Dans un rebondissement majeur du feuilleton de la faillite de Genesis Global Capital (GGC), la plateforme d'échange de cryptomonnaies Gemini a annoncé un accord historique avec le Département des services financiers de l'État de New York (NYDFS). Aux termes de cet accord, Gemini restituera plus d'un milliard de dollars aux clients ayant participé à son programme Earn.
Contexte : Règlement de faillite de Genesis Global Capital
Cet accord fait suite à des mois d'incertitude pour les clients ayant participé au programme « Earn » de Gemini, qui leur permettait de générer des revenus passifs en prêtant leurs actifs numériques à GGC via un partenariat avec Gemini. Cependant, les retraits du programme ont été suspendus en novembre 2022 à la demande de GGC, ce qui a suscité une vive inquiétude parmi les utilisateurs.
En janvier 2023, le programme Earn a été définitivement arrêté, ce qui a entraîné des poursuites judiciaires de la part des clients et un examen approfondi de la part de la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine. La SEC a porté plainte contre Gemini et GGC, les accusant d'avoir proposé des titres non enregistrés par le biais du programme Earn.
Principales conditions de l'accord
Aux termes de l'accord, les clients du programme Earn recevront l'intégralité de leurs actifs numériques en nature, soit plus de 1,8 milliard de dollars aux cours actuels. Cela représente une augmentation considérable par rapport à la valeur de ces actifs lorsque les retraits ont été suspendus il y a près de deux ans.
Gemini s'est engagée à restituer environ 97 % des actifs dans un délai de deux mois suivant l'approbation de l'accord. Les 3 % restants seront distribués dans un délai de 12 mois. Cependant, la finalisation de la procédure devant le tribunal des faillites pourrait prendre jusqu'à deux mois.
Gemini versera également 40 millions de dollars à GGC dans le cadre de sa procédure de faillite, au profit des clients du programme Earn. Par ailleurs, la plateforme devra s'acquitter d'une amende de 37 millions de dollars auprès du NYDFS pour ce que l'autorité de régulation a qualifié de « graves manquements » à la protection de ses clients.
Implications et réactions
Cet accord a été salué comme une victoire pour les clients du programme Earn, qui pourront à nouveau accéder aux actifs qu'ils avaient confiés à Gemini . La surintendante dent Harries du NYDFS a insisté sur la nécessité de tenir les entreprises responsables de leurs manquements à l'égard des intérêts de leurs clients.
Le défaut de Gemini d'effectuer les vérifications nécessaires concernant GGC, une société tierce non réglementée ultérieurement accusée de fraude massive, a soulevé des inquiétudes quant aux pratiques de gestion des risques de la bourse. Le NYDFS s'est réservé le droit d'engager des poursuites judiciaires contre Gemini si cette dernière ne respecte pas son obligation de restituer au moins 1,1 milliard de dollars aux clients du programme Earn.
