Le géant de Wall Street, Goldman Sachs, reconnaît enfin la valeur des cryptomonnaies

Goldman Sachs, la deuxième plus grande banque d'investissement au monde, a finalement reconnu l'existence des cryptomonnaies dans sa lettre annuelle aux actionnaires, rompant ainsi un silence de plusieurs années sur ce secteur.

Le géant de Wall Street, qui avait évité d'aborder Bitcoin et la blockchain dans ses rapports depuis au moins 2017, a admis vendredi pour la première fois que les cryptomonnaies constituent désormais une force majeure dans le secteur financier.

« La croissance du tradingtronet l’introduction de nouveaux produits et technologies, notamment les technologies de trading et de registre distribué, telles que les cryptomonnaies, et les technologies d’IA, ont accru la concurrence », a déclaré Goldman Sachs dans sa lettre de 2024.

Goldman Sachs réagit à la domination croissante des cryptomonnaies

Pendant des années, Goldman Sachs a ignoré les cryptomonnaies. De 2017 à 2023, la banque n'a fait aucune mention du Bitcoin, de la blockchain ou des actifs numériques. Mais la croissance fulgurante du Bitcoin, amorcée en janvier 2024 avec l'approbation des ETF Bitcoin au comptant, conjuguée aux politiques pro-crypto de Trump, a radicalement changé le regard que Wall Street porte sur ce secteur.

Goldman Sachs a déclaré vendredi : « Notre concurrence se joue aussi sur les types de produits financiers et l’expérience client que nous proposons, tout comme nos concurrents. Dans certains cas, ces derniers peuvent proposer des produits financiers que nous n’offrons pas et que nos clients peuvent préférer, notamment les cryptomonnaies et autres actifs numériques que nous ne pouvons pas ou ne voulons pas proposer. »

Cette déclaration à elle seule prouve que Goldman Sachs est consciente de perdre des parts de marché au profit des banques et des sociétés d'investissement favorables aux cryptomonnaies. Bien qu'elle se soit essayée au trading de cryptomonnaies, elle est restée prudente. En 2021, la banque a lancé un service de trading de cryptomonnaies et, en 2022, sa plateforme d'actifs numériques. Elle a également été parmi les rares banques à expérimenter Canton Network, un système basé sur la blockchain conçu pour améliorer la communication financière et la tenue des registres.

Malgré cela, la banque considère toujours les cryptomonnaies comme risquées. « Bien que la prévalence et la portée des applications de la technologie des registres distribués, des cryptomonnaies et des technologies similaires soient en croissance, cette technologie est naissante et peut être vulnérable aux cyberattaques ou présenter d'autres faiblesses inhérentes », a déclaré Goldman Sachs dans sa lettre.

Goldman Sachs a également averti qu'elle s'expose à des risques lorsqu'elle facilite les activités de ses clients sur les marchés des cryptomonnaies, investit dans des entreprises de la blockchain ou accepte les cryptomonnaies comme garantie.

Goldman Sachs enregistre une forte hausse de ses revenus en 2024

Parallèlement, Goldman Sachs a enregistré des résultats exceptionnels en 2024, son chiffre d'affaires net ayant bondi de 16 % sur un an pour atteindre 53,5 milliards de dollars. Le bénéfice par action a grimpé de 77 % à 40,54 dollars. La rentabilité des capitaux propres (ROE) a progressé de 500 points de base pour s'établir à 12,7 %. La banque a également amélioré son ratio d'efficacité de 11,5 points de pourcentage, le ramenant à 63,1 %, et le rendement total pour l'actionnaire a bondi de 52 %, témoignant d'une année globalementtronpositive.

Goldman Sachs opère dans deux grandes divisions : Global Banking & Markets (GBM) et Asset & Wealth Management (AWM).

GBM, qui couvre la banque d'investissement, les marchés obligataires, les devises et les actions, demeure le pilier financier de la banque. Ce pôle a accompagné ses clients dans leurs opérations majeures de fusions-acquisitions, l'obtention de financements pour leur croissance et la protection contre la volatilité des marchés. La banque a conservé sa position de leader en matière de conseil en fusions-acquisitions tout en développant ses activités de financement sur les marchés obligataires et actions, qui ont progressé à un taux de croissance annuel composé de 15 % depuis 2019.

Du côté de la gestion d'actifs, Goldman Sachs a annoncé des résultats records, les actifs de ses clients ayant atteint 1 600 milliards de dollars, soit le 28e trimestre consécutif d'entrées nettes de commissions. La banque s'est également diversifiée dans les investissements alternatifs, levant plus de 70 milliards de dollars en fonds de crédit et de capital-investissement privés.

Pour renforcer ses opérations de financement privé et d'investissement alternatif, Goldman Sachs a lancé en 2025 le Capital Solutions Group, une unité qui regroupe les services de financement, de structuration et de gestion des risques de la banque, lui permettant ainsi de tirer parti du marché du crédit privé en pleine croissance.

Goldman Sachs mise également beaucoup sur l'automatisation pilotée par l'IA pour réduire ses coûts et accroître son efficacité. En 2024, la banque a lancé une stratégie triennale visant à optimiser ses opérations. Les employés ont désormais accès à des outils de programmation basés sur l'IA et à GS AI, un assistant financier en langage naturel conçu pour simplifier la prise de décision.

Cette impulsion vers l'automatisation s'inscrit dans le cadre du plan de la banque visant à réduire ses dépenses opérationnelles tout en libérant des capitaux pour de futurs investissements. Goldman Sachs prévoit que les processus pilotés par l'IA seront pleinement intégrés à ses opérations quotidiennes d'ici 2025.

« Nous nous sommes positionnés sur la voie d'une rentabilité à deux chiffres tout au long du cycle », a déclaré David M. Solomon, PDG de Goldman Sachs, dans sa lettre aux actionnaires. « Les acteurs des marchés financiers continuent de reconnaître la compétitivité de l'économie américaine et les perspectives de croissance durable. Mais comme nous l'avons constaté ces dernières semaines, la conjoncture peut évoluer rapidement. La croissance mondiale a été freinée par l'inflation, la menace de nouvelles taxes douanières et les répercussions des tensions géopolitiques et des conflits prolongés dans de nombreuses régions. »