Près de la moitié d'un milliard de positions courtes liquidées alors que les haussiers prennent le contrôle, quelle est la suite ?
- Le discours de Powell a laissé entendre des baisses de taux, déclenchant un rallye crypto.
- Cela a poussé le Bitcoin au-dessus de 117 000 $ et l'Ethereum à un record proche de 4 900 $.
- Près de 770 M$ de positions ont été liquidées, dont 476 M$ en positions short effacées alors que les ours sous-estimaient le rallye.
Le marché crypto mondial a connu un retournement majeur après que les sentiments haussiers se soient emparés du marché suite au discours du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell.
Powell a utilisé sa dernière adresse à Jackson Hole pour laisser entendre des baisses de taux d'intérêt imminentes. Cela a déclenché un rallye net pour le Bitcoin (BTC), l'Ethereum (ETH) et d'autres grandes altcoins. Les données montrent que près de 770 millions de dollars de positions longues et courtes ont été liquidées au cours des dernières 24 heures. Les baissiers ont été les plus durement touchés lors de ce nouveau rallye.
Le Bitcoin oscillait près de 112 000 $ au milieu de la semaine dernière, mais il a rugit de nouveau pour franchir la barre des 117 $. La capitalisation boursière cumulative des actifs numériques a augmenté de plus de 4 % pour retrouver les 4 billions de dollars. Son volume de trading sur 24 heures a augmenté de 79 % pour s'établir à 261 milliards de dollars. L'indice Fear and Greed est resté « Neutre » tout en s'approchant de la zone de « Greed » (Avidité).
$476M shorts liquidés alors que les haussiers poussent ETH
Selon les données partagées par CoinGlass, plus de 476 millions de dollars de paris courts ont été liquidés au cours des dernières 24 heures. La plus grande commande de liquidation unique d'ETH-USDT-SWAP, d'une valeur de 10 millions de dollars, s'est produite sur OKX.
L'Ethereum a volé la vedette alors qu'il bondissait de près de 15 % pour atteindre un nouveau plus haut historique, juste en dessous de 4 900 $. La frénésie haussière a réussi à détruire le record établi en 2021. Le prix de l'ETH est maintenant en hausse de 42 % sur une base année à ce jour (YTD). Il a surperformé les gains du Bitcoin de 24 % sur la même période. Le XRP de Ripple est le seul crypto parmi les 10 premiers à avoir surpassé Ethereum lors de cette période parallèle. Ethereum est négocié à un prix moyen de 4 714 $ au moment de la rédaction de cet article. Son volume de trading sur 24 heures a bondi de 129 % pour atteindre 80,25 milliards de dollars.
Les données montrent que le marché a vu 384 millions de dollars de paris longs et courts placés sur le prix de l'ETH être liquidés au cours des dernières 24 heures. Cependant, 272 millions de dollars (71 %) des positions liquidées se sont avérés être des paris courts. Cela suggère que les traders espéraient que le prix de l'Ethereum continuerait de lutter, mais ce n'était pas le cas.
Les ETF ETH voient des entrées de 337M alors que les fonds Bitcoin saignent
Les fonds négociés en bourse (ETF) liés au Bitcoin et à l'Ethereum ont de nouveau montré un découplage. Les ETF BTC ont vu 23,15 millions de dollars sortir des fonds vendredi. IBIT de BlackRock a été le seul ETF à avoir des fuites de fonds. Il a enregistré près de 200 millions de dollars de retraits. Pendant ce temps, Ark et 21shares ont engrangé plus de 65 millions de dollars d'entrées. Les ETF BTC sont sur une série de 6 jours affichant des indices rouges.
De l'autre côté, ETF Ethereum a enregistré une énorme entrée de 337,63 millions de dollars vendredi. Cela suggère que les investisseurs se sont désormais tournés vers l'accumulation d'ETH. Edul Patel, PDG de Mudrex, a mentionné que l'ETH a désormais gagné plus de 250 % par rapport aux plus bas d'avril, dépassant le Bitcoin. Il a ajouté que les transactions sur le réseau Ethereum ont bondi de 63 % au cours des 30 derniers jours, tandis que les adresses actives ont augmenté de 26 %. Cependant, les portefeuilles détenant plus de 10 000 ETH ont augmenté de 200 depuis juillet.
Derrière cette augmentation notable se trouve le message de Powell à Jackson Hole. Au lieu de s'enfoncer davantage dans les inquiétudes inflationnistes, le président de la Fed a remarqué que les risques à la baisse pour l'emploi augmentaient. Il a même mis en garde contre le fait que le stress du marché du travail peut « se matérialiser rapidement sous la forme de licenciements nettement plus élevés ». Ces remarques ont alimenté les spéculations selon lesquelles des baisses de taux pourraient arriver dès septembre. À l'heure actuelle, les marchés intègrent désormais une chance d'assouplissement politique dans la plage actuelle de 4,25 %–4,5 %.
Pour les traders de crypto, les implications sont assez simples. Des coûts d'emprunt plus bas et des conditions de liquidité plus assouplies pourraient prolonger le rallye des actifs risqués jusqu'à la fin de l'année.
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Ashish Kumar
Ashish Kumar est un journaliste spécialisé dans la crypto et la finance, avec huit ans d'expérience en rédaction. Il couvre l'actualité des marchés cryptographiques, de la réglementation, de la DeFi et des écosystèmes d'échanges. Il a travaillé pour Coingape, Todayq et Newsroompost. Ashish détient un PGDP en journalisme anglais de l'IIMC. Il a également interviewé des personnalités du secteur telles qu'Arthur Hayes, Yat Siu, Austin Federa, et bien d'autres.
