Les entrées de Bitcoin dans les CEX explosent au milieu de nouveaux records historiques

Les données de CryptoQuant du 15 juillet ont montré que les entrées d'échange de Bitcoin sont passées de 54 151 BTC à 63 100 BTC en 24 heures, soit une augmentation d'environ 3 %. Le pic est survenu alors que les prix du Bitcoin ont atteint 123 218 $ le 14 juillet, marquant le plus récent record historique de la pièce. 

Les données a révélé que les réserves d'échange de BTC ont bondi de +0,91 % à 2,265 M, suite à l'augmentation des entrées d'échange de BTC au cours des dernières 24 heures. Le flux net d'échange de Bitcoin était positif, augmentant de 3,73 % à 21 810 BTC. Il y avait également une moyenne d'entrées d'échange de Bitcoin de 2,24, représentant une augmentation de 3,64 %.

La métrique des entrées des 10 premiers échanges a également montré une augmentation de 3,17 % à 3 656 BTC. Les transactions de dépôt d'échange de Bitcoin ont augmenté de 1,03 % à 43 552 alors que les adresses de dépôt de BTC ont également augmenté de 1,13 % à 2 290. Les entrées d'échange de Bitcoin étaient à 83 990 au moment de la publication, soit une augmentation de 2,37 % par rapport à hier. 

L'analyse de CryptoQuant suggère une activité haussière des baleines

Un analyste de CryptoQuant a affirmé qu'une augmentation des entrées sur les échanges indiquait un « sommet local » susceptible de provoquer une « correction saine des prix » ou une consolidation à court terme. L'analyste estime également que le pic des entrées BTC sur les échanges (en particulier vers les CEX) suggérait une activité de prise de bénéfices à court terme par les baleines. Un autre contributeur de CryptoQuant a souligné qu'un portefeuille dormant depuis plus de 14 ans, contenant 80 000 BTC, venait de céder environ 20 000 BTC, dont une grande partie s'est retrouvée sur des CEX.

L'analyste a ajouté que le récent mouvement positif des entrées BTC sur les échanges constituait un schéma classique suivant des rallyes paraboliques. Les profits ont été réalisés, les positions fragiles ont été clôturées, et les prix du BTC ont trouvé un nouveau point d'équilibre. La structure du marché est restée globalement « largement haussière » malgré les signes avant-coureurs d'une correction des prix. Les détenteurs à long terme ont également conservé leurs positions BTC. 

Un autre contributeur de CryptoQuant a partiellement a été d'accord suggéré que l'augmentation des dépôts BTC sur les échanges était probablement due à l'activité d'investisseurs à grande échelle. Les baleines auraient déposé 1 800 BTC sur Binance en une journée, plus de 35 % des transactions dépassant 1 million de dollars, a noté le contributeur. L'analyste a affirmé que les baleines ont exploité la liquidité profonde des échanges pour spéculer, possiblement pour réaliser des profits. 

Le contributeur a également conclu que cette augmentation était probablement due à deux scénarios. Premièrement, les investisseurs auraient conservé des « profits sains » et cherché à en réaliser une partie. Deuxièmement, les investisseurs visaient peut-être à exploiter la liquidité de Binance pour ouvrir des positions ou se couvrir dans un contexte de volatilité accrue du marché. Julio Moreno, directeur de la recherche chez CryptoQuant, estime que l'augmentation des entrées BTC sur les échanges précède la volatilité des prix. 

Un analyste crypto indépendant a affirmé a indiqué que la vague de BTC arrivant sur les échanges suggérait généralement que les portefeuilles se préparaient à vendre. L'analyste a souligné un pic similaire en mars 2024, suivi d'une baisse de 8 à 12 % en 48 heures. Les grands détenteurs ont probablement envoyé du BTC vers des « plateformes de spot » pour réallouer ou liquider leurs positions.

Les entrées quotidiennes BTC sur les échanges diminuent

Moreno de CryptoQuant a déclaré le 11 juillet que les entrées quotidiennes BTC sur les échanges sont tombées à leur niveau le plus bas depuis avril 2015, chutant à 18 000 BTC. Il a également révélé que les grands détenteurs de Bitcoin envoyaient moins de pièces sur les échanges, le montant provenant de ce groupe étant tombé à seulement 7 000 BTC, contre 62 000 BTC en novembre de l'année dernière.

Moreno a souligné que l'augmentation du prix du BTC a entraîné une faible pression vendeuse. Il a noté que l'activité des baleines avait diminué, mais a mentionné que cette tendance était courante dans l'industrie crypto. Moreno a également observé que le rallye BTC actuel était beaucoup plus calme que les hausses de début 2021 et de fin 2017.  

Les recherches de CryptoQuant ont suggéré que la diminution des flux quotidiens BTC des grands et petits détenteurs vers les échanges signalait une moindre pression vendeuse. Cela impliquait également que le marché n'était pas encore entré en « mode de surchauffe ».