Les marchés mondiaux évoluent latéralement dans l'incertitude des nouvelles tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine

Les marchés mondiaux ont ouvert la semaine en luttant pour trouver une direction alors que les tensions commerciales entre Washington et Pékin ont de nouveau secoué les investisseurs.

Dimanche soir, le président Donald Trump a déclaré que les relations avec la Chine « iront bien », apaisant les craintes qu'il ne procède à ce qu'il a appelé une « augmentation massive des tarifs » après avoir qualifié les Chinois de menteurs vendredi. Les menaces antérieures de Trump avaient effacé environ 2 billions de dollars de valeur sur les marchés mondiaux après une vente à découvert historiquement brutale sur les actions, les devises fiat et les cryptomonnaies.

Lors de la session de dimanche soir, les futures du Dow Jones Industrial Average ont grimpé de 358 points, soit 0,8 %, tandis que les futures du S&P 500 et du Nasdaq-100 ont augmenté de 1 % et 1,2 %, respectivement.

Il semblerait que le plancher de trading de Wall Street traite désormais chaque mot en provenance de la Maison Blanche comme un déclencheur potentiel, sans savoir si une autre escalade dans la guerre commerciale pourrait suivre dans les jours à venir.

Les marchés asiatiques et européens évoluent de manière inégale alors que les nervosités commerciales s'intensifient

En Asie, les choses étaient loin d'être calmes. Le S&P/ASX 200 australien a chuté de 0,84 % à 8 882,80, perdant 75,50 points, tandis que le Kospi sud-coréen a glissé de 2,35 %, et le plus petit Kosdaq a plongé de 2,24 %.

Les contrats à terme sur l’indice Hang Seng de Hong Kong ont négocié à la baisse à 24 968, par rapport à sa clôture précédente de 26 290,32. L’indice a ensuite clôturé à 25 889,48, en baisse de 1,52 %, perdant 400,84 points, tandis que l’indice composite de Shanghai reculait de 0,19 % à 3 889,502, perdant 7,526 points.

Le marché japonais est resté fermé pour les vacances, offrant une pause brève face aux turbulences régionales. Le Nifty 50 indien a chuté de 0,23 % à 25 227,35, perdant 58 points, et le Nikkei 225 avait déjà perdu 491,64 points, soit 1,01 %, à 48 088,80 avant la fermeture.

En Europe, le ton était plus stable. Le Stoxx 600 a progressé de 0,5 % en milieu de matinée à Londres, porté par un rebond de 1,9 % de l’indice des Matières premières de base, qui avait chuté de 2,5 % vendredi. Le FTSE 100 a gagné 0,2 %, le DAX allemand et le CAC 40 français ont chacun progressé de 0,6 %, et le FTSE MIB italien a avancé de 0,7 %.

Les actions automobiles ont enregistré des achats légers malgré les pressions juridiques, Renault ayant bondi de 1,8 %, Stellantis de 3,9 % et Mercedes-Benz de 1 %, alors que les entreprises faisaient face à une affaire devant la Haute Cour de Londres concernant l’utilisation alléguée de « dispositifs de tricherie » pour fausser les tests d’émissions diesel.

Les métaux précieux ont vu leur chaleur renouvelée. L'or au comptant a bondi de 1,4 % à 4 075,24 $ l'once, atteignant un nouveau record de 4 179 $/oz, tandis que les futures sur l'or américain pour décembre ont augmenté de 2,4 % à 4 094,70 $.

L’argent a bondi de 1,5 % à 51,03 $/oz, atteignant un plus haut historique de 51,70 $/oz dans un contexte d’offre tendue et de demande des investisseurs. Les analystes de Goldman Sachs prévoient une poursuite de la hausse de l’argent à moyen terme, bien qu’ils mettent en garde contre la volatilité à court terme.

Bank of America a pris une position plus audacieuse lundi, relevant sa prévision pour 2026 de l’or à 5 000 $/oz et de l’argent à 65 $/oz, marquant la première fois qu’une grande banque prédit de tels niveaux. Le platine a bondi de 3,4 % à 1 641,21 $, et le palladium a augmenté de 2,6 % à 1 441,97 $, clôturant une journée solide pour les métaux.

Le dollar se renforce tandis que le Bitcoin montre sa résilience après une forte baisse

Les marchés fiat sont restés actifs. L’indice du dollar américain a grimpé de 0,2 % à 99,2, se redressant du repli de la semaine dernière. L’euro a reculé de 0,3 % à 1,1584 $, faisant abstraction du remaniement du président français Emmanuel Macron qui a maintenu Roland Lescure au poste de ministre des Finances dans le nouveau cabinet de Sébastien Lecornu.

Le yen japonais s’est affaibli nettement alors que le dollar progressait de 0,8 % à 152,295, signalant une demande renouvelée pour les actifs américains alors que la volatilité des actions augmentait.

Dans le coin crypto, Bitcoin a commencé à se stabiliser après le crash de vendredi qui l'a fait chuter de 122 000 $ à 102 000 $. Malgré le carnage, les détenteurs à long terme semblaient insensibles.

Les données des bourses ont montré que seuls 6 000 BTC, d’une valeur d’environ 688 millions de dollars, ont été transférés sur les échanges au cours des trois derniers jours, suggérant que la plupart des investisseurs ne se précipitaient pas pour vendre. Cet afflux limité a montré une retenue même lorsque la volatilité a augmenté après ce qui a été la plus grande liquidation en une seule journée de l’histoire de la crypto.

Les analystes disent que si la pression vendeuse s’intensifie, le Bitcoin pourrait briser la barre des 112 500 $, potentiellement pour retester les 110 000 $, ce qui effacerait les espoirs de reprise récents.