Le Centre financier international de Dubaï (DIFC) annonce un bac à sable réglementaire pour la tokenisation et lance un appel à manifestations d'intérêt

Bien que la Dubai Financial Services Authority (DFSA), basée à Dubaï (Émirats arabes unis), ait lancé son cadre réglementaire pour les jetons d'investissement en 2021, elle constate que le nombre d'entreprises souhaitant tokeniser leurs investissements n'a pas connu de croissance significative. Elle annonce désormais le lancement de son bac à sable réglementaire pour la tokenisation.

Après de nombreuses discussions avec le marché, la DFSA a reconnu certains défis inhérents qui ralentissent les projets de tokenisation, tels que des problèmes d'interopérabilité, des problèmes d'évolutivité, d'éducation et de clarté réglementaire.

Pour résoudre ces problèmes, la DFSA a introduit le bac à sable réglementaire de tokenisation (TRS), qui comporte deux étapes : la licence de test d'innovation (ITL) dans le cadre de la cohorte de tokenisation et une licence DFSA pour entrer dans le programme.

Selon le communiqué de presse, le régime a demandé aux entreprises de soumettre leur manifestation d'intérêt avant le 24 avril 2025.

Le TRS permettra de réaliser des tests dans un environnement contrôlé

Le bac à sable réglementaire de tokenisation permettra aux entreprises de tester des produits et services innovants dans un environnement contrôlé. Il leur offrira également la possibilité de tester des solutions financières tokenisées.

Elle offrira un cadre réglementaire permettant de passer de l'expérimentation à l'autorisation complète.

L'agrément d'expérimentation de l'innovation délivré par la DFSA a déjà joué un rôle déterminant dans le soutien aux fintechs et aux pionniers de la finance numérique au sein du DIFC. Il étendra désormais son champ d'application aux investissements tokenisés.

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Conformément aux directives établies par la DFSA, les entreprises qui se livrent à la tokenisation de services financiers tels que le négoce, la détention ou le règlement d'investissements tokenisés comme les actions, les obligations, les sukuk et les parts de fonds d'investissement collectif peuvent manifester leur intérêt à y adhérer.

De plus, les entreprises déjà agréées par la DFSA qui souhaitent se développer dans le domaine de la tokenisation peuvent également déposer une demande.

Les entreprises sont tenues de posséder unetroncompréhension des exigences légales et réglementaires.

Les entreprises intéressées seront soumises à un processus d'évaluation, et celles qui démontreront des modèles commerciauxtronet une bonne compréhension de la réglementation pourront être invitées à participer au bac à sable réglementaire de tokenisation de la DFSA, où elles bénéficieront d'un soutien réglementaire sur mesure et d'opportunités de tests structurés, dans le cadre de ce qu'on appelle la cohorte de tokenisation ITL.

Le groupe de tokenisation ITL est la version de la DFSA d'un « bac à sable » réglementaire axé sur les activités liées à la tokenisation.

Cette annonce intervient alors que de plus en plus de projets de tokenisation fleurissent aux Émirats arabes unis, comme en témoigne le récent partenariat de Mantra Blockchain avec DAMAC Holdings pour tokeniser des actifs d'une valeur d'un milliard de dollars.

Par ailleurs, d'autres pays de la région du CCG et de la région MENA, comme le Qatar, ont déjà réalisé de grands progrès en matière de tokenisation et de réglementation des actifs numériques, ainsi que dans leurs laboratoires dédiés.

Dans une récente Cryptopolitan interview , le fondateur de Stobox a indiqué que le marché de la tokenisation au Moyen-Orient et en Afrique du Nord pourrait représenter jusqu'à 20 % du marché global de la tokenisation, estimé à 30 000 milliards de dollars d'ici 2030. Stobox fait partie des 29 entreprises blockchain admises au sein du Digital Assets Lab du Centre financier du Qatar. Ross Shemeliak, cofondateur de la société, a souligné que la tokenisation connaît un essor fulgurant à l'échelle mondiale et dans la région MENA.