JPMorgan Chase et Apollo annoncent un réseau principal d'entreprise tokenisé

Dans une avancée majeure dans le monde de la blockchain et de la finance, des dirigeants de JPMorgan Chase et d'Apollo Global Management ont dévoilé leur projet de réseau principal d'entreprise tokenisé. Cette avancée significative dans le secteur financier fait suite à leur participation au projet pilote Project Guardian de l'Autorité monétaire de Singapour (MAS), qui visait à explorer le potentiel de la tokenisation des actifs.

Extension et collaboration du projet Guardian

Le 15 novembre, la MAS a étendu le projet Guardian en introduisant cinq projets pilotes sectoriels supplémentaires, avec la participation de 17 institutions financières membres, dont les géants du secteur JPMorgan et Apollo. 

L'objectif principal de cette collaboration était de tester différents cas d'utilisation de la tokenisation d'actifs, en vue d'améliorer l'investissement et la gestion des portefeuilles discrétionnaires et des actifs alternatifs. Le projet a également exploré l'automatisation du rééquilibrage et de la personnalisation des portefeuilles à grande échelle.

Christine Moy, associée chez Apollo Global Management, a souligné l'importance de la tokenisation à l'échelle industrielle pour la création de produits financiers innovants. Le repo intraday, nouvelle offre négociable de JPMorgan, en est un exemple. 

D'après Tyrone Lobban, responsable de la blockchain chez JPMorgan, le nouveau système a déjà traité plus de 900 milliards de dollars d'actifs, comblant ainsi un manque sur le marché. Il a déclaré : « Auparavant, il n'existait aucun marché de pensions intrajournalières, et nous traitons désormais environ 2 milliards de dollars d'opérations de pension intrajournalières par jour via notre plateforme. »

Moy a souligné que le système fonctionne comme un réseau principal d'entreprise et a mis en avant son avantage de pionnier dans la course à l'offre d'instruments d'investissement tokenisés. Établissant un parallèle avec le succès d'Ether, pionnier des cryptomonnaies, elle a fait remarquer : « Nous avons clairement constaté les progrès et l'innovation d'Ether et comment, en tant que pionnier, il a bénéficié des effets de réseau, et c'est là que toutes les innovations de nouvelle génération ont vu le jour. »

Évolutivité et interopérabilité

Le réseau principal d'entreprise créé grâce à cette collaboration offre l'évolutivité nécessaire à l'ajout d'applications à un réseau qui comprend déjà des banques institutionnelles, des courtiers et des gestionnaires d'actifs conformes aux exigences de connaissance du client (KYC). Cet écosystème permet aux institutions financières d'explorer des architectures logicielles optimales, capables de faciliter une interopérabilité agnostique entre différents portefeuilles d'actifs.

Par ailleurs, l’Autorité monétaire de Singapour (MAS) a introduit le 24 novembre des mesures visant à décourager la spéculation sur les investissements en cryptomonnaies. Ces mesures ciblent spécifiquement les fournisseurs de services de jetons de paiement numérique (DPT) et ont pour objectif de protéger les clients particuliers contre les risques potentiels liés à la spéculation sur les cryptomonnaies.

Pour atteindre cet objectif, l'Autorité monétaire de Singapour (MAS) a demandé aux prestataires de services de transfert de fonds (DPT) d'évaluer le niveau de sensibilisation de leurs clients aux risques liés aux investissements en cryptomonnaies. Cette mesure garantit que les clients sont bien informés des risques associés à ces investissements, favorisant ainsi des décisions financières responsables.

Restrictions sur les achats par carte de crédit

Par ailleurs, les prestataires de services de transfert de fonds ont été invités à refuser les paiements par carte de crédit pour les investissements en cryptomonnaies. En imposant cette restriction, l'Autorité monétaire de Singapour (MAS) vise à empêcher les particuliers d'acquérir des cryptomonnaies à crédit, ce qui pourrait entraîner une spéculation excessive et une instabilité financière.

Par ailleurs, la MAS a incité les prestataires de services de transfert de fonds en cryptomonnaies à s'abstenir de proposer des incitations ou des promotions susceptibles d'attirer les clients particuliers vers des investissements en cryptomonnaies. Cette approche est conforme à l'objectif de la MAS, qui est de promouvoir des décisions d'investissement responsables et éclairées.

La collaboration entre JPMorgan Chase, Apollo Global Management et la MAS représente une avancée majeure en matière d'innovation financière. Le lancement d'un réseau principal d'entreprise tokenisé, conjugué aux mesures proactives de la MAS pour atténuer les risques de spéculation sur les cryptomonnaies, témoigne de l'engagement des institutions financières et des autorités de régulation à garantir un environnement financier sûr et durable.