Le dollar et les actions visent une troisième victoire hebdomadaire consécutive alors que les espoirs d'un accord commercial entre les États-Unis et la Chine se renforcent

Le dollar et le marché boursier américain s'acheminent vers leur troisième victoire hebdomadaire consécutive, grâce aux discussions croissantes selon lesquelles les États-Unis et la Chine pourraient bien revenir à la table des négociations commerciales.

Tôt vendredi, les marchés asiatiques ont pris feu. Le dollar australien a fortement augmenté, de 0,5 % à 0,6412 $. Le kiwi néo-zélandais a également bougé, gagnant 0,4 % à 0,5932 $. Ce sont deux devises à risque qui rebondissent avec les nouvelles de la Chine, et elles ont toutes deux bondi après que le yuan hors terre a atteint 7,2519 contre le dollar, son niveau le plus fort depuis le 4 avril.

Les traders réagissent aux nouveaux signes que les deux puissances mondiales pourraient reprendre les négociations. Une diffusion tardive jeudi de médias d'État chinois a été interprétée comme un feu vert de Pékin.

Puis Marco Rubio, secrétaire d'État américain, a déclaré à Fox News : « Les discussions avec la Chine reviendront bientôt. » Ces indications sont tombées après des semaines de volatilité déclenchées par les tarifs de Donald Trump, qui ont vidé la confiance du marché et fait voler les prix des actifs dans toutes les directions.

Le yuan grimpe, le yen s'effondre, le dollar continue

Alvin Tan, analyste des devises à Singapour, aurait déclaré :

« Le dollar a été touché si gravement dans l'immédiat après les tarifs, donc maintenant, dans l'ensemble, il y a une normalisation du marché. Le marché garde un œil sur la situation économique, mais l'autre œil cherche des développements positifs en Chine. »

C'est de là que vient l'optimisme, moins sur ce qui se passe, plus sur ce qui pourrait se passer. Le billet vert semble toujours solide pour la semaine. Il a baissé de 0,2 % vendredi, mais est toujours en voie de réaliser une hausse hebdomadaire de 0,3 %. L'indice du dollar est resté fort, même lorsque le volume des échanges s'est aminci en raison des vacances.

Contre le yen, le dollar a grimpé à 145,91 — le plus haut depuis le 10 avril — avant de reculer à 145,17. La banque centrale du Japon est restée figée sur les taux et a baissé ses prévisions de croissance, blâmant l'incertitude de la politique commerciale américaine.

Ce mouvement a frappé le yen, qui s'est effondré jeudi. Cela suggérait également que Tokyo n'augmentera pas les taux de sitôt tant qu'elle ne verra pas où atterrira tout ce drame sino-américain.

Pendant ce temps, les marchés chinois sont restés fermés pour de longues vacances, mais les mouvements de devises ailleurs ont clairement indiqué où va le sentiment. Les investisseurs sont prêts à relancer le risque, tant que Washington et Pékin cessent de menacer de faire exploser le commerce tous les deux jours.

Wall Street saute sur les rumeurs commerciales, les résultats technologiques

Jeudi soir, les futures du S&P 500 ont augmenté de 0,68 % après que la Chine a dit qu'elle envisageait des négociations commerciales. Les futures du Dow ont bondi de 0,82 %, en hausse de 337 points. Les futures du Nasdaq 100 ont augmenté de 0,32 %. Les marchés ont pris ces commentaires comme une pause après des semaines de stress sur les tarifs, les récessions et la faiblesse technologique.

Les actions américaines ont également bougé pendant la session de jour. Le Nasdaq Composite a bondi de 1,5 %, effaçant toutes ses pertes depuis le 2 avril, le même jour où Trump a commencé le désastre avec sa déclaration sur les tarifs « réciproques ». Le S&P 500 a gagné 0,6 %, et le Dow a ajouté 0,2 %. Les deux indices sont sur une série de huit jours gagnants. Le rallye a été aidé par un secteur technologique qui essaie de se débarrasser de résultats financiers incertains.

Ce bouleversement a continué jeudi. Apple a chuté de 4 % en trading après les heures de bourse après avoir manqué les attentes pour les revenus de sa division Services. Elle a également averti qu'elle se prépare à 900 millions de dollars de coûts supplémentaires ce trimestre, liés à — devinez quoi — les tarifs.

Amazon a chuté de 2 % après avoir publié de faibles orientations et blâmé les « tarifs et politiques commerciales » pour le manque. Les deux entreprises font partie des soi-disant « Magnifiques Sept », et leurs résultats ont ajouté plus de carburant au feu des tarifs.

Cependant, toutes les nouvelles des résultats n'étaient pas mauvaises. Environ les deux tiers des entreprises du S&P 500 ont déjà publié des résultats, et 76 % ont battu les prévisions de bénéfices, selon FactSet. Cette statistique a aidé à porter les actions plus haut plus tôt dans la semaine. Les résultats de Meta et Microsoft en particulier ont donné de l'énergie aux haussiers, et les traders ont recommencé à parier sur l'IA.

Du côté économique, un rapport manufacturier est tombé mieux que prévu. Il montrait toujours une contraction, mais les données étaient moins laides que prévu. Cela a aidé à mettre un plancher sous les actions et a poussé les rendements des bons du Trésor à augmenter légèrement. Ajoutez à cela le yen plus faible et le yuan plus fort, et cela a été suffisant pour inciter les gens à racheter.