- La plupart des introductions sur Binance en 2024 sont en baisse, malgré le processus de vérification et les campagnes.
- Les tokens meme ont attiré plus d'attention que les projets utilitaires et autres récits crypto.
- Jupiter DEX (JUP) est une exception grâce à son profil sur les réseaux sociaux et aux ventes limitées de tokens vestés par l'équipe.
Les nouveaux actifs listés sur Binance sont tous dans le rouge, malgré une performance positive du premier semestre. Binance filtre délibérément les projets solides, mais même la technologie et des équipes solides ne suffisent pas à stimuler la performance des tokens.
Les nouveaux tokens sélectionnés par Binance sont tous dans le rouge, même après une performance de marché relativement favorable en 2024. Les nouveaux projets ont sous-performé, malgré le contrôle par Binance. L'échange propose plusieurs niveaux de listing en fonction du risque de marché.
Le trading sur Binance est déséquilibré vers les valeurs sûres, avec le Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Binance Coin (BNB) et Solana (SOL) négociés contre Tether (USDT). Ces leaders du marché représentent environ 80 % des volumes de marché. Les petites pièces et tokens ne représentent que légèrement moins de 20 % de tout le trading et peuvent manquer de liquidité pour bien performer et verrouiller les gains.
Mais Binance a également ajouté plusieurs tokens soutenus par des capital-risqueurs, qui sont devenus les pires performers. Des projets comme Wormhole (W) et AEVO ont perdu près de 90 % de leur valeur au cours des derniers mois.
Performance des tokens listés sur Binance depuis le début de l'année (YTD)
Depuis le début de 2024, un total de 30 tokens a été listé sur Binance
À l'état actuel, la plupart d'entre eux affichent des baisses de performance à des degrés divers pic.twitter.com/CdtWngUaYN
— Coin98 Analytics (@Coin98Analytics) le 6 août, 2024
Les listings comprenaient certaines des principales narrations de 2024, y compris l'IA, la DeFi, l'écosystème Toncoin et d'autres projets Web3. Aucun de ces tokens n'a surperformé et ils ont plutôt subi de lourdes pertes en raison des déblocages de tokens et de la vente générale.
Binance, cependant, a aidé les tokens memes à surperformer en concentrant la liquidité. Pepe (PEPE), qui a été listé avec un avertissement, a fini par surperformer les tokens soutenus par des capital-risqueurs, gagnant environ 800% depuis le début de l'année, même après les corrections. Les memes sont restés la meilleure narration en termes de des gains nets depuis le début de l'année. Non seulement les memes remplacent les projets utilitaires, mais les principes de formation des communautés crypto changent.
Auparavant, les projets utilitaires performaient bien et tentaient de garantir la liquidité et un trading de réputation. Cette fois-ci, le marché des altcoins tant attendu n'a pas fait monter tous les actifs. Les investisseurs ont déplacé leur focus vers les marques et les memes, en plus des protocoles générant des rendements. L'idée d'une marée montante qui ferait monter tous les tokens utilitaires n'a pas fonctionné dans ce cycle de marché.
Les tokens listés sur Binance différaient également par leur force relative. Certains actifs ont échoué parce qu'ils ont été listés après avril, lorsque la liquidité a commencé à se contracter. La plupart des tokens ont performé pire par rapport à Ethereum (ETH), mais ont tenu bon par rapport à Optimism (OP), l'un des projets L2 à grande échelle.
Certaines des listings de Binance sont arrivées après les périodes d'airdrop, où les propriétaires cherchaient déjà de la liquidité pour vendre. Même des tokens très actifs comme Banana Gun (BANANA) ont atteint leur pic juste après le listing sur Binance, et ont été réduits par les ventes depuis lors. BANANA a dépassé les 80 $ avant de chuter à 35 $ avec des volumes de trading accrus. Binance a immédiatement représenté près de 30 % de toute l'activité BANANA et les premiers détenteurs ont vendu après le relancement du projet.
BANANA était censé devenir un token du top 50 en raison de son utilité, mais reste à la position 286 basé sur sa capitalisation boursière totale. Les listings de Binance s'accompagnent souvent de campagnes, où le prix monte à court terme, mais corrige ensuite.
Jupiter (JUP) est devenu une exception
La DEX Jupiter a vu son token surperformer tous les autres listings de Binance. JUP fait partie de l'écosystème Solana et a gagné en exposition grâce à la hype des memes. JUP est toujours dans le vert au cours des 12 derniers mois, négocié à 0,89 $, bien loin de son pic annuel à 1,80 $.
JUP n'a que 1,3 M de ses 10 M de tokens en circulation, et l'équipe contrôle 40 % des tokens. Mais le développeur principal a rassuré la communauté en affirmant que les tokens ne seraient pas vendus pour nuire au marché. De plus, Jupiter DEX a développé un programme de partage des revenus basé sur un produit DeFi largement utilisé.
Les tokens JUP devront absorber un déblocage en cliff au début de 2025, avec des flux entrants accélérés de nouveaux tokens jusqu'en 2027. Actuellement, JUP est 63.51% déblocé, mais la plupart des tokens sont vestés et seront libérés progressivement.
Le token JUP croît également grâce à la présence sur les réseaux sociaux de son fondateur, connu sous le nom de @weremeow. Le projet porte également une liquidité native pour certains de ses produits et vise à devenir un marché tout-en-un pour le règlement on-chain.
La DEX perpétuelle Jupiter détient également plus de 625 M$ en liquidité, tandis que l'agrégateur Jupiter ne détient pas de fonds, mais agrège 712.12 M$ en volumes quotidiens.
Article de Cryptopolitan par Hristina Vasileva
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva se spécialise dans les actualités liées à la DeFi, aux entreprises et à l'économie. Elle est diplômée de l'Université de Sofia avec un master en philosophie, après avoir obtenu une licence de quatre ans en administration des affaires, journalisme et communication de masse. Elle a travaillé pour l'un des principaux journaux du pays, couvrant les matières premières et les résultats d'entreprises. Actuellement, Hristina est auteure contributrice chez Cryptopolitan.
