Chainlink alimente l'échange CBDC-stablecoin dans le pilote de Hong Kong

Le fournisseur d'oracles blockchain Chainlink a annoncé qu'il permet l'échange sécurisé d'une CBDC de Hong Kong et d'un stablecoin adossé au dollar australien dans le cadre de la phase 2 du programme pilote e-HKD+.

Depuis un certain temps, le programme pilote s'est concentré sur l'exploration de la manière dont la tokenisation peut développer la prochaine génération d'infrastructures de paiement. Cela signifie comprendre le rôle de la tokenisation dans les transactions tout en privilégiant le maintien de la stabilité financière et le respect des normes de conformité.

Jusqu'à présent, l'émission et la gestion des réserves de la CBDC de Hong Kong relevaient de la compétence de l'Autorité monétaire de Hong Kong. Parallèlement, ANZ a joué un rôle similaire pour les dépôts tokenisés.

Les analystes s'inquiètent des implications du programme pilote e-HKD+

Par rapport à l'échange de devises fiduciaires, le programme pilote e-HKD+ permet aux CBDC émises par l'État d'interagir de manière sécurisée et efficace, avec moins de délais, de coûts de transaction et de dépendance à l'égard de multiples intermédiaires. Ainsi, les participants au pilote étaient impatients de voir le projet réussir.

Ils ont longtemps envisagé diverses stratégies d'interopérabilité qui rationaliseraient les transactions inter-chaînes et ont dû en choisir trois. La première approche impliquait des contrats verrouillés par hachage et à délai d'expiration (Hash Time-Locked Contracts), permettant des transactions conditionnelles sur plusieurs blockchains. Ici, l'expéditeur pouvait configurer un verrouillage par hachage et initier une transaction qui sécurise les actifs sous la contrainte du hachage et d'une limite de temps. 

La deuxième approche impliquait que l'émetteur de l'actif numérique gère la frappe et la destruction des jetons sur différentes chaînes pour permettre les transferts inter-réseaux. Bien que ce modèle soit relativement simple et repose sur la confiance en l'émetteur, il présentait des inconvénients notables : il nécessitait une implication manuelle continue, manquait de potentiel programmable de la blockchain et était inférieur en termes de transparence et de vérifiabilité par rapport aux solutions décentralisées sur chaîne. 

La troisième option était Chainlink CCIP, qui permet des transactions inter-chaînes et le passage de données entre différents réseaux. 

Selon le post de Chainlink sur X, ils travailleront désormais à faciliter les transactions. Grâce à CCIP de Chainlink, l'initiative pilote espère soutenir les paiements transfrontaliers sans faille en réduisant les coûts et en améliorant l'efficacité via l'automatisation des contrats intelligents, les vérifications de données en temps réel et l'interopérabilité inter-réseaux.

De plus, Visa et Fidelity soutiennent le programme pilote. Cependant, certains analystes s'inquiètent de l'impact du programme pilote KD. De plus, les régulateurs et les institutions financières surveillent toujours les actifs numériques programmables et la manière dont ils peuvent être utilisés dans les systèmes monétaires. Néanmoins, la participation de Visa et Fidelity au projet signale un intérêt institutionnel pour l'exploration de nouvelles infrastructures financières, à condition qu'elles respectent les normes de sécurité, de réglementation et d'évolutivité.

Les analystes estiment également que ces pilotes fourniront une base pour davantage de CBDC et de stablecoins. 

Le Conseil législatif de Hong Kong a adopté un projet de loi sur les stablecoins en mai

En mai, le Conseil législatif de Hong Kong a approuvé un proposition de loi sur les stablecoins pour réglementer les émetteurs de stablecoins adossés aux devises fiduciaires. La loi a été publiée au journal officiel mais est toujours en attente d'application, sans date de commencement confirmée. La HKMA a toutefois maintenu que la loi entrera en vigueur cette année. L'autorité cherche toujours des commentaires sur ses exigences proposées en matière de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et de financement du terrorisme (CFT) pour les émetteurs de stablecoins.

Récemment, CITIC Securities, la plus grande société de valeurs mobilières de Chine, a publié une note analysant les lois sur les stablecoins de mai, affirmant que les stablecoins permettent la tokenisation d'actifs réels et étendent les activités de tokenisation depuis la Chine continentale.

L'examen de l'entreprise était principalement motivé par les activités de tokenisation d'Ant Digital, comme son partenariat avec le groupe Longshine Technology, coté à Shenzhen. Ant Digital a également travaillé avec le Global Shipping Business Network (GSBN) pour tokeniser les connaissements électroniques (eBL).