KindlyMD chute de plus de 55 %, les investisseurs sont invités à « sortir » du marché en raison de la forte volatilité

Lundi, les actions de KindlyMD Inc., société du secteur de la santé devenue société de portefeuille spécialiséeBitcoin , ont chuté de plus de 50 % après que son directeur général a encouragé les investisseurs à vendre s'ils avaient « peur » des fluctuations du marché. 

L'action KindlyMD (Nasdaq : NAKA) a chuté de 55,4 % lundi, clôturant à 1,24 $. Ce repli représente le niveau de cotation le plus bas depuis février et accentue la chute du cours, qui s'élève désormais à 96 % de son plus haut historique. 

Le volume des échanges a bondi à plus de 89 millions d'actions, un niveau jamais atteint depuis le 12 février, date à laquelle 219 millions d'actions avaient été échangées lors d'une forte hausse en fin de séance, selon Yahoo Finance.

Dans une lettre aux actionnaires diffusée sur X lundi soir, le PDG David Bailey a averti les détenteurs de titres NAKA d'une chute brutale du cours de l'action dans les prochains jours et les a encouragés à « sortir » s'ils ne pouvaient pas traverser la tempête. 

« Aux actionnaires qui cherchaient à réaliser une plus-value, je vous encourage à vendre », a écrit Bailey. Il a ensuite réitéré ce point de vue sur les réseaux sociaux, indiquant que « près de 80 millions d’actions ont été échangées aujourd’hui » et qualifiant cette vague de ventes de « journée de transition » pour les investisseurs à long terme.

Les actions ont connu un léger rebond de 4,8 % lors des échanges après la clôture et s'échangeaient à 1,29 $ vers 6 h 40, heure de l'Est, mardi, selon les données de Google Finance.

L'opération PIPE fait grimper le cours de l'action, mais la chute commence le jour du financement

KindlyMD a annoncé vendredi dernier les détails d'une opération de placement privé en actions (PIPE), bien que celle-ci ait été signée bien plus tôt dans la semaine. Conformément à l'accord, les investisseurs pouvaient désormais acheter des actions à prix réduit et les revendre immédiatement à compter du 16 septembre, ce qui a exercé une forte pression à la baisse sur le cours de l'action lors de la reprise des échanges.

La filiale de la société, Nakamoto Holdings, s'est engagée à investir jusqu'à 30 millions de dollars dans Metaplanet Inc., la première Bitcoin société japonaise de trésorerie

L'introduction en bourse (PIPE) a certes permis à KindlyMD de lever cash , mais elle a également semé la panique chez les actionnaires, qui se sont délestés de leurs titres. L'action NAKA a bondi de 77,2 % lors de l'annonce, atteignant 8,08 $. Lundi, cet optimisme s'est dissipé, le cours chutant à 1,24 $, soit une baisse de 71 % par rapport à son niveau d'il y a cinq jours et de 89 % sur le mois écoulé.

Selon les règles du Nasdaq, les sociétés dont le cours de clôture est inférieur à 1 dollar par action pendant 30 jours consécutifs reçoivent un avis de non-conformité et disposent de 180 jours pour résoudre le problème. 

En novembre 2024, l'action KindlyMD s'est fréquemment négociée sous la barre du dollar. Bien que la chute de cette semaine n'ait pas atteint ces niveaux, elle représente la pression la plus soutenue depuis lors. L'entreprise risque un nouvel avertissement si le cours de son action ne se stabilise pas.

La valeur marchande chute en dessous des avoirs Bitcoin

La chute de KindlyMD a fait chuter son multiple de valeur nette d'actif (mNAV) à 0,7, et la capitalisation boursière de la société s'établit désormais à 466 millions de dollars, nettement en dessous de la valeur de ses avoirs Bitcoin .

Selon BitcoinTreasuries.net, la société détient 5 765 BTC, d'une valeur de plus de 665 millions de dollars. Bailey a toutefois réaffirmé que la stratégie à long terme de l'entreprise consiste à continuer d'accroître ses réserves de cryptomonnaies, tout en admettant que cela pourrait entraîner des corrections négatives du cours de son action.

« Après plus de 13 ans passés à traverser les cycles du Bitcoin, dont quatre marchés baissiers avec des pertes de plus de 70 %, nous savons que la résilience et la discipline distinguent ceux qui perdurent de ceux qui s'effondrent », a-t-il écrit. 

Dans ses communications, Bailey a détaillé les progrès de KindlyMD depuis sa transformation d'entreprise médicale en une société axée sur Bitcoin. Il a indiqué que la société avait levé 742 millions de dollars, finalisé une fusion et constitué une trésorerie de plus de 5 700 BTC.

Le PDG a également évoqué un programme de levée de fonds de 5 milliards de dollars lancé avec l'aide de huit institutions financières, dont TD Securities. KindlyMD a finalisé son premier investissement dans Bitcoin Treasury, une société WinkLevoss Capital.