Mauvaise nouvelle pour les investisseurs de Celsius

Les investisseurs en cryptomonnaies de Celsius ont sans aucun doute mal commencé l'année 2023. Le juge des faillites américain Martin Glenn a statué mercredi que les actifs numériques déposés dans le programme Earn de Celsius Network appartiennent à la masse de la société et non aux utilisateurs individuels.

Les actifs « Earn » de Celsius appartiennent au prêteur de cryptomonnaies en difficulté

Celsius, qui figurait auparavant parmi les principaux prêteurs de cryptomonnaies, a déposé le bilan mi-juillet 2022. À l'époque, le prêteur de cryptomonnaies déclarait avoir des actifs et des passifs compris entre 1$ et 10$ et plus de 100 000 créanciers.

Un juge fédéral des faillites a statué que les cryptomonnaies déposées sur des comptes rémunérés chez Celsius Network, une plateforme de prêt de cryptomonnaies aujourd'hui disparue, appartiennent à la société, conformément aux conditions générales.

Selon une plainte de 45 pages déposée auprès du des faillites du district sud de New York, le jugement accorde à Celsius la possession des 4.2$ milliards de dollars en bitcoin que les consommateurs ont déposés dans son programme Earn à taux d'intérêt élevé.

Selon le juge Martin Glenn, les conditions d'utilisation de Celsius indiquaientdent que des crypto-actifs avaient été déposés dans son produit Earn. Cette nouvelle a porté un coup dur à certains clients qui espéraient récupérer leurs fonds auprès de l'entreprise.

La Cour conclut, sur la base des conditions d'utilisation non équivoques de Celsius et sous réserve de toute exception réservée, que lorsque les actifs en cryptomonnaie (y compris les stablecoins, examinés en détail ci-dessous) ont été déposés dans les comptes Earn, ces actifs sont devenus la propriété de Celsius ; et que les actifs en cryptomonnaie restant dans les comptes Earn à la date de la requête sont devenus la propriété des masses de faillite des débiteurs (les « Masses »).

Avec Earn, Celsius permettait aux utilisateurs de déposer des cryptomonnaies comme bitcoin, l'ether et le tether et de recevoir des intérêts hebdomadaires. Selon l'horizon d'investissement et le jeton, le site proposait des taux d'intérêt annuels pouvant atteindre 18 %.

Au 10 juillet 2022, Celsius comptait environ 600 000 comptes dans son programme Earn, pour une valeur totale de près de 4.2$ , selon les documents déposés. Les stablecoins représentaient environ 23$ de cette valeur. L'ensemble de ces actifs appartient désormais à la succession, c'est-à-dire à Celsius.

Quelles conséquences cela aura-t-il pour les investisseurs et pour Celsius ?

Ce verdict contraste fortement avec les affirmations de milliers de clients de Celsius selon lesquelles leurs fonds déposés leur appartenaient légitimement. Le mois dernier, Celsius s'est opposé en justice aux consommateurs concernant la propriété des fonds déposés, cherchant à vendre plus de 18$ en stablecoins provenant de comptes Earn pour financer son organisation. Celsius est désormais autorisé à vendre ces actifs.

Ceux qui cherchent à contester la décision du tribunal et à récupérer leur argent ont peu de chances d'y parvenir car « il n'y aura tout simplement pas assez de fonds disponibles pour rembourser intégralement tous les titulaires de compte », selon la plainte.

Dans le cadre des procédures de faillite, les créanciers garantis sont souvent prioritaires pour le déblocage des fonds gelés. Cependant, le dépôt de ladentidentifie les titulaires de comptes du programme Earn comme des créanciers chirographaires de Celsius, ce qui signifie que leur recouvrement est subordonné aux distributions effectuées aux créanciers chirographaires dans le cadre d'un plan de redressement judiciaire (Chapitre 11).

Un point rare sur lequel toutes les parties s'accordent est que la trésorerie des débiteurs s'épuise rapidement. Ces derniers doivent générer des liquidités pour financer ces procédures de redressement judiciaire (Chapitre 11) et poursuivre le processus, qu'il s'agisse d'une restructuration indépendante, d'une vente en vertu de l'article 363(b) ou même d'un plan de liquidation.

Juge Martin Glenn

La décision autorisant Celsius à conserver le contrôle des actifs de son compte Earn aura des répercussions sur les investisseurs en cryptomonnaies utilisant des produits comparables sur d'autres plateformes, dont plusieurs ont également déposé le bilan ces derniers mois.

La question de la propriété des actifs des comptes Earn relève du droit destrac. Les débiteurs et le comité soutiennent que les actifs en cryptomonnaie déposés sur les comptes Earn appartenaient aux débiteurs et sont désormais la propriété des masses. De nombreux titulaires de comptes Earn (« Titulaires de comptes ») affirment que ce sont eux, et non Celsius, qui sont propriétaires des actifs en cryptomonnaie et que ces actifs devraient leur être restitués sans délai.

Juge Martin Glenn

L'effet ripple se propageant vers l'avenir

À l'avenir, ce verdict pourrait faire jurisprudencedent les investisseurs du secteur des cryptomonnaies et influencer l'interprétation des conditions d'utilisation des plateformes de dépôt. Il pourrait également donner des indications sur l'issue d'autres procédures de faillite (Chapitre 11) dans le domaine des cryptomonnaies, comme celles de FTX, Voyageret BlockFi.

Le 10 janvier 2023 à 11 h (heure de l'Est), le tribunal tiendra une audience afin d'examiner une requête relative au délai imparti aux créanciers de Celsius pour soumettre leurs créances. L'avocat Joshua Sussberg, du cabinet Kirkland & Ellis, a proposé que ce délai soit reporté au 9 février 2023, sous réserve de l'adoption de sa proposition.

Les services de portefeuilles numériques sont une source d'inquiétude moins vive pour les utilisateurs de plateformes d'échange de cryptomonnaies en faillite. Toutefois, même ce sujet fait débat. En général, des plateformes comme Celsius et BlockFi, un autre organisme de prêt de cryptomonnaies aujourd'hui disparu, considéraient que les fonds des portefeuilles numériques appartenaient à leurs clients et non aux entreprises elles-mêmes.

Certains utilisateurs de BlockFi ont déposé une requête dans le cadre de sa procédure de faillite, affirmant avoir tenté de convertir des fonds de comptes d'intérêts BlockFi en comptes portefeuille avant l'insolvabilité de BlockFi, mais que BlockFi tente maintenant d'annuler certaines de ces transactions.