Réglementation des cryptomonnaies en Espagne : Engagement pour garantir des investissements sûrs

Le gouvernement espagnol a adopté une posture notablement prudente dans son approche des cryptomonnaies. Cette prudence est ancrée dans un engagement à protéger les droits des investisseurs et des consommateurs, une priorité qui a gagné en importance suite à la prévalence de la fraude financière et boursière pendant la récession économique. En Espagne, les cryptomonnaies ne sont pas reconnues légalement comme monnaie ou moyen de paiement légal, comme l'inscrit la loi 46/1998, qui a établi l'euro comme monnaie nationale.

L'absence de statut de moyen de paiement légal pour les cryptomonnaies souligne la nécessité de mesures réglementaires robustes pour assurer la protection des investisseurs. Le régulateur espagnol de la bourse (CNMV) a pris des mesures pour y remédier en proposant des réglementations pour contrôler la promotion agressive des cryptomonnaies. Les réglementations sur les cryptomonnaies en Espagne définissent les actifs cryptographiques comme des représentations numériques d'actifs ou de droits qui peuvent être transférés ou stockés électroniquement via des technologies de registre distribué.

Classification des cryptomonnaies

L'Espagne manque actuellement de réglementations complètes spécifiquement adaptées aux cryptomonnaies. Cette absence de cadres réglementaires spécifiques a laissé le marché des cryptomonnaies fonctionner dans une zone grise juridique.

La classification des cryptomonnaies en Espagne fait l'objet de débats. Elles ne détiennent pas le statut de moyen de paiement légal ou de monnaie, mais pourraient être considérées comme des titres dans le cas d'offres publiques ou comme des matières premières lorsqu'elles sont négociées individuellement. La classification varie en fonction du contexte et de l'objectif de leur utilisation.

Le régulateur espagnol de la bourse (CNMV) joue un rôle pivot dans la réglementation des publicités pour les cryptomonnaies. Il vise à limiter la publicité agressive et la promotion des cryptomonnaies, en établissant des lignes directrices pour protéger les investisseurs contre les informations trompeuses.

Il y a une reconnaissance croissante de la nécessité d'une réglementation des cryptomonnaies au niveau de l'Union européenne (UE). Les appels à une réglementation harmonisée dans les États membres de l'UE, y compris l'Espagne, ont pris de l'ampleur. Les autorités européennes envisagent le développement de réglementations complètes pour répondre aux défis uniques posés par les cryptomonnaies.

Mesures réglementaires pour la publicité des cryptomonnaies

Les récents développements réglementaires en Espagne ont introduit des mesures pour régir la publicité des cryptomonnaies. Ces mesures sont conçues pour promouvoir la transparence et protéger les consommateurs contre les promotions trompeuses.

Les réglementations incluent des définitions cruciales telles que « Campagne publicitaire », « Campagne publicitaire massive » et « Actif cryptographique ». Ces définitions apportent clarté et orientation aux participants du marché et aux régulateurs.

Portée et champ subjectif des réglementations publicitaires

Le champ d'application de ces réglementations englobe toutes les publicités ciblant les investisseurs espagnols ou potentiels investisseurs. Cela inclut les publicités diffusées via des médias espagnols ou exprimées en espagnol ou dans d'autres langues officielles, sauf exemption explicite.

Les publicités pour les cryptomonnaies en Espagne doivent respecter des exigences spécifiques de format et de contenu définies dans les réglementations. Elles doivent être claires, impartiales et éviter toute information trompeuse. De plus, elles doivent inclure des avertissements sur les risques associés aux investissements dans les cryptomonnaies.

La CNMV supervise les publicités pour les cryptomonnaies, en particulier celles ciblant les résidents espagnols. Les campagnes publicitaires massives, destinées à plus de 100 000 personnes, nécessitent un préavis à la CNMV. Cependant, la CNMV peut imposer cette exigence à d'autres campagnes si elles sont jugées avoir un impact significatif.

Le non-respect des réglementations publicitaires peut entraîner des sanctions. En fonction de la gravité de la violation, des amendes peuvent être imposées, atteignant potentiellement des montants importants. Ces sanctions font partie de l'effort pour assurer la conformité aux normes publicitaires et protéger les investisseurs.

Réglementation de la vente de cryptomonnaies

Les ventes de cryptomonnaies en Espagne sont soumises à l'application des lois civiles et commerciales. Cependant, la nature unique des cryptomonnaies pose des défis dans leur classification juridique et l'application des lois existantes.

La réglementation à venir sur les marchés des actifs cryptographiques (MiCA) au niveau de l'Union européenne devrait avoir un impact profond sur la réglementation de la vente de cryptomonnaies en Espagne. MiCA vise à fournir un cadre harmonisé pour l'émission et la vente d'actifs cryptographiques dans les États membres de l'UE.

Les lois sur la protection des consommateurs jouent un rôle crucial dans les transactions de cryptomonnaies, en particulier lorsque de petits investisseurs sont impliqués. Ces lois garantissent que les consommateurs sont correctement informés des risques associés aux investissements dans les cryptomonnaies et fournissent un filet de sécurité pour leur protection.

Le transfert de titre dans les transactions de cryptomonnaies peut être complexe, en particulier lors de la gestion de créances dématérialisées. Le droit espagnol exige traditionnellement un accord contractuel et la livraison physique d'un objet pour le transfert de titre. L'adaptation de ces exigences aux cryptomonnaies pose des défis juridiques.

Fiscalisation des gains de cryptomonnaies pour les résidents espagnols 

Les plus-values issues de la vente de cryptomonnaies par les résidents espagnols sont soumises à l'impôt. Le taux d'imposition varie en fonction du montant des gains, avec des taux plus élevés appliqués aux gains dépassant un certain seuil.

La loi 11/2021 a introduit des mesures pour lutter contre l'évasion fiscale, y compris des obligations de déclaration pour les fournisseurs de services de cryptomonnaies. Ces mesures visent à améliorer la transparence et la conformité sur le marché des cryptomonnaies.

Obligations pour les fournisseurs de services de cryptomonnaies 

Les fournisseurs de services de cryptomonnaies en Espagne doivent s'acquitter de diverses obligations, y compris la déclaration des soldes et des transactions impliquant des devises virtuelles. Ces exigences visent à garantir que les autorités ont accès aux informations pertinentes pour l'application fiscale et la lutte contre le blanchiment d'argent.

Les seuils de déclaration des actifs cryptographiques devraient s'aligner sur ceux des autres actifs et droits situés à l'étranger. Cela comprend l'immobilier, les comptes bancaires et les actifs financiers, avec des obligations de déclaration déclenchées lorsque certains seuils sont dépassés.

Le non-respect des obligations de déclaration des actifs cryptographiques peut entraîner des pénalités. Bien que des pénalités spécifiques n'aient pas été détaillées dans la loi, des sanctions générales pour défaut de fourniture d'informations opportunes et exactes peuvent s'appliquer.

Lois sur le transfert de fonds et la lutte contre le blanchiment d'argent

La modification de la loi 10/2010 a élargi son champ d'application pour inclure les devises virtuelles. Ce changement reflète la préoccupation croissante des gouvernements concernant l'utilisation potentielle des cryptomonnaies dans le blanchiment d'argent et d'autres activités illicites.

Les fournisseurs de services de devises virtuelles sont désormais soumis à des réglementations en Espagne. Ces réglementations couvrent les entités fournissant des services liés à l'échange entre devises virtuelles et devises fiduciaires, ainsi que la garde des portefeuilles virtuels.

Les fournisseurs de services de devises virtuelles doivent se conformer aux obligations de déclaration, y compris la fourniture d'informations sur les transactions et l'identification des parties impliquées. Ces exigences sont essentielles pour le suivi et la prévention des activités financières illicites.

L'autorité espagnole de lutte contre le blanchiment d'argent, le SEPBLAC, joue un rôle central dans l'application des lois relatives à la lutte contre le blanchiment d'argent liées aux devises virtuelles. Il surveille le respect des obligations de déclaration et prend des mesures contre les entités et les individus impliqués dans des transactions suspectes.

Promotion et test des innovations financières

L'Espagne a introduit la loi 7/2020 pour favoriser la transformation numérique de son système financier. Cette législation fournit un cadre pour promouvoir l'innovation dans les services financiers grâce à des bac à sable réglementaires.

Les bac à sable réglementaires sont des environnements où les innovateurs financiers peuvent tester leurs produits et services avec des contraintes réglementaires réduites. Ces bac à sable servent de terrain d'essai pour les technologies et concepts émergents.

Pour entrer dans le bac à sable réglementaire, les demandeurs doivent subir un processus de candidature rigoureux. Les critères d'évaluation comprennent généralement la nouveauté de l'innovation, ses avantages potentiels et les mesures d'atténuation des risques.

Le bac à sable réglementaire a vu la participation de projets liés à la finance décentralisée (DeFi) et à la technologie blockchain. Ces projets explorent de nouvelles façons de fournir des services financiers tout en respectant les directives réglementaires.

Exigences de propriété et de licence pour les fournisseurs de services de devises virtuelles

Les fournisseurs de services de devises virtuelles en Espagne sont tenus de s'enregistrer auprès des autorités. L'enregistrement implique de fournir des informations détaillées sur l'entreprise, sa structure de propriété et sa conformité aux procédures de lutte contre le blanchiment d'argent (AML).

Les fournisseurs de services doivent mettre en œuvre des procédures AML robustes, effectuer une diligence raisonnable sur les clients et réaliser une analyse d'évaluation des risques. Cela garantit que leurs opérations ne sont pas susceptibles d'être utilisées pour le blanchiment d'argent ou le financement du terrorisme.

Les entités engagées dans les services de devises virtuelles doivent répondre aux exigences commerciales et professionnelles d'honorabilité. Cela garantit que seules des personnes et des organisations dignes de confiance participent à l'industrie des cryptomonnaies.

L'Unité d'information financière de l'État (SCB) est responsable de la supervision de la conformité aux réglementations AML. Le non-respect peut entraîner des sanctions, y compris des amendes et la révocation des licences, afin de maintenir l'intégrité du système financier.

Le décret royal a un impact substantiel sur la définition des actifs virtuels, élargissant le champ des entités couvertes et renforçant les réglementations pour prévenir les activités illicites dans l'espace des actifs virtuels.

Minage de cryptomonnaies

À ce jour, l'Espagne manque de réglementations spécifiques concernant le minage de cryptomonnaies. Cependant, les mineurs doivent toujours se conformer aux cadres fiscaux et juridiques existants.

Les activités de minage de cryptomonnaies sont généralement permises en Espagne, sous réserve du respect des lois fiscales et d'autres exigences légales. L'absence de réglementations spécifiques implique que les mineurs doivent opérer dans les limites de la législation existante.

Obligations de déclaration des actifs cryptographiques

Les actifs cryptographiques doivent être déclarés dans la Déclaration informative lorsqu'ils dépassent certains seuils. Cette déclaration fait partie des efforts plus larges de l'Espagne pour assurer la transparence financière.

Les seuils de déclaration des actifs cryptographiques sont similaires à ceux pour la déclaration d'autres actifs étrangers. Cette approche aligne la déclaration des cryptomonnaies sur les pratiques établies pour la divulgation des actifs financiers.

Les fournisseurs de services de cryptomonnaies sont soumis à des exigences de déclaration systématique des transactions. Ces exigences imposent la déclaration de détails de transactions spécifiques aux autorités, améliorant la transparence et la supervision.

Les conditions de déclaration mensuelle entrent en jeu pour les transactions qui dépassent des montants spécifiés. Cela garantit que les transactions de cryptomonnaies plus importantes sont étroitement surveillées, réduisant le risque d'activités financières illicites dans l'espace crypto.

Adoption des cryptomonnaies en Espagne

L'adoption des cryptomonnaies en Espagne a connu une croissance significative, reflétant une tendance mondiale à l'adoption des actifs numériques. Avec plus de 300 millions de propriétaires de cryptomonnaies dans le monde, les rapports sur les taux d'adoption des cryptomonnaies en Espagne offrent des perspectives variées :

Rapport Triple-A : Ce rapport estime l’adoption de la crypto en Espagne à 2,5 %, ce qui équivaut à environ 1,1 million de propriétaires de crypto dans le pays.

Résultats de Binance : L’étude de Binance révèle qu’environ 3 % des Espagnols utilisent la dette pour financer leurs investissements en crypto, l’objectif principal étant l’indépendance financière.

Distributeurs automatiques de Bitcoin (BATM) : L'Espagne se classe au troisième rang mondial pour le nombre de distributeurs automatiques de Bitcoin (BATM), avec 210 BATM, principalement concentrés à Madrid et Barcelone.

Étude de Finder : Une étude menée par Finder à la fin de l'année 2021 dresse un tableau plus optimiste, indiquant un taux d'adoption des cryptomonnaies de 12 % parmi les répondants. Le Bitcoin domine avec un taux d'adoption de 5 %, suivi par l'Ethereum et le Bitcoin Cash à 2 %, et le Ripple et le Litecoin à 1 %.

Facteurs contribuant à l'adoption des cryptomonnaies en Espagne

Confiance à long terme : Une enquête BitFlyer de 2020 a révélé que 68 % des Espagnols croient en la présence durable des cryptomonnaies au cours de la prochaine décennie. Cette confiance à long terme alimente l'investissement.

Sports et divertissement : Des initiatives telles que le fan token de l'équipe nationale de football espagnol, propulsé par la plateforme blockchain Bitci, ont contribué à la sensibilisation et à l'adoption des cryptomonnaies. La popularité des personnalités sportives et du divertissement exerce une influence significative.

Sensibilisation aux cryptomonnaies : Le rapport de Coinbase souligne la position de leader de l'Espagne en matière de sensibilisation aux cryptomonnaies en Europe, environ 80 % des répondants étant familiers avec les devises numériques. Cette forte sensibilisation est corrélée à une augmentation de la possession.

Conclusion

L'approche réglementaire de l'Espagne en matière de cryptomonnaies est alignée sur le contexte européen plus large. Les développements en cours indiquent une reconnaissance croissante de la nécessité d'une réglementation au niveau européen pour harmoniser les règles entre les États membres. Alors que le paysage des cryptomonnaies continue d'évoluer, l'Espagne, comme d'autres pays de l'UE, cherche à favoriser l'innovation tout en se protégeant contre les risques. La réglementation au niveau européen jouera un rôle crucial dans la fourniture d'un cadre unifié pour cette industrie dynamique et mondiale.