment lancé un fonds d'énergie numérique depuis le DIFC (Dubai International Financial Center) aux Émirats arabes unis, estime que l'appel du FMI à imposer une taxe sur l'électricité de 0,047 à 0,089 $/kWh sur le crypto et le calcul IA, respectivement, est assez agressif.

El Masri note : « Le point positif de l'attention portée par le FMI au crypto et au calcul IA est qu'il justifie la croissance exponentielle attendue pour ces industries. Cela devrait être un vote de confiance pour les investisseurs internationaux et institutionnels cherchant à allouer du capital vers les infrastructures énergétiques et de calcul de l'avenir. »

Il affirme que la prise en compte sérieuse par le FMI de cette politique fiscale reflète leur reconnaissance du crypto et de l'IA en tant que moteurs économiques substantiels. El Masri a expliqué que si le FMI ne considérait pas ces secteurs comme intégrants de l'économie mondiale, il n'explorerait pas de mesures pour adresser leurs empreintes carbone.

Il a ajouté : « La mise en œuvre de cette politique fiscale pourrait potentiellement ouvrir de nouvelles voies de financement pour le FMI, y compris le financement de projets de capture et de stockage du carbone, ou même encourager les investissements du secteur privé. Cela pourrait également conduire à des opportunités de revenus significatives grâce aux crédits carbone pour diverses parties prenantes, y compris les gouvernements. »

Les entreprises d'extraction de Bitcoin se tournent vers l'IA

Déjà, les grandes entreprises d'extraction de Bitcoin ont commencé à remplacer une partie de leur matériel d'extraction par des rigs utilisés pour faire fonctionner et entraîner des systèmes d'IA. Ces pivots ont été chaleureusement accueillis par les investisseurs, conduisant à une augmentation de la capitalisation boursière de 14 grandes entreprises d'extraction de Bitcoin de 22 %, soit 4 milliards de dollars, depuis le début de juin, selon un rapport de J.P. Morgan en juin 2024.

Dans un article de Time, Nazar Khan, COO et CTO de l'entreprise d'extraction de bitcoin Terawulf, a déclaré : « Si l'on remonte cinq ou dix ans en arrière, 80 % de la charge des centres de données était située dans six ou sept marchés principaux. Ces marchés sont saturés, et certains ont déjà émis des moratoires sur la construction de nouveaux centres de données. Ainsi, ces charges de centres de données cherchent désormais de nouveaux foyers. »

Même la firme d'investissement VanEck a noté que les mineurs de Bitcoin pourraient générer des revenus supplémentaires d'environ 13,9 milliards de dollars d'ici 2027 en détournant l'énergie vers l'IA et le calcul haute performance.

Core Scientific, le quatrième plus grand mineur de Bitcoin par hashrate, a récemment signé un contrat de 12 ans avec l'hyperscaler d'IA CoreWeave. Cette opération devrait générer plus de 3,5 milliards de dollars de revenus en fournissant 200 mégawatts d'infrastructure.