La récente volatilité des marchés a fait grimper la TVL des DEX perpétuels on-chain. La demande pour les transactions risquées a stimulé la valeur d'Hyperliquid, ainsi que celle d'autres DEX perpétuels.
Hyperliquid est à l'avant-garde de la reprise de la demande pour les DEX perpétuels. La plateforme a redressé sa TVL le mois dernier, portant ses réserves à plus de 300 millions de dollars. Hyperliquid a enregistré une croissance de 50 % de sa TVL le mois dernier après une série de liquidations importantes. Ce redressement fait suite à une utilisation accrue des DEX perpétuels, le marché des cryptomonnaies s'étant redressé après ses récents creux.
Au cours des 30 derniers jours, les volumes des plateformes d'échange décentralisées (DEX) perpétuelles ont augmenté de plus de 177 % , dépassant les 10 milliards de dollars de transactions quotidiennes. Ces plateformes ont fait preuve de résilience face aux replis du marché en mars et avril, et leurs volumes ont progressé alors que les traders cherchaient à maximiser leurs gains grâce à l'effet de levier dans un marché volatil.
Au total, Perpetual DEX bloque 4,95 milliards de dollars dans différents coffres-forts. Perpetual DEX gère des centaines de tokens et réagit aux tendances du marché en ouvrant rapidement de nouvelles paires. Certains DEX, comme Hyperliquid, offrent également des gains passifs en contrepartie de la fourniture de liquidités, avec toutefois le risque inhérent de voir le pool de liquidités s'épuiser lors de transactions risquées.
Hyperliquid affiche actuellement des volumes quotidiens supérieurs à ceux de tous les autres DEX perpétuels de plus petite taille. Hyperliquid se remet également des récentes liquidations, où des investisseurs à risque, ayant pris des positions importantes, ont laissé leurs fonds être liquidés. Les performances récentes d'Hyperliquid et des DEX perpétuels ont démontré la résilience du secteur DeFi
Les contrats à terme perpétuels ont toujours enregistré des volumes importants sur Binance, OKX et d'autres plateformes d'échange majeures. Cependant, les plateformes d'échange décentralisées sans vérification d'identité (KYC) s'ouvrent à un marché plus vaste. Ces derniers mois ont vu le lancement quasi quotidien de protocoles DEX de contrats à terme perpétuels de petite taille, qui cherchent désormais à accroître leur liquidité.
Hyperliquid favorise la croissance continue des tokens DEX
L'apparition de multiples DEX perpétuels a donné naissance à une nouvelle catégorie de tokens. HYPE en est le leader, avec une capitalisation boursière de 6,2 milliards de dollars. Après un mois fructueux, HYPE a atteint 18,66 dollars, son plus haut niveau des 30 derniers jours.
Les jetons de moindre valeur représentent le reste de la capitalisation boursière, jusqu'à 7,6 milliards de dollars, la plupart des actifs étant en forte croissance. Perpetual DEX est présent sur la quasi-totalité des principales blockchains, notamment Solana et BNB Smart Chain.
Le secteur est extrêmement concurrentiel, et de nombreux marchés cherchent à réitérer le succès d'Hyperliquid. Les marchés de plus petite taille sont risqués, comme ce fut le cas pour KiloEX, le marché DEX perpétuel piraté BNB Chain et Mantle.
Le principal avantage d'Hyperliquid et des autres DEX perpétuels réside dans leur capacité à exploiter les tendances les plus récentes, notamment pour le BTC et l'ETH. Hyperliquid autorise un effet de levier relativement élevé, attirant ainsi les gros investisseurs vers des transactions prometteuses. Récemment, un gros investisseur a utilisé un effet de levier de 20x pour prendre une longue sur le BTC . Ce DEX perpétuel est également prisé pour la vente à découvert d'ETH en raison de sa tendance baissière relativement prévisible.
Par conséquent, Hyperliquid a généré plus de 39 millions de dollars de frais le mois dernier, un montant comparable à celui d'Uniswap. Depuis son lancement, la plateforme d'échange décentralisée (DEX) a généré un total de plus de 304 millions de dollars de frais.
