Le Bitcoin et l'Ethereum connaissent des turbulences à l'approche de l'expiration, vendredi, d'options d'une valeur de 5,3 milliards de dollars

Une nouvelle échéance hebdomadaire d'options pourrait engendrer de la volatilité pour le BTC et l'ETH. Un montant notionnel total de 5,3 milliards de dollars arrive à échéance vendredi, supérieur à celui destracde la semaine dernière. 

Les options BTC et ETH, d'une valeur notionnelle totale de 5,3 milliards de dollars, arrivent à échéance vendredi. L'événement hebdomadaire de Deribit pourrait à nouveau engendrer de la volatilité sur les prix. L'échéance de vendredi dernier avait entraîné une diminution des pressions à la vente, permettant au BTC d'établir un nouveau record de prix au-dessus de 126 000 dollars. 

Avant l'échéance, le prix des actifs pourrait fluctuer, les traders poussant le BTC et l'ETH jusqu'à leur seuil de perte maximal. Ce seuil se situe à 117 000 $ pour le BTC et à 4 400 $ pour l'ETH. Ces niveaux de prix pourraient entraîner des variations de cours du BTC et de l'ETH au dernier moment, jusqu'à l'échéance.

🚨 Alerte expiration d'options 🚨
Plus de 5,3 milliards de dollars d'options crypto arrivent à échéance demain.$BTC: Valeur notionnelle de 4,3 milliards de dollars | Put/Call : 1,12 | Perte maximale : 117 000 $ETH: Valeur notionnelle de 0,94 milliard de dollars | Put/Call : 0,9 | Perte maximale : 4 400 $

Les traders de BTC hésitent entre options de vente à 110 000 $ et options d'achat à 120 000 $, tandis que les flux d'ETH sont plus… pic.twitter.com/IgzyHTtBEv

— Deribit (@DeribitOfficial) 9 octobre 2025

À l'approche de l'échéance des options, le Bitcoin se trouve à nouveau à la croisée des chemins, les traders d'options étant partagés quant à leurs prévisions, oscillant entre 110 000 $ et 120 000 $. L'intérêt ouvert sur Deribit a de nouveau dépassé les 36 milliards de dollars depuis le début du mois, ce qui pourrait laisser présager une autre échéance importante fin octobre. 

L'intérêt ouvert s'est accumulé plus rapidement ces dernières semaines, la négociation d'options gagnant en popularité. Outre Deribit, l'activité sur IBIT est également en hausse, tandis que le CME devrait lancer des 24h/24 contrats à terme et des options sur cryptomonnaies 7 en 2026. 

IBIT et Deribit présentent des disparités en matière de positions de risque

Depuis début 2025, les options IBIT ont gagné des parts de marché sur Deribit. La plateforme d'options présente une autre histoire, indiquant une fois de plus que les traders traditionnels pourraient être plus optimistes quant au BTC. 

Sur IBIT, le seuil de douleur maximal se situe à 121 000 $ par BTC, avec des options d'achat allant jusqu'à 238 000 $. La valeur notionnelle la plus élevée concerne les options d'achat à 123 000 $. 

Cependant, les options Deribit et leur échéance le vendredi demeurent un facteur déterminant pour le marché à court terme. La prédominance de l'IBIT s'est affirmée à partir d'octobre et est principalement liée à l'activité des ETF et à la demande de couverture. 

Le BTC s'échange avec avidité avant l'expiration des options

Le BTC s'échangeait à 121 409 $ jeudi, avant l'échéance des options. Cette fois-ci, le marché montrait des signes d'avidité, si l'on en jugeait par la nature des positions des traders. 

L'indice de peur et d'avidité Bitcoin a progressé pour atteindre 70 points, soit une hausse de 10 points en une seule journée. Cette avidité et la tendance du marché laissent penser que le BTC pourrait poursuivre sa progression après l'expiration des options. 

Les transactions spéculatives coïncident avec des positions longues, elles aussi menacées de liquidation. Le récent repli a anéanti les liquidités disponibles sur les positions longues, avec un risque de chute à 120 000 $ ou moins. 

Du côté positif, le BTC reconstitue lentement sa liquidité à découvert, avec une forte accumulation de positions à 125 000 $. 

L'ETH restait sous pression à 4 350,50 $, car le token enregistre généralement des pertes plus importantes après un repli du BTC. L'ETH liquide également ses positions longues autour de 4 300 $, mais présente aussi une zone de liquidités à 4 600 $ et pourrait connaître une forte variation après l'expiration des options.