Les autorités de régulation financière devraient adopter davantage de lois pour protéger les investisseurs en cryptomonnaies, déclare le PDG de la FINMA

Ces six derniers mois ont été éprouvants pour les investisseurs en cryptomonnaies. Le marché semble se détériorer de jour en jour. Les autorités de régulation financière ont exacerbé la panique sur le marché des cryptomonnaies. Parallèlement, certaines d'entre elles adoptent une position plus positive et exigent une protection des consommateurs sur ce marché décentralisé.

Les autorités de régulation financière sont appelées à assurer la protection des consommateurs face aux investisseurs en cryptomonnaies

Mercredi, suisses a déclaré que le marché des cryptomonnaies ressemblait de plus en plus au marché boursier américain de la fin des années 1920. Il a par ailleurs appelé les autorités de régulation financière à renforcer la protection des consommateurs contre la fraude dans ce secteur en pleine expansion.

Le marché des cryptomonnaies, qui pèse 890 milliards de dollars et est principalement régi par une législation ad hoc, est désormais dans le collimateur des autorités de régulation financière. La communauté crypto traverse une période de forte volatilité depuis quelques mois, et la situation semble s'aggraver.

La décision de Celsius, plateforme de prêt de cryptomonnaies, de suspendre les retraits de ses clients a provoqué un véritable séisme sur le marché : les cours s'effondrent et les investisseurs se préparent à de nouvelles pertes, craignant une répétition du désastre Terra du mois dernier. En y regardant de plus près, on constate cependant que la situation pourrait représenter un danger existentiel bien plus grave que ne le laissent entendre les analyses de marché.

Les cryptomonnaies suscitent régulièrement l'inquiétude des autorités de régulation financière et des décideurs politiques quant aux risques qu'elles représentent pour les consommateurs. Pendant près d'une décennie, les organismes de régulation financière centralisés ont eu peu de marge de manœuvre pour protéger les investisseurs en cryptomonnaies sur un marché décentralisé.

Cependant, la recrudescence récente des fraudes, escroqueries, manipulations financières et krachs boursiers liés aux cryptomonnaies a incité les autorités à revoir leurs méthodes. Cette situation a conduit les régulateurs boursiers américains à mettre en garde contre les risques de manipulation sur les marchés opaques des cryptomonnaies.

Il y a encore beaucoup à faire. Il me semble que de nombreuses transactions sur les actifs numériques ressemblent au marché boursier américain de 1928, où toutes sortes d'abus, de manipulations de cours et de dumps sont désormais monnaie courante. […] Pensons également au potentiel de la technologie pour faciliter le traitement des volumes considérables de données et protéger les consommateurs contre les pratiques abusives sur les marchés.

Urban Angehrn, PDG de l'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA)

Suite à la faillite de plusieurs grandes entreprises, les marchés des cryptomonnaies sont en pleine tourmente depuis quelques semaines. Le marché des cryptomonnaies a chuté à environ 900 milliards de dollars, contre un record de 3 000 milliards de dollars en novembre, les pertes s'étant accentuées après Celsius Network, la suspension des comptes de 1,7 million d'utilisateurs par la

Le prix du bitcoin est passé sous la barre des 20 000 dollars pour la première fois depuis décembre 2020 le 18 juin. Cette année, il a chuté de 60 %, l’inflation galopante et la hausse des taux d’intérêt incitant les investisseurs à se réfugier vers des actifs plus sûrs. Les difficultés rencontrées par Celsius risquent de s’aggraver en raison des pressions réglementaires américaines sur un secteur déjà confronté à d’autres crises cette année.

Les autorités de surveillance financière s'intéressent aux prêts en cryptomonnaies dans le contexte de la crise de Celsius

Il s'agit d'une querelle concernant l'avenir du marché des cryptomonnaies entre institutions financières mondiales concurrentes, qui se livrent à un bras de fer quant à l'opportunité d'interdire totalement les cryptomonnaies ou de protéger leurs citoyens, qui en tirent profit. Une semaine après que Celsius a dû suspendre l'option de retrait pour ses clients, ladent de la BCE, Christine Lagarde, a exprimé son soutien à un renforcement de la réglementation du secteur des cryptomonnaies.

Lundi, la présidente de la BCE, Christine Lagarde, a prononcé un discours au Parlement européen dans lequel elle a abordé l'inflation imminente en Europe et dans le monde, ainsi que le staking et le prêt de crypto-actifs.

Selon Christine Lagarde, cette tendance exige des mesures réglementaires financières supplémentaires au niveau de l'Union européenne et du monde entier. Elle a même forgé l'expression « MiCA II » pour désigner l'important ensemble de mesures réglementaires en cours d'examen par le Parlement. Elle a également souligné les risques encourus par les consommateurs et les entreprises lorsque les sociétés liées bitcoinne sont soumises à aucune réglementation.

MiCA II devrait encadrer les activités de staking et de prêt de crypto-actifs, qui sont defiexpansion. Les innovations dans ces domaines encore inexplorés exposent les consommateurs à des risques, car l'absence de réglementation favorise souvent la fraude, les estimations de valeur totalement illégitimes, et très fréquemment la spéculation, voire des transactions criminelles.

Christine Lagarde

Christine Lagarde est connue pour sa position résolument anti-cryptomonnaies et ses nombreuses affirmations selon lesquelles les cryptomonnaies « ne valent rien » et sont dénuées de tout fondement. Parallèlement, la Commission européenne a annoncé la publication d'un plan pour un euro numérique d'ici 2023. La BCE devrait disposer d'un prototype d'ici fin 2022, avec un lancement potentiel en 2025.

Par ailleurs, les consommateurs victimes de pratiques abusives liées aux cryptomonnaies se tournent vers le Bureau de protection financière des consommateurs (CFPB) pour obtenir réparation. Le CFPB est une agence fédérale créée en vertu de la loi Dodd-Frank de 2010, en réponse aux abus commis par Wall Street à l'encontre des Américains moyens avant la crise financière de 2008.

L'un des atouts majeurs de cette agence réside dans sa base de données de plaintes, accessible aux consommateurs et consultable par le grand public et les journalistes sur un site web public. Les journalistes peuvent ainsi repérer les tendances inquiétantes et le public bénéficie de l'information concernant les différents types de plaintes déposées contre une banque avec laquelle il envisage de faire affaire.

Des milliers de plaintes ont été déposées contre les cryptomonnaies. Une analyse plus approfondie révèle 1 031 correspondances avec des plaintes concernant Bitcoin . De plus, hier, 885 plaintes potentielles étaient associées aux cryptomonnaies.

D'après la base de données des plaintes, une plateforme d'échange de cryptomonnaies a fait l'objet de nombreuses plaintes : Coinbase, qui a fait son entrée en bourse sur le Nasdaq le 14 avril 2018, suscitant un vif intérêt. 3 732 plaintes ont été recensées pour Coinbase. Par ailleurs, Goldman Sachs arrive en tête du classement avec 1 193 plaintes. Les appels à une réforme du système économique défaillant par les autorités de régulation financière se font de plus en plus pressants.

Le site web de Coinbase affiche le slogan « L'avenir de la monnaie, c'est maintenant ». Si tel est le cas, l'Amérique est condamnée, et chaque citoyen se retrouvera bientôt à cacher son cash sous son matelas ou à l'enterrer dans son jardin, compte tenu des détails écœurants contenus dans les plaintes déposées auprès du CFPB.

Les autorités de régulation financière du monde entier s'efforcent de résoudre les difficultés que rencontre le secteur des cryptomonnaies. Seul l'avenir dira si, et comment, leur intervention sera bénéfique ou préjudiciable à ce secteur.