Les tokens listés Binanceen 2024 sont tous dans le rouge

Malgré des performances positives au premier semestre, tous les nouveaux actifs listés sur Binance sont en perte. Binance sélectionne délibérément les projets les plus solides, mais même une technologie de pointe et des équipes compétentes ne suffisent pas à améliorer la performance d'un token. 

Les nouveaux tokens sélectionnés par Binance sont tous déficitaires, malgré une performance de marché relativement favorable en 2024. Les nouveaux projets ont sous-performé, malgré la validation de Binance. La plateforme propose plusieurs niveaux de listing en fonction du risque de marché. 

Sur Binance sont principalement axés sur les cryptomonnaies phares, comme Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Binance Coin (BNB) et Solana (SOL), cotés face à Tether (USDT). Ces leaders du marché représentent environ 80 % des volumes. Les cryptomonnaies et tokens moins importants, quant à eux, représentent un peu moins de 20 % des échanges et peuvent manquer de liquidité pour bien performer et consolider leurs gains. 

Mais Binance a également ajouté plusieurs tokens soutenus par du capital-risque, qui se sont avérés être les moins performants. Des projets comme Wormhole (W) et AEVO ont perdu près de 90 % de leur valeur ces derniers mois.

Performance des tokens listés sur Binance depuis le début de l'année

Depuis début 2024, un total de 30 jetons ont été listés sur Binance

Dans l'état actuel des choses, la plupart d'entre eux présentent des baisses de performance à des degrés divers. pic.twitter.com/CdtWngUaYN

— Coin98 Analytics (@Coin98Analytics) 6 août 2024

La liste comprenait certains des sujets phares de 2024, notamment l'IA, DeFi, l'écosystème Toncoin et d'autres projets Web3. Aucun de ces jetons n'a surperformé ; au contraire, ils ont subi de lourdes pertes en raison du déblocage de jetons et des ventes généralisées. 

Binance, cependant, a contribué à la surperformance des tokens dérivés de mèmes en concentrant les liquidités. Pepe (PEPE), initialement lancé avec un avertissement, a finalement surperformé les tokens soutenus par du capital-risque, enregistrant une hausse d'environ 800 % depuis le début de l'année, même après corrections. Les mèmes restent le secteur le plus performant en termes de gains nets depuis le début de l'année. Non seulement les mèmes remplacent les projets utilitaires, mais les principes de formation des communautés crypto évoluent également. 

Auparavant, les projets utilitaires affichaient de bonnes performances et s'efforçaient de garantir la liquidité et des transactions fiables. Cette fois-ci, le marché des altcoins, pourtant tant attendu, n'a pas entraîné la hausse de tous les actifs. Les investisseurs se sont tournés vers les marques et les phénomènes de mode, ainsi que vers les protocoles générateurs de rendement. L'idée d'une vague haussière qui aurait emporté tous les tokens utilitaires n'a pas fonctionné dans ce cycle de marché.

Les tokens listés sur Binance présentaient également des performances variables. Certains actifs ont échoué car leur listing a eu lieu après avril, au moment où la liquidité a commencé à se contractertrac.plupart des tokens ont affiché des performances inférieures à celles Ethereum (ETH), mais ont bien résisté par rapport à Optimism (OP), un projet L2 de grande envergure.

Certaines Binance sont intervenues après des airdrops, alors que les détenteurs cherchaient déjà des liquidités pour vendre. Même des tokens très actifs comme Banana Gun (BANANA) ont atteint un pic juste après leur Binance , avant de subir une baisse suite aux ventes. BANANA a culminé à plus de 80 $ puis a chuté à 35 $ en raison de l'augmentation des volumes d'échanges. Binance a immédiatement absorbé près de 30 % de l'activité totale de BANANA et les premiers détenteurs ont vendu après la relance du projet.

On s'attendait à ce que BANANA figure parmi les 50 premiers tokens grâce à son utilité, mais elle se maintient à la 286e place en termes de capitalisation boursière totale. Les listings Binance s'accompagnent souvent de campagnes promotionnelles, provoquant une hausse du prix à court terme, suivie d'une correction. 

Jupiter (JUP) est devenu un cas à part

Le token JUP de Jupiter DEX a surperformé tous les autres tokens listés Binance . Faisant partie de l'écosystème Solana , il a bénéficié d'une forte médiatisation grâce à un engouement médiatique. JUP affiche une performance positive depuis 12 mois, se négociant à 0,89 $, bien qu'en deçà de son pic annuel à 1,80 $. 

Seuls 1,3 milliard des 10 milliards de jetons JUP sont actuellement en circulation, et l'équipe en contrôle 40 %. Le développeur principal a toutefois rassuré la communauté : les jetons ne seront pas vendus afin de déstabiliser le marché. Par ailleurs, Jupiter DEX a mis en place un programme de partage des revenus inspiré d'un produit DeFi largement utilisé. 

Les jetons JUP devront absorber un déblocage brutal début 2025, avec des entrées accélérées de nouveaux jetons jusqu'en 2027. Actuellement, 63,51 % des jetons JUP sont débloqués, mais la plupart sont réservés et seront libérés progressivement.

Le token JUP bénéficie également de la présence de son fondateur sur les réseaux sociaux, connu sous le pseudo @weremeow. Le projet propose une liquidité native pour certains de ses produits et ambitionne de devenir une plateforme de règlement on-chain complète. 

La plateforme d'échange décentralisée perpétuelle Jupiter gère également plus de 625 millions de dollars de liquidités, tandis que l'agrégateur Jupiter ne gère pas de fonds, mais agrège 712,12 millions de dollars de volumes quotidiens.

Reportage Cryptopolitan de Hristina Vasileva