La BCE affirme que le rétablissement du rôle cashnécessite un euro numérique

La Banque centrale européenne (BCE) a souligné la nécessité d’un euro numérique pour préserver le rôle central de l’ cashdans l’économie numérique en pleine croissance.

Lors de son intervention au Forum France Payments, Piero Cipollone, membre du directoire de la BCE, a expliqué que la multiplication des paiements numériques et l'essor du commerce en ligne entraînent un déclin de l'utilisation des espèces cashcashcash cashcashcashcash cashcash leur équivalent numérique.

Le secteur des paiements européen actuel présente des interdépendances critiques

Le système de paiement européen est actuellement confronté à de nombreux défis. La BCE a évoqué une forte dépendance à l'égard de prestataires de services de paiement non européens. Cipollone a estimé que près des deux tiers des paiements par carte dans la zone euro sont traités par des entreprises non européennes. Cependant, 13 pays de la zone euro dépendent entièrement des réseaux de cartes internationaux ou des plateformes mobiles pour leurs transactions en point de vente.

Même dans les pays disposant de systèmes de cartes nationaux, ces derniers doivent être associés à des systèmes internationaux pour permettre les achats transfrontaliers au sein de la zone euro ou les transactions en ligne. Les acteurs étrangers tels que PayPal, Apple Pay et Alipay, leaders des solutions de paiement numérique, sont susceptibles de collaborer avec les systèmes de cartes internationaux afin d'accroître leur part de marché.

Cipollone a d'ailleurs indiqué que « PayPal a annoncé qu'il commencerait à accepter les paiements sans contact en Allemagne, grâce à la technologie Mastercard ». Cette dépendance s'inscrit dans la durée. La BCE s'inquiétait également des utilisations futures des stablecoins étrangers.

La banque centrale identifie trois défis majeurs pour les paiements européens : garantir l’autonomie stratégique et la souveraineté monétaire dans un contexte de tensions géopolitiques accrues ; combler le déficit de compétitivité et d’innovation, responsable de l’absence d’un système de carte de paiement international basé en Europe ; et améliorer l’expérience utilisateur pour les Européens, même à distance.

Le projet de conception numérique de l'euro vise à compléter cash

La BCE a souligné que l'euro numérique complète directement cash. Selon Cipollone, l'euro numérique aurait cours légal, ce qui garantirait son acceptation partout où les paiements numériques sont disponibles.

L'une des caractéristiques essentielles de l'euro numérique proposé serait son fonctionnement hors ligne. Celui-ci offre aux utilisateurs une confidentialité comparable à celle des paiements cash et permet d'effectuer des transactions même sans connexion internet. La BCE souligne que l'euro numérique offrirait aux consommateurs européens une solution de paiement numérique simple et sûre, gratuite pour une utilisation de base et couvrant tous les besoins de paiement dans la zone euro.

L'intérêt du public pour l'euro numérique semble croître. Cipollone a noté que « les sondages montrent que près de la moitié des personnesdentseraient susceptibles d'utiliser l'euro numérique – un chiffre qui a considérablement augmenté au fil du temps ». Cette tendance a été confirmée par de nombreuses enquêtes menées par les banques centrales nationales.

La BCE souligne que l'euro numérique reposera sur unetroncollaboration public-privé. Cela permettra aux projets privés de se déployer à grande échelle dans toute la zone euro, les systèmes de paiement par carte nationaux pouvant adopter la marque euro numérique afin d'élargir leur audience. Les banques pourraient intégrer l'euro numérique à leurs portefeuilles électroniques et services bancaires en ligne comme moyen de paiement alternatif approuvé dans toute la zone euro.

Déjà, environ 70 commerçants, sociétés fintech, startups, banques et autres prestataires de services de paiement ont rejoint la BCE pour explorer le potentiel de l'euro numérique à travers des partenariats d'innovation.

L'argent de la banque centrale est nécessaire pour les transactions DLT

Au-delà des paiements de détail, la BCE poursuit ses efforts pour faciliter les transactions financières de gros grâce à la technologie des registres distribués (DLT) et à la tokenisation. Cipollone a souligné que la banque centrale propose déjà une monnaie numérique de banque centrale pour les transactions de gros via ses services TARGET.

La BCE considère la technologie des registres distribués (DLT) et la tokenisation comme des approches permettant d'émettre ou de représenter des actifs sous forme de jetons numériques, et non comme de simples améliorations incrémentales. Ceci permettrait aux acteurs du marché de gérer les opérations de négociation, de règlement et de conservation sur une plateforme unique, accessible 24h/24 et 7j/7. Elle permettrait également la synchronisation des processus de négociation et de règlement, ainsi que la création de nouveaux modèles économiques grâce aux transactions conditionnelles automatisées.

Les banques européennes s'intéressent également de près à ce marché : plus de 60 % envisagent d'utiliser la technologie des registres distribués (DLT) ou l'utilisent déjà, et 22 % ont mis en place des applications DLT. Cipollone a constaté une augmentation significative des émissions de titres sur les plateformes DLT.

Au cours de l'année écoulée, l'Eurosystème a envisagé le recours à la technologie des registres distribués (DLT) pour le règlement des transactions de grande valeur en monnaie de banque centrale. Cipollone a souligné l'importance de rendre la monnaie de banque centrale accessible à ces nouvelles technologies afin d'éviter l'introduction d'actifs de règlement alternatifs tels que les stablecoins ou les dépôts tokenisés. La BCE a annoncé qu'elle mettrait en place un mécanisme de règlement des transactions DLT en monnaie de banque centrale à court terme. Elle recherchera également des solutions plus intégrées à l'avenir.