Le secteur des cryptomonnaies fait face à une nouvelle menace : JPMorgan alimente les craintes d'une opération Chokepoint 3.0

Alex Rampell, associé général d'Andresen Horowitz (a16z), a averti que les grandes banques américaines font pression pour freiner l'innovation et la croissance du secteur des cryptomonnaies. Dans le cadre de ce qu'il a baptisé « Opération Chokepoint 3.0 », le dirigeant de fonds spéculatifs affirme que les grandes banques représentent le prochain obstacle majeur pour ce secteur.

D'après lui, l'opération Chokepoint 2.0, par laquelle les autorités fédérales, sous l'administration Biden, ont tenté de priver le secteur des cryptomonnaies de services bancaires, est désormais terminée. Désormais, les grandes banques cherchent à limiter l'accès aux cryptomonnaies en imposant des frais élevés.

Il a dit :

« Les banques ambitionnent de mettre en œuvre leur propre Chokepoint 3.0 — en facturant des frais exorbitants pour accéder aux données ou transférer de l'argent vers des applications de cryptomonnaies et de fintech — et, plus inquiétant encore, en bloquant les applications de cryptomonnaies et de fintech qui leur déplaisent. »

Rampell a cité la décision de JPMorgan Chase d'imposer des frais aux applications fintech pour l'accès aux données bancaires de leurs clients comme preuve de son affirmation. Cette initiative de JPMorgan a suscité des inquiétudes quant au coût que pourraient supporter les entreprises fintech pour accéder aux données de leurs clients, pouvant atteindre des centaines de millions de dollars.

Cette décision a suscité des critiques de la part de plusieurs acteurs du secteur, dont Rampell. Ce dernier a fait remarquer que JPMorgan est une banque géante dont la valeur s'élève à 800 milliards de dollars ; par conséquent, la décision d'imposer des frais élevés aux plateformes fintech ne vise pas à générer des revenus, mais plutôt à étouffer la concurrence.

Rampell appelle le CFPB à intervenir

Parallèlement, le dirigeant d'a16z a exhorté le Bureau de protection financière des consommateurs (CFPB) à intervenir pour empêcher JPMorgan de mettre sa décision à exécution. Selon lui, la loi américaine garantit aux consommateurs le droit de contrôler leurs données, et le CFPB se doit de protéger ce droit.

Tout en reconnaissant que le CFPB avait pris des décisions discutables sous la précédente administration, il a affirmé que la protection des données clients est un droit fondamental qui doit être garanti. Il a ajouté que ces données comprennent généralement le numéro de compte et le code d'acheminement, habituellement disponibles sur chaque chèque. Or, les banques souhaitent désormais facturer des frais plus élevés pour leur transmissiontron.

Selon ce dirigeant, la hausse des frais se répercutera sur les clients utilisant les applications fintech ou les plateformes de cryptomonnaies. Ces derniers pourraient donc être contraints de rester fidèles aux grandes banques, même si celles-ci proposent des services de moindre qualité. Il a ajouté que si le CFPB ne met pas fin aux agissements de JPMorgan, d'autres banques suivront probablement son exemple.

Il a dit :

« Dans un monde idéal, les consommateurs voteraient avec leur portefeuille. Mais chaque banque le fera probablement, et l'obtention d'une nouvelle licence bancaire prend des années. Nombre de banques ont des otages, pas des clients. »

Les clients étant probablement impuissants à prendre cette décision, Rampell, qui dirige le pôle Applications chez a16z, estime que l'autorité de régulation doit empêcher cette mesure, qui limitera le choix des consommateurs et tuera la concurrence.

Parallèlement, des groupes de défense des consommateurs tels que Public Policy Solutions et Consumer First ont également critiqué les frais de JPMorgan, les qualifiant de taxe sur l'innovation.

L'approche des banques face aux cryptomonnaies évolue : JPMorgan s'associe à Coinbase

Il est intéressant de noter que les critiques adressées à JPMorgan interviennent au moment même où la banque et Coinbase annoncent un partenariat. Ce partenariat, révélé par Coinbase quelques jours après l'annonce par la banque de l'augmentation des frais pour les entreprises fintech, permettra aux clients d'approvisionner leur compte Coinbase à l'aide de cartes de crédit Chase en 2025

D'ici 2026, les clients pourront échanger leurs points de fidélité contre des USDC et lier leurs comptes bancaires Chase à Coinbase. Nombreux sont ceux qui ont perçu cet accord comme une évolution positive et un signe que la banque commence enfin à saisir le potentiel du marché des cryptomonnaies, rappelant que le PDG de JPMorgan, Jamie Dimon, était encore farouchement opposé aux cryptomonnaies en janvier 2025.

Cependant, les experts estiment que la banque est encore en retard sur l'innovation déjà en cours dans le secteur des cryptomonnaies. Maartje Bus, présidentedent réseau Medici, a notamment relevé la décision de JPMorgan de se passer de l'agrégateur bancaire tiers Plaid pour ses transactions avec Coinbase.