La BCE dit que restaurer le rôle du cash nécessite un euro numérique

La Banque centrale européenne (BCE) a souligné la nécessité d’un euro numérique pour préserver le rôle central du cash dans l’économie numérique croissante.

Selon un discours du membre du Conseil exécutif de la BCE Piero Cipollone lors du Forum des paiements en France, il a affirmé qu’avec l’entrée des particuliers dans les paiements numériques et la croissance des entreprises en ligne, l’utilisation du cash physique en tant qu’instrument de paiement universel diminue. La BCE considère que l’euro numérique est une étape cruciale pour remplacer le cash physique par un équivalent numérique.

Le secteur des paiements européen actuel montre des dépendances critiques

Le système de paiement européen souffre actuellement d’un certain nombre de défis. La BCE a fait référence à une dépendance généralisée aux fournisseurs de services de paiement non européens. Cipollone a estimé que près des deux tiers des paiements par carte dans la zone euro sont gérés par des entreprises non européennes. Cependant, 13 pays de la zone euro dépendent entièrement de réseaux de cartes internationaux ou de plateformes mobiles pour les transactions au point de vente.

Même dans les nations dotées de schémas de cartes nationaux, elles doivent être co-marquées avec des schémas de cartes internationaux afin de permettre les achats transfrontaliers en zone euro ou les transactions Internet. Des acteurs étrangers tels que PayPal, Apple Pay et Alipay sont les leaders des solutions de paiement numérique et sont susceptibles de collaborer avec des schémas de cartes internationaux dans le but d’augmenter leur part de marché.

Cipollone a effectivement cité que « PayPal a déclaré qu’il commencerait à accepter les paiements sans contact en Allemagne, avec la technologie Mastercard. » Cette dépendance s’étend vers l’avenir. La BCE était également préoccupée par les utilisations futures des stablecoins étrangers.

La banque centrale répertorie trois défis majeurs auxquels font face les paiements européens. Il s’agit d’assurer l’autonomie stratégique et la souveraineté monétaire dans une période de tensions géopolitiques accrues, de combler un fossé de compétitivité et d’innovation qui explique l’absence de schéma de carte de paiement international basé en Europe, et d’améliorer une expérience utilisateur dispersée pour les Européens.

La conception de l’euro numérique vise à compléter le cash

La BCE a souligné que l’euro numérique est un complément direct au cash physique. Selon Cipollone, l’euro numérique serait une monnaie légale. Cela garantira qu’il soit accepté partout où les paiements numériques sont disponibles.

Une caractéristique clé de l’euro numérique proposé serait la fonctionnalité hors ligne. Cela offre aux utilisateurs une confidentialité similaire aux paiements en espèces et permet des transactions même sans connexion réseau. La BCE souligne que l’euro numérique fournirait aux consommateurs européens une option de paiement numérique simple, sûre, gratuite pour une utilisation de base et couvrant tous les besoins de paiement dans la zone euro.

L’intérêt du public pour l’euro numérique semble croître. Cipollone a noté que « les enquêtes montrent que près de la moitié des répondants seraient susceptibles d’utiliser l’euro numérique – un nombre qui a considérablement augmenté au fil du temps. » Cette tendance a été confirmée par plusieurs enquêtes menées par des banques centrales nationales.

La BCE souligne que l’euro numérique sera construit sur une solide collaboration public-privé. Cela permettrait aux projets privés de se développer à l’échelle de la zone euro, les systèmes de paiement par carte nationaux pouvant potentiellement co-marquer avec l’euro numérique pour élargir leur attrait. Les banques pourraient intégrer l’euro numérique dans leurs portefeuilles et services de banque en ligne en tant que mécanisme de paiement alternatif approuvé dans toute la zone euro.

Déjà, environ 70 commerçants, entreprises de fintech, startups, banques et autres prestataires de services de paiement ont rejoint la BCE pour explorer le potentiel de l’euro numérique grâce à des partenariats d’innovation.

Monnaie de banque centrale nécessaire pour les transactions DLT

Au-delà des paiements de détail, la BCE avance également dans son travail visant à faciliter les transactions financières de gros en utilisant la technologie des registres distribués (DLT) et la tokenisation. Cipollone a souligné que la banque centrale offre déjà de la monnaie de banque centrale numérique pour les transactions de gros via ses services TARGET.

La BCE considère la DLT et la tokenisation comme des approches qui permettent aux actifs d’être émis ou représentés sous forme de jetons numériques plutôt que comme des améliorations incrémentales. Cela permettrait aux participants au marché de gérer le trading, le règlement et la garde sur une seule plateforme disponible 24h/24 et 7j/7. Cela permettrait également la synchronisation des processus de trading et de règlement, ainsi que la création de nouveaux modèles commerciaux via des transactions conditionnelles automatisées.

Les banques européennes examinent également activement ce marché, plus de 60 % envisageant ou utilisant déjà la DLT et 22 % ayant des applications DLT en place. Cipollone a observé des émissions de titres de plus en plus substantielles sur les plateformes DLT.

Au cours de la dernière année, l’Eurosystème a envisagé d’utiliser la DLT pour régler des transactions de grande valeur en monnaie de banque centrale. Cipollone a souligné qu’il est très important de rendre la monnaie de banque centrale disponible pour ces nouvelles technologies afin d’éviter que des actifs de règlement alternatifs comme les stablecoins ou les dépôts tokenisés n’entrent en jeu. La BCE a déclaré qu’elle fournirait une facilité pour régler des transactions en DLT en utilisant de la monnaie de banque centrale à court terme. Elle cherchera également des solutions plus intégrées à l’avenir.