Les flux de liquidités en cryptomonnaies ralentissent tandis que la capitalisation boursière des stablecoins reste relativement inchangée

L'afflux de liquidités dans l'écosystème crypto a considérablement ralenti depuis le début de l'année. Selon les données de Glassnode, la capitalisation boursière des stablecoins s'établit à environ 189,1 milliards de dollars, avec une variation nette sur 30 jours inférieure à 1 %.

La liquidité mondiale des cryptomonnaies a ralenti en raison de l'incertitude persistante qui règne dans le secteur depuis le début de l'année. Le démarrage de l'année a été difficile pour les cryptomonnaies, l'incertitude planant sur les marchés avant l'investiture de Trump le 20 janvier. Des facteurs macroéconomiques, tels que la promesse de la Fed d'adopter une politique monétaire restrictive, ont alimenté cette incertitude et provoqué une vague de ventes à court terme dans le secteur.

Les données de Glassnode montrent que la capitalisation boursière des stablecoins est restée neutre depuis le début de l'année

Au 13 janvier 2025, la des stablecoins s'élève à 189,1 milliards de dollars, avec une variation nette de seulement +0,56 % sur 30 jours. Les entrées de liquidités ont considérablement ralenti, ce qui indique une stabilisation de la dynamique du marché et de la demande spéculative : https://t.co/MgmHcYW3la pic.twitter.com/kpHVbf0lzJ

— glassnode (@glassnode) 14 janvier 2025

Les données de la plateforme d'analyse blockchain Glassnode montrent qu'au 13 janvier, la capitalisation boursière des stablecoins s'élevait à environ 189,1 milliards de dollars et est restée globalement stable au cours du mois écoulé. Le secteur des stablecoins a enregistré une variation nette de seulement +0,56 % sur 30 jours, signe révélateur d'une stabilisation de la dynamique du marché.

Le fournisseur de données blockchain a indiqué que l'offre de stablecoins a augmenté de 27,35 milliards de dollars, passant de 161,47 milliards à 188,82 milliards de dollars entre le 4 novembre et le 17 décembre de l'année dernière, soit une hausse de 16,9 %. Bitcoin a atteint un nouveau record historique à 106 100 dollars, contre 67 800 dollars auparavant, ce qui représente une progression nette de 10,67 % sur 30 jours par rapport à son plus haut historique.

Le rapport soulignait que les chiffres étaient relativement en retrait par rapport à ceux enregistrés au début de l'année dernière. Glassnode a indiqué qu'entre janvier et mars 2024, la hausse des cryptomonnaies avait vu le BTC bondir de plus de 74 %, passant de 38 800 $ à 69 500 $. 

Dans le même temps, l'offre de stablecoins a bondi de 11,5 %, passant de 127,89 milliards de dollars à 142,57 milliards de dollars. Selon Glassnode, la hausse observée entre novembre et décembre a nécessité des entrées de capitaux en stablecoins d'une valeur de 27,35 milliards de dollars, soit environ le double des 14,68 milliards de dollars requis lors de la hausse de janvier à mars de l'année précédente.

Malgré un début d'année difficile, la plupart des investisseurs à long terme anticipent un redressement rapide du secteur des cryptomonnaies, avec une forte hausse prévue cette année. L'événement économique et politique le plus marquant susceptible de dynamiser le marché est sans doute l'investiture dudentélu Donald Trump, prévue le 20 janvier.

Alice Liu, analyste en investissement et responsable de la recherche chez CoinMarketCap, a prédit que le marché des cryptomonnaies connaîtrait une forte hausse après l'entrée en fonction de Trump suite à la cérémonie d'investiture. 

Bitcoin a récemment franchi la barre des 95 000 $ et s'échange actuellement à 96 341 $ au moment de la rédaction de cet article. L'actif numérique a progressé de 4,54 % au cours des dernières 24 heures, réduisant ainsi son repli sur sept jours à 1,48 %. 

Les indicateurs macroéconomiques laissent présager une hausse imminente de l'inflation

D'un point de vue macroéconomique, les investisseurs restent prudents quant à la possibilité que la Réserve fédérale maintienne les taux actuels lors de sa prochaine réunion du Comité fédéral de l'open market (FOMC). Lors de la dernière réunion du FOMC, son président, Jerome Powell, a fait part de l'incertitude qui plane sur l'économie américaine. 

Le compte rendu de la réunion du FOMC a révélé que les membres du comité étaient prudents face à la hausse de l'inflation, ce qui a nécessité un ralentissement des baisses de taux d'intérêt après une série de réductions de taux vers la fin de l'année dernière.

Les données de Coinglass indiquent qu'un total de 310 millions de dollars a été liquidé sur le marché des cryptomonnaies au cours des dernières 24 heures. Ces données montrent également que la plus importante liquidation, d'une valeur de 24,95 millions de dollars, a eu lieu sur la Binance sur la paire ETH/USDC. 

Ethereum a baissé de 8 % ces sept derniers jours, mais a connu une hausse de 5 % au cours des dernières 24 heures. Selon CoinMarketCap, la performance des principales cryptomonnaies montre qu'elles sont à la traîne par rapport aux memecoins, qui ont enregistré des gains significatifs ces dernières 24 heures. FARTCOIN et AI16Z sont actuellement en tête avec des gains à deux chiffres. AI16Z a bondi de 24,43 %, tandis que FARTCOIN a enregistré une hausse de 25,48 % sur la même période.