- Hyperliquid a mené la croissance, suivi par des DEX perpétuels plus petits.
- Les nouveaux marchés soutiennent une classe croissante de tokens.
- Les DEX perpétuels avec un effet de levier élevé attirent les traders qui cherchent à tirer le meilleur parti des tendances crypto, en allant long sur BTC ou en shortant ETH.
La récente volatilité du marché a fait augmenter la TVL des DEX perpétuels sur chaîne. La demande pour des trades risqués a boosté la valeur d'Hyperliquid, ainsi que celle d'autres DEX perpétuels.
Hyperliquid est en tête de la demande renouvelée pour les DEX perpétuels. L'échange a récupéré sa TVL au cours du mois dernier, augmentant ses vaults à plus de 300 millions de dollars. Hyperliquid a enregistré une croissance de 50% TVL au cours du mois dernier après une série de liquidations de grande valeur. Cette reprise fait suite à une utilisation globalement accrue des DEX perpétuels alors que le marché des cryptomonnaies rebondit depuis les plus bas récents.
Sur les 30 derniers jours dans leur ensemble, les DEX perpétuels ont augmenté leurs volumes de plus de 177%, atteignant plus de 10 milliards de dollars de trades quotidiens. Les DEX perpétuels ont fait preuve de résilience face aux baisses du marché en mars et avril et ont augmenté leurs volumes alors que les traders tentaient d'optimiser leurs gains grâce au trading à effet de levier dans un marché volatil.
Au total, les DEX perpétuels verrouillent 4,95 milliards de dollars dans divers vaults. Les DEX perpétuels proposent des centaines de tokens et réagissent aux tendances du marché en ouvrant rapidement de nouvelles paires. Certains DEX, comme Hyperliquid, offrent également des gains passifs pour la fourniture de liquidités, bien qu'avec le risque inhérent de voir le pool de liquidités vidé lors de trades risqués.
Les performances d'Hyperliquid surpassent actuellement tous les autres DEX perpétuels plus petits en termes de volumes quotidiens. Hyperliquid se remet également de liquidations récentes, où les baleines prenantes de risques ont développé de grandes positions et se sont laissé liquider. Les performances récentes d'Hyperliquid et des DEX perpétuels ont montré que le secteur DeFi est resté résilient et a même bénéficié de la volatilité.
Les contrats à terme perpétuels ont toujours enregistré des volumes sur Binance, OKX et d'autres grandes plateformes d'échange. Cependant, les échanges décentralisés sans KYC touchent un marché plus large. Ces derniers mois ont vu des lancements quasi quotidiens de protocoles DEX perpétuels à petite échelle, qui tentent désormais de développer leur liquidité.
Hyperliquid mène la croissance des tokens DEX perpétuels
L'apparition de multiples DEX perpétuels a conduit à la création d'une nouvelle classe de tokens. HYPE est le leader, avec une capitalisation boursière de 6,2 milliards de dollars. Après un mois réussi, HYPE a été négocié à 18,66 dollars, son prix le plus élevé depuis 30 jours.
Les tokens plus petits composent le reste de la capitalisation boursière, jusqu'à 7,6 milliards de dollars, la plupart des actifs croissant activement. Les DEX perpétuels sont présents sur presque toutes les chaînes majeures, exploitant Solana et BNB Smart Chain.
Le secteur est hautement concurrentiel, avec plusieurs marchés visant à reproduire le succès d'Hyperliquid. Les marchés plus petits sont risqués, comme dans le cas de KiloEX, le récent a piraté marché de DEX perpétuels sur BNB Chain et Mantle.
Le principal avantage d'Hyperliquid et des autres DEX perpétuels est la capacité de suivre les tendances les plus récentes, en particulier pour BTC et ETH. Hyperliquid permet toujours un effet de levier relativement élevé, attirant les baleines vers des trades prometteurs. Récemment, une baleine a utilisé la fonctionnalité de levier 20X pour acheter BTC. Le DEX perpétuel est également populaire pour le shorting d'ETH en raison de la tendance baissière relativement prévisible.
En conséquence, Hyperliquid a généré plus de 39 millions de dollars de frais au cours du mois dernier, ce qui est proche de celui d'Uniswap. Le DEX a généré plus de 304 M$ en frais totaux depuis son lancement.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva se spécialise dans les actualités liées à la DeFi, aux entreprises et à l'économie. Elle est diplômée de l'Université de Sofia avec un master en philosophie, après avoir obtenu une licence de quatre ans en administration des affaires, journalisme et communication de masse. Elle a travaillé pour l'un des principaux journaux du pays, couvrant les matières premières et les résultats d'entreprises. Actuellement, Hristina est auteure contributrice chez Cryptopolitan.
