Berkshire Hathaway, le conglomérat multinational américain dirigé par Warren Buffett, a annoncé un nouvel investissement dans Alphabet, la maison mère de Google. Suite à cette opération, la société a déclaré détenir une participation d'environ 4,3 milliards de dollars dans Alphabet à la fin du troisième trimestre.
Alors que le géant multinational investissait dans Alphabet, il a continué de réduire significativement son investissement dans Apple. Ce trimestre, l'entreprise a réduit son investissement de 15 % supplémentaires, pour atteindre un total de 60,7 milliards de dollars.
Concernant la participation de la société dans Alphabet, plusieurs personnes se sont dites surprises par cette décision. En effet, Buffett est réputé pour sa stratégie d'investissement axée sur la valeur et hésite généralement à investir dans des entreprises technologiques à forte croissance.
Parallèlement, grâce à cet investissement , un document réglementaire a révélé qu'Alphabet a consolidé sa position de 10e plus importante participation en actions du conglomérat à la fin du mois de septembre.
Buffett avoue avoir raté l'occasion d'investir dans Google à ses débuts
Berkshire Hathaway posséderait des actions Apple depuis plusieurs années. Cependant, les analystes ont constaté que Warren Buffett considère le fabricant d'iPhone comme une entreprise de produits de consommation plutôt que comme une société technologique classique. Partant de ce constat, les analystes ont conclu que cet achat était probablement l'œuvre des gestionnaires de portefeuille de Berkshire Hathaway, Ted Weschler ou Todd Combs. Selon eux, ces personnes investissent régulièrement dans des valeurs technologiques.
Leur déclaration faisait suite à des informations provenant de sources révélant que l'un d'eux avait commencé à investir dans Amazon en 2019, et que Berkshire détenait toujours environ 2,2 milliards de dollars d'actions Amazon.
Il convient de noter qu'Amazon s'est efforcé d'tracdes entreprises pour investir dans la société après avoir été classée parmi les entreprises les plus performantes cette année, son cours de bourse ayant grimpé de 46 %. Par ailleurs, la forte demande en intelligence artificielle a considérablement dynamisé son activité de services cloud.
Buffett a un jour avoué avoir raté l'occasion d'investir dans Google à ses débuts, bien qu'il ait perçu son potentiel publicitaire. Fait intéressant, Geico, la compagnie d'assurance automobile de Berkshire Hathaway, a été parmi les premiers utilisateurs de Google, payant environ 10 dollars à chaque clic sur sa publicité.
« J’avais vu le produit fonctionner et je savais quel genre de profits ils réalisaient », a déclaré Buffett en 2018. Il a admis qu’il ne comprenait pas suffisamment la technologie pour conclure si celle-ci serait celle qui vaincrait toutes les autres technologies concurrentes.
Berkshire réduit plusieurs de ses participations sous la direction de Buffett
En 2024, Buffett a vendu les deux tiers des actions Apple de Berkshire Hathaway. Cette décision a surpris beaucoup de monde, car on le considérait comme un investisseur clairvoyant.
Outre la décision de cet investisseur de 95 ans, Berkshire a également réduit sa participation dans Apple au deuxième trimestre de cette année. Cependant, malgré ces cessions, des sources indiquent qu'Apple demeure le principal investissement en actions de Berkshire.
Après avoir réduit sa participation dans Apple, la société a également diminué sa participation dans Bank of America de 6 %, soit une valeur inférieure à 30 milliards de dollars. Par ailleurs, Berkshire a réduit ses investissements dans Verisign et DaVita au cours du troisième trimestre.
Selon des sources proches du dossier, Berkshire a été vendeur net d'actions pendant 12 trimestres consécutifs, alors que les prix grimpaient dans un marché haussier axé sur la technologie.
Entre-temps, Buffett quittera son poste de PDG à la fin de l'année et son associé de longue date, Greg Abel, lui succédera. Les investisseurs suivent de près la manière dont Berkshire se positionne afin d'anticiper ce changement de direction et d'éventuels ajustements de sa stratégie d'investissement .
