BlackRock lance son premier ETP Bitcoin à la Bourse de Londres après la levée de l'interdiction de la FCA

BlackRock a lancé son produit négocié en bourse iShares Bitcoin (ETP) sur le London Stock Exchange (LSE), un événement marquant pour le secteur de l'investissement en cryptomonnaies au Royaume-Uni. Ce lancement intervient après la levée, en 2021, de l'interdiction d'accès des particuliers aux titres négociés en bourse adossés à des cryptomonnaies (ETN) par la Financial Conduct Authority (FCA).

Négocié sous le symbole IB1T, l'ETP Bitcoin de BlackRock permet aux investisseurs de s'exposer au Bitcoin sans avoir à posséder directement la cryptomonnaie, mais via une bourse réglementée, comme l'a rapporté le Financial Times.

Cette initiative du gestionnaire d'actifs témoigne d'une confiance institutionnelle accrue dans les actifs numériques, d'autant plus que son produit phare coté aux États-Unis, l'iShares Bitcoin Trust (IBIT), au comptant au monde Bitcoin ETF

L'offre Bitcoin de BlackRock a été lancée précédemment sur des marchés européens clés tels que Xetra, Euronext Amsterdam et Euronext Paris, renforçant ainsi sa stratégie d'expansion sur les marchés réglementés du monde entier. Avec plus de 13 000 milliards de dollars d'actifs sous gestion, le portefeuille croissant de cryptomonnaies indique que les actifs numériques sont devenus une composante essentielle de la finance traditionnelle.

BlackRock, 21Shares, Bitwise et WisdomTree élargissent leur offre

Le revirement de la FCA a ouvert la voie à d'autres gestionnaires d'actifs pour lancer des produits crypto destinés aux investisseurs particuliers au Royaume-Uni.

La société suisse 21Shares a lancé quatre ETP crypto adossés physiquement à des actifs à Londres (LSE), incluant Bitcoin et à l'Ether, ainsi que des options « Core » à frais réduits sur le CBTC et l'ETHC, avec des frais de gestion de seulement 0,10 %. Le PDG, Russell Barlow, a déclaré que cette initiative constituait une « étape historique pour les investisseurs particuliers », ajoutant que les traders particuliers britanniques étaient depuis longtemps exclus du marché des cryptomonnaies réglementées.

De son côté, Bitwise a rejoint la course en listant quatre ETP, deux tracsur Bitcoin et deux sur Ethereum, tout en réduisant les frais de son ETP Core Bitcoin (BTC1) à 0,05 % pendant six mois. WisdomTree a également lancé ses ETP physiques Bitcoin et Ethereum , auparavant réservés aux particuliers fortunés. Ces ETP devraient désormais être disponibles sur les principales plateformes d'investissement britanniques, avec des frais allant de 0,15 % à 0,35 %.

Alexis Marinof, responsable de WisdomTree pour l'Europe, a déclaré que ces cotations témoignent de la maturité croissante du marché des cryptomonnaies, qui offre aux investisseurs particuliers le même niveau de transparence et de protection que celui des classes d'actifs traditionnelles.

Le changement de politique de la FCA marque un tournant

La décision de la FCA de lever l' interdiction de quatre ans qui pesait sur la vente d'ETN crypto aux investisseurs particuliers constitue un changement de cap notable dans la réglementation des investissements en crypto-actifs. Initialement mise en place en janvier 2021, cette interdiction limitait la diffusion et la commercialisation des produits dérivés et des ETN crypto aux particuliers en raison de leur volatilité et des préoccupations liées à la protection des investisseurs.

En mars 2024, l'autorité de régulation a autorisé les plateformes d'échange reconnues à coter des ETN adossés à des crypto-actifs, exclusivement pour les investisseurs professionnels. Toutefois, la mesure la plus récente rend cet investissement accessible aux particuliers, via des courtiers et des plateformes d'investissement réglementés, y compris ceux proposant des comptes à avantages fiscaux comme les PEA et les PERP.

Le cadre réglementaire actualisé permettra au Royaume-Uni de s'aligner sur les principaux marchés de cryptomonnaies tels que les États-Unis, le Canada, Hong Kong et l'Union européenne, où les ETP de cryptomonnaies réglementés sont désormais facilement accessibles. Cependant, l'interdiction des produits dérivés de cryptomonnaies plus généraux pour les investisseurs particuliers reste en vigueur.