Les frais de financement des swaps perpétuels ont grimpé à plus de 10 %, atteignant même 20 % sur les principales places boursières

Selon IntoTheBlock, les frais de financement des swaps perpétuels ont connu une forte hausse sur les plateformes d'échange, dépassant les 10 %, certaines grandes plateformes enregistrant même des pics à 20 %. Cependant, le taux de financement actuel reste nettement inférieur aux niveaux records observés au premier trimestre de cette année, où il avait dépassé les 60 %. 

IntoTheBlock a averti que la hausse actuelle des frais de financement pourrait indiquer une surchauffe spéculative. La société a expliqué qu'elle était préoccupée malgré le fait que les frais actuels soient inférieurs à ceux du début de l'année. 

La surchauffe spéculative désigne une hausse rapide et non durable des prix des cryptomonnaies, due à une spéculation excessive. Parmi les indicateurs de cette surchauffe, on peut citer la flambée des prix, l'optimisme accru des investisseurs, des volumes d'échanges très élevés et un endettement excessif. 

Outre la hausse des frais de financement, les primes des contrats à terme ont augmenté sur plusieurs plateformes d'échange, dont Binance, Bybit, Deribit et OKX. Selon IntoTheBlock, les frais de financement des swaps perpétuels influent sur les primes des contrats à terme. 

Vetle Lunde, responsable de la recherche chez K33 Research, a révélé la hausse des primes sur les contrats à terme lors d'un entretien avec CNBC la semaine dernière. Lunde a indiqué que les primes du BTC et de l'ETH atteignaient 14 %, soit le double du pourcentage enregistré avant les électionsdentaméricaines. 

Le taux de financement Ethereum atteint un sommet en 8 mois

Le 12 novembre, le taux de financement des swaps perpétuels pour Ethereum a atteint son plus haut niveau en huit mois, s'établissant à environ 6,1 %. La cryptomonnaie a progressé d'environ 40 % depuis le 5 novembre, et les investisseurs optimistes anticipent un franchissement du seuil des 4 000 $.

L'analyste ShayanBTC de CryptoQuant aurait mis en garde contre une possible surchauffe du marché Ethereum , due à la flambée des taux de financement. Selon lui, ces taux pourraient également indiquer un effet de levier excessif Ethereum le marché, ce qui risquerait d'entraîner des corrections. ShayanBTC a par ailleurs indiqué que, compte tenu des taux de financement actuels, les traders pourraient avoir besoin de nouvelles stratégies pour atténuer les risques encourus. 

La société a également indiqué que ces taux élevés pourraient témoigner d'un optimisme des investisseurs, les contrats à terme Ethereum restant positifs. ShayanBTC a souligné la confiance manifeste du marché, notamment après que l'ETH a franchi la barre des 3 000 $. La cryptomonnaie a grimpé jusqu'à plus de 3 400 $ avant de se corriger, et se négocie actuellement à 3 302 $ au moment de la rédaction. 

Fin septembre, l'analyste aurait évoqué la hausse des taux de financement d'ETH, laissant entrevoir une possible reprise du marché. Il aurait également indiqué que l'augmentation des achats par les traders de contrats à terme témoignait de perspectives haussières pour la cryptomonnaie. 

Le PDG de CryptoQuant met en garde contre le surendettement du BTC/USDT

BTC/USDT est sur-endetté : 2,7 fois plus qu'en début d'année, atteignant un niveau record. J'ai vérifié les données ; elles sont exactes. Soyez prudents. pic.twitter.com/MZUbedCuyM

– Ki Young Ju (@ki_young_ju) 13 novembre 2024

Le 13 novembre, Ki Young Ju, PDG de CryptoQuant, a mis en garde contre le surendettement des marchés perpétuels BTC/USDT, qui atteignait 270 % de plus qu'en début d'année. À l'époque, il avait conseillé aux investisseurs de se retirer de leurs positions dès que le cours de la paire commencerait à s'effondrer. 

Le prix du Bitcoin a explosé ces dernières semaines, principalement suite à la victoire de Trump aux élections du 5 novembre. La communauté crypto se montre optimiste quant à la position favorable du nouveaudentenvers les cryptomonnaies, beaucoup espérant une plus grande clarté juridique. Cependant, un autre analyste explique que le surendettement pourrait engendrer une volatilité accrue sur les marchés des cryptomonnaies, entraînant de fortes fluctuations de leurs prix. 

Le PDG de CryptoQuant a également souligné que les taux de financement perpétuel atteignaient un nouveau sommet. Daniel Yan, PDG de Kryptanium Capital, a confirmé cette hausse, mentionnant notamment le taux de financement perpétuel du Bitcoin, qui avait atteint 0,05 %. Yan s'est dit préoccupé par l'absence de progression du cours de l'action malgré cette augmentation des taux de financement.