Le pourcentage des avoirs Ethereum sur les CEX est proche des plus bas historiques : un signal haussier pour les investisseurs ?

La plateforme d'analyse Glassnode a indiqué que le pourcentage d'Ethereum détenu sur les échanges centralisés approchait des plus bas historiques. L'entreprise a montré que seulement 14 % de l'offre totale d'ETH restait.

Les données on-chain de Santiment ont également révélé que l'offre d'Ethereum sur les échanges centralisés est tombée à 8,97 millions et approchait ses plus bas historiques. L'entreprise d'analyse a également noté que l'offre d'ETH sur les échanges avait chuté à son niveau le plus bas depuis près de 10 ans.

L'ETH détenu sur les échanges approche des plus bas historiques

Glassnode, une entreprise d'analyse, a indiqué que le pourcentage d'Ethereum détenu sur les échanges centralisés a chuté à 14 %, frôlant ses plus bas historiques. La plateforme d'analyse Santiment a également souligné vendredi que l'offre d'Ethereum sur les échanges approchait ses plus bas historiques. L'entreprise a noté que les détenteurs d'Ethereum avaient réduit l'offre disponible sur les échanges à 8,97 millions, le niveau le plus bas depuis novembre 2015.

Les données on-chain ont montré que près de 23 millions d'ETH étaient sur les échanges en mai 2020. Un an plus tard, le montant est tombé en dessous de la barre des 18 millions, et le prix de l'actif numérique a grimpé de 215 $ pour atteindre un pic proche de 4 000 $ au cours de la même année.

Santiment estime que la baisse des détenteurs d'ETH indique que les détenteurs de la monnaie virtuelle ne sont pas disposés à vendre leurs actifs au prix actuel. L'entreprise a fait valoir que les détenteurs semblent déterminés à conserver l'actif numérique jusqu'à ce que le prix augmente potentiellement à nouveau, comme cela a été observé historiquement au cours de certains mois ou d'une année.

La plateforme de données du marché financier a également noté que la diminution de l'offre d'ETH sur les échanges pourrait être due à un mouvement accru vers les plateformes de staking et de DeFi. L'entreprise estime que les options DeFi et de staking ont probablement rendu l'actif virtuel rare sur les échanges, réduisant la pression de vente immédiate. 

La Bourse de New York a proposé la semaine dernière à la Securities and Exchange Commission (SEC) que Bitwise permette à son ETF Ethereum (ETHW) de staker l'ETH détenu par sa fiducie. BlackRock et Fidelity cherchent également à obtenir l'autorisation de staker la cryptomonnaie au sein de leurs fonds négociés en bourse.

« Grâce aux nombreuses options DeFi et de staking, les détenteurs d'Ethereum ont désormais réduit l'offre disponible sur les échanges à 8,97 millions, le montant le plus bas depuis près de 10 ans. »

– Santiment

La plateforme d'analyse a également déclaré que l'Ethereum quittait rapidement les échanges cryptographiques, avec des soldes environ 16,4 % inférieurs à ceux de la fin janvier. L'entreprise a suggéré que les investisseurs déplaçaient leurs cryptomonnaies vers des portefeuilles de stockage à froid pour une détention à long terme, manifestant probablement une plus grande conviction quant à la hausse future du prix de l'Ether. 

Ethereum signale un potentiel choc de l'offre

Le trader de cryptomonnaies Crypto General a déclaré à ses 230 800 abonnés sur X que c'est « juste une question de temps avant le grand choc de l'offre ». Une baisse significative de l'offre d'ETH sur les échanges peut signaler une augmentation potentielle du prix bientôt, ce qui est appelé un « choc de l'offre ». Une augmentation de la cryptomonnaie ne peut se produire que si la demande reste forte ou augmente pour dépasser la demande réduite.

Bitcoin a connu un résultat similaire le 13 janvier après que les réserves de BTC sur tous les échanges cryptographiques ont chuté à 2,35 millions, atteignant un plus bas de près de sept ans, le dernier étant en juin 2018. L'actif numérique a bondi une semaine plus tard à un nouveau record de 109 000 $ lors de l'investiture du président américain Donald Trump.

Ethereum est actuellement échangé autour de 2 030 $ au moment de la publication, soit une baisse de 24 % baisse au cours du dernier mois. « Le Loup de toutes les rues », Scott Melker, a soutenu a déclaré que « Soit Ethereum rebondit ici et c'est un creux générationnel, soit c'est terminé. »

Les données on-chain de CryptoQuant ont montré que l'indice de prime Coinbase de l'ETH, qui indique son niveau de pression acheteuse et vendeuse aux États-Unis, a diminué pour atteindre environ -0,056. L'entreprise a suggéré que la baisse indiquait que les détenteurs à court terme aux États-Unis s'étaient abstenus d'ajouter à une perspective potentiellement haussière.

Le Global In/Out of Money (GIOM) a également indiqué que le prix de l'Ethereum rencontrerait probablement une résistance au-dessus de la barre des 2 000 $. IntoTheBlock estime a déclaré que l'actif numérique pourrait rencontrer un mur d'offre près de 2 407 $. L'entreprise a noté que 12,36 millions de détenteurs d'ETH avaient accumulé plus de 65 millions d'ETH dans cette fourchette de prix et étaient actuellement en pertes non réalisées. 

Les données on-chain ont également montré que les ETF au comptant d'Ethereum ont enregistré quatre semaines consécutives de sorties de capitaux. Les données de Farside a indiqué indiquent que les ETF ETH ont réalisé des sorties de capitaux de 102,9 millions de dollars, avec la plus forte sortie de capitaux pour la fiducie iShares Ethereum de BlackRock (ETHA) à 74 millions de dollars. L'entreprise d'analyse a également noté que la plus forte sortie de capitaux ETH en un seul jour s'est produite le 18 mars après que les investisseurs ont retiré 52,8 millions de dollars des fonds.