La Bank of America intensifie ses plans d'émission de stablecoins en concurrence sérieuse avec Tether et Circle

La Bank of America tente d'entrer sur le marché des stablecoins et se positionne contre les leaders établis de l'industrie comme Tether et Circle. 

Adossées à des devises fiduciaires comme le dollar américain, les stablecoins représentent des milliards de volumes de transactions quotidiens et les banques traditionnelles ne veulent pas être tenues à l'écart. Les géants de la technologie comme Tether et Circle dominent déjà le marché, mais les banques traditionnelles comme la Bank of America s'emploient rapidement à marquer leur territoire.

Les aspirations de la Bank of America en matière de stablecoins

Le PDG de la Bank of America, Brian Moynihan, a déclaré le 26 février que la Bank of America émettrait une stablecoin dès que le Congrès fournirait un cadre juridique clair.

Depuis la déclaration de Moynihan, la banque a travaillé dans l'ombre par le biais de groupes sectoriels comme l'American Bankers Association et le Bank Policy Institute pour tenter de convaincre les législateurs d'accorder un avantage concurrentiel aux institutions financières traditionnelles. La banque tente d'obtenir une législation favorisant les banques traditionnelles tout en restreignant les émetteurs non bancaires tels que les startups technologiques et les entreprises de fintech.

Les législateurs débattent actuellement de deux projets de loi clés qui pourraient avoir un impact positif ou négatif sur l'avenir de la banque numérique. Le projet de loi STABLE de la Chambre des représentants et le projet de loi GENIUS du Sénat sont tous deux en attente et pourraient autoriser les non-banques qualifiées au niveau fédéral à émettre des stablecoins.

La Bank of America et d'autres institutions financières établies ont soutenu que l'entrée d'entreprises comme Amazon ou Meta dans le secteur financier créerait une intersection injuste entre la banque et le commerce, ce qui pourrait potentiellement affecter la vie privée des clients.

« La raison pour laquelle vous faites cela est que si vous ne le faites pas, une entreprise de détail, par exemple, pourrait consulter votre compte bancaire, vos relevés, vos dépenses, et prendre des décisions vraiment intrusives et anticoncurrentielles sur la manière dont elles vous commercialisent leurs produits. Et ainsi, le Congrès a décidé il y a longtemps de créer cette séparation. Il n'y a pas une telle séparation pour les émetteurs actuels de stablecoins de paiement dans les deux projets de loi », a rapporté The Block .

Jusqu'à présent, l'interdiction faite aux non-banques d'émettre des stablecoins n'a guère fait l'unanimité ni au Sénat ni à la Chambre des représentants, les deux projets de loi contenant encore des dispositions permettant aux institutions non bancaques intéressées par l'émission de stablecoins de le faire.

Tether et Circle font face à une nouvelle concurrence

Alors que la Bank of America (BoA) travaille à l'objectif de lancer son propre stablecoin, Tether et Circle, les émetteurs dominants sur le marché des stablecoins, prennent des initiatives pour étendre l'écosystème des stablecoins.

Circle est une entreprise basée aux États-Unis qui se présente comme un émetteur de jetons adossés aux devises fiduciaires, compatible avec les exigences de conformité. Elle mène activement des actions de lobbying en faveur d'une législation soutenant les émetteurs non bancaques et garantissant la protection des consommateurs.

Paolo Ardoino, PDG de Tether, s'est exprimé sur la restriction imposée aux non-banques pour l'émission de stablecoins. « Si une entreprise comme Meta peut apporter transparence, conformité et protection des utilisateurs, il n'y a aucune raison de l'en exclure. Créer des barrières artificielles ne sert qu'à protéger les acteurs établis, et non les utilisateurs », a-t-il déclaré, selon les informations rapportées par The Block.

Tether, dont le siège est à l'étranger, a également laissé entendre son intérêt pour le marché américain. Ardoino s'est récemment rendu à Washington, DC, et à New York, où il a suggéré la création d'une filiale basée aux États-Unis pour émettre un stablecoin adossé au dollar, destinée à répondre aux besoins des clients institutionnels.

Le USDT de Tether compte plus de 145 milliards de dollars en circulation, tandis que le USDC de Circle atteint environ 60 milliards de dollars.

Circle est susceptible de bénéficier d'une législation qui impose des exigences strictes en matière de réserves et d'audit, contrairement à Tether.

« La plus grande question de conformité est celle dont tout le monde a parlé, à savoir les réserves et les exigences de vérification des comptes des réserves. Tether ne l'a pas fait dans le passé de la même manière que, par exemple, Circle. L'opinion générale est que les exigences de vérification des réserves seront plus difficiles à respecter pour Tether », a déclaré Jennifer Schulp, directrice des études sur la réglementation financière au Centre des alternatives monétaires et financières de l'Institut Cato.